في السابق، تعلمنا أن العملات الرقمية لا مركزية. في هذه الحالة، هل هناك خدمات مالية لا مركزية لها؟
الإجابة هي "نعم".
ما هو التمويل اللامركزي؟
التمويل اللامركزي (DeFi) هو تمويل يعتمد على البلوكتشين ولا يعتمد على المؤسسات المالية (مثل الوسطاء أو البورصات أو البنوك) لتوفير الأدوات المالية. بدلاً من ذلك، يستخدم العقود الذكية (مثل إيثيريوم) على البلوكتشين للأحداث المالية. يسمح التمويل اللامركزي للناس باقتراض أو إقراض الأموال للآخرين، وتداول العملات الرقمية، ويتلقّى الاهتمام بحسابات الإدخار.
• ما هو الفرق بين نظام التمويل اللامركزي ونظام التمويل التقليدي؟
خلافاً لنظام التمويل اللامركزي (DeFi)، فإن التمويل المركزي (CeFi) يشير إلى المؤسسات المالية الأكثر شيوعاً، مثل التمويل والضمانات والمصارف والتأمين. ويتعين على المؤسسات المالية التقليدية أن تتحقق من معلومات العملاء لتحديد حد الائتمان. وهي تعمل أيضاً كوسيط لخدمات الادخار أو القروض. يتعين على المؤسسات المالية التقليدية أن تتحقق من معلومات العملاء من أجل تحديد الحد الائتماني. وهي تعمل أيضاً كوسيط لخدمات الادخار والقروض. ونتيجة لذلك، فإن كفاءة سيولة الأموال متدنية ولا يمكن التحكم نسبياً في المخاطر. من ناحية أُخرى، يستخدم نظام التمويل اللامركزي البلوكتشين للتحقق من هوية المستخدم على السلسلة. يمكن لأي شخص استخدام الأصول الرقمية للمشاركة في اتفاقات العقود الذكية لإكمال عملية الاقتراض & معاملة الإقراض دون الحاجة إلى وسطاء، وبذلك تزيد من سيولة الأموال وبالتالي تزيد من إيرادات المستخدمين.
كيف تبدأ مع التمويل اللامركزي؟
مقارنة بالعالم المالي التقليدي، يعد التمويل اللامركزي نظام ممتع. حيث يمكنك إكمال الأحداث المدعومة في العالم المالي التقليدي على البلوكتشين بشكل أسرع. لا يتطلب الأمر أي عمل ورقي أو طرف ثالث، فقط تحضير عملتك المشفرة مع محفظة العملات المشفرة. دعونا نقدم الخدمات المالية اللامركزية الأربعة الأكثر شيوعاً في مجال التمويل اللامركزي.
تعدين السيولة
يمكنك التفاعل مع منصة التمويل اللامركزي أو توفير السيولة (على سبيل المثال التداول على المنصة، تخزين الحصة، الإقراض، الاقتراض) لاستلام العملات الرقمية الصادرة عن المنصة كمكافأة.
صانع السوق الآلي
صانع السوق الآلي (AMM) هو بروتوكول تبادل لامركزي (DEX) يعتمد على صيغة رياضية لتسعير الأصول.لا تحتاج إلى أن يكون لديك طرف مقابل (متداول آخر) على الجانب الآخر للتداول.بدلاً من ذلك، تتفاعل مع عقد ذكي يقوم بإنشاء سوق لك.
تخزين الحصة
يمكنك تخزين وقفل عملاتك المشفرة على المنصة، والتي لن تتمكن خلالها من الوصول إلى الأصول. سيتم مكافأتك بالعملات المشفرة المقابلة عند انتهاء صلاحية العقد.
الاقتراض والإقراض
يمكنك تجربة خدمات الاقتراض والإقراض في حوض السيولة. يقوم المقترض والمقرض بإجراء المعاملات من خلال حوض السيولة. ويتحدد سعر الفائدة لكل معاملة بسيولة الحوض. أيّ، نسبة التقلبات في إجمالي مبلغ طلب المقترض إلى المبلغ الإجمالي للعملات المشفرة للمقرض. وهو يتيح للمقرضين الحصول على المزيد من الفوائد ويسمح للمقترضين بدفع فائدة أقل.
النظام البيئي الحالي للتمويل اللامركزي
العملة المستقرة
العملة المستقرة هي عبارة عن عملات مضمونة محلياً ومدعومة بمعدل 1:1.معظم العملات المستقرة مرتبطة بالدولار الأمريكي ومدعومة به، مثل USDT، و USDC، وما إلى ذلك.
طبقة المعاملة
مع تطور نظام التمويل اللامركزي، أصبحت مسألة كفاءة السلسلة العامة بارزة بشكل متزايد، لا سيما بالنسبة إلى إيثيريوم.ولذلك فإن العديد من السلاسل العامة تستكشف بنشاط حلولاً تنقسم إلى الطبقة الأولى والطبقة الثانية.الطبقة 1 تزيد من كفاءة السلسلة العامة، بينما الطبقة 2 مصممة لتحسين كفاءة الطبقة 1 (شبكة إيثيريوم).
محفظة العملات المشفرة
المحفظة، أحد أهم مكونات النظام البيئي للتمويل اللامركزي، تعتبر متصفح عالم التمويل اللامركزي، الذي يمكننا من خلاله استخدام التطبيقات اللامركزية Dapp المختلفة.
منصة تداول لامركزية
يوفر صانع السوق الآلي السيولة من خلال خوارزمية حيث يسحب المشترون والبائعون السيولة مباشرة من العقد الذكي ويحصلون على عروض الأسعار استناداً إلى عدد التوكن المطلوبة والسيولة المتاحة. ولذلك فإنه يعمل كـ "منصة عملات" أكثر من مجرد "تبديل". الجانب الفريد من نوعه في صانع السوق الآلي هو أنه يمكن لأي شخص أن يصبح صانعا للسوق عن طريق توفير الأموال وكسب الأرباح من رسوم التداول التي تدفعها أطراف ثالثة.
الاقتراض والإقراض اللامركزي
العديد من منصات التمويل اللامركزي تسمح بالإقراض والاقتراض المباشر من Ether عن طريق عقود ذكية، ومن سمات هذه العقود الذكية أن المقترض لا يحتاج إلى العثور على المقرض والعكس.وبدلا من ذلك، تتولى العقود الذكية دور الوسيط، ويتم حساب أسعار الفائدة بطريقة خوارزمية تعتمد على العرض والطلب.
بروتوكول التجميع
وفي النظام البيئي للتمويل اللامركزي، يوجد عادة أكثر من منصة لامركزية واحدة. وهناك أكثر من 20 منصة تداول في النظام البيئي لإيثيريوم، مما يعني أن سيولة الأصول ستكون منتشرة في كل مكان. وظيفة منصة تداول التجميع هي مساعدة المستخدمين على الحصول على أفضل سعر على كل منصة وإكمال الشراء في معاملة واحدة، مما يقلل من مشكلة اختلاف الأسعار.
هذه مقدمة موجزة لنظام التمويل اللامركزي الذي سيجلب المزيد من السيولة إلى سوق العملات الرقمية، ويمكنك رؤية السوق المبكرة من خلال الاستثمار في نظام التمويل اللامركزي على BingX. قم بزيارة تطبيق BingX على [شراء/بيع - التداول الفوري - التمويل اللامركزي] أو انقر فوق https://bingx.com/en-us/market/spot/ للاستثمار في مشاريع التمويل اللامركزي.
