Bullen- vs. Bärenmarkt

Trading Made Easy 2022-07-23 16:29:38

Inhaltsverzeichnis

Was ist ein Bärenmarkt?

Was ist ein Bullenmarkt?

Wie man in Bullen- und Bärenmärkten investiert

Bärenmarktstrategien

Short Positionen

Short ETFs

Verkaufsoptionen

Bullmarktstrategien

Strategien für den Bullenmarkt

Long Positionen

Long ETFs

Kaufoptionen

Wie man Bullen- und Bärenmärkte erkennt

Schlussfolgerung

Kostenquoten, Aufteilung der Assets, Erträge pro Aktie - Ob Sie es glauben oder nicht, die Investmentbranche ist voll von Auswahlmöglichkeiten und Komplexität. Dennoch gibt es zwei gebräuchlichere Begriffe für Investitionen: Bären- und Bullenmärkte. Auch wenn diese Begriffe verwendet werden, um zu erklären, wie sich die Märkte entwickeln, handelt es sich um völlig unterschiedliche Variablen, was ihre Auswirkungen auf Ihre Sicherheit und die von Ihnen getroffenen Anlageentscheidungen betrifft.

Was ist ein Bärenmarkt?

In der Regel wird ein Bärenmarkt als ein Rückgang von 20% gegenüber den aktuellen Höchstständen bezeichnet. Am häufigsten wird dieser Ausdruck verwendet, um die Entwicklung des S&P 500 zu beschreiben, der in der Regel als Benchmark für den gesamten Aktienmarkt gilt.

Ein Bärenmarkt kann jedoch zur Beschreibung eines beliebigen Aktienindex oder einer einzelnen Aktie verwendet werden, die um 20% oder mehr von ihren aktuellen Höchstständen gefallen ist. Der Nasdaq Composite beispielsweise fiel während des Platzens der Dotcom-Blase von 1999 bis 2000 und wurde zu einem Bärenmarkt. Ein anderes Beispiel ist, wenn ein Unternehmen schlechte Gewinne erzielt und seine Aktien um 30% fallen.

Die Begriffe Börsenkorrektur und Bärenmarkt werden häufig als Synonyme verwendet, obwohl sie sich auf unterschiedliche Ausmaße einer schlechten Performance beziehen. Eine Börsenkorrektur findet statt, wenn die Aktie um 10% oder mehr vom aktuellen Höchststand fällt, und sie kann zu einem Bärenmarkt werden, sobald sie die 20% Schwelle erreicht.

Was ist ein Bullenmarkt?

Das Vertrauen der Verbraucher hat erhebliche Auswirkungen auf den Aktien-, Rohstoff- und Anleihemarkt. Darüber hinaus werden die Verbraucher in Bullenmärkten, in denen die Anlagepreise über einen längeren Zeitraum hinweg steigen, zuversichtlich. Aufgrund der erfolgreichen Volkswirtschaften und der hohen Beschäftigungsquoten, die in der Regel mit Haussemärkten einhergehen, sind die Anleger bestrebt, Aktien zu kaufen und zu besitzen, wodurch sich ein Käufermarkt entwickelt.

Der Bullenmarkt in den USA blüht seit langem, zum Beispiel mit dem Boom nach dem Zweiten Weltkrieg, der den Höhepunkt des Marktes vor der Großen Depression übertraf. Seitdem hat der US-Markt verschiedene Haussen erlebt, wobei die längste von 2009 bis 2019 andauerte.

Die Geschichte zeigt jedoch, dass Bullenmärkte nicht ewig andauern.

Wie man in Bullen- und Bärenmärkten investiert

Sowohl Bullen- als auch Bärenmärkte bieten unglaubliche Möglichkeiten, Geld zu verdienen, und die Erfolgschancen liegen in den Strategien, die eingesetzt werden, um unter verschiedenen Bedingungen Gewinne zu erzielen. Dies erfordert Disziplin, Beständigkeit, Konzentration und die Fähigkeit, Gier und Angst auszunutzen. Der Artikel wird Ihnen helfen, die Strategien besser zu verstehen, die Sie anwenden sollten, um in beiden Märkten zu profitieren.

Wachstumsaktien schneiden in der Regel in Bullenmärkten anständig ab, während Wertaktien in Bärenmärkten tendenziell besser abschneiden. Im Allgemeinen sind Wertaktien in Bullenmärkten nicht so häufig anzutreffen, da man weiß, dass "unterbewertete" Aktien nicht ohne Grund erschwinglich sind, wenn sich die Wirtschaft erholt.

Bei Investitionen in Bullen- und Bärenmärkte kommt es hauptsächlich auf den Zeithorizont an. Wenn Sie beispielsweise für eine lange Zeit kein Geld benötigen, spielt es keine Rolle, ob der Markt eine Baisse oder eine Hausse erlebt. Außerdem sollten "Kaufen und Halten"-Investoren es vermeiden, ihre Anlagestrategie aufgrund der vorherrschenden Marktbedingungen zu ändern.

Außerdem kann der Aktienmarkt in verschiedenen Asset-Klassen gleichzeitig Baisse und Hausse sein oder umgekehrt. In einer Haussephase, in der die Preisinflation ein großes Problem darstellt, könnte es eine gute Idee sein, einen Teil des Portfolios auf Immobilien oder Gold zu verteilen. Andererseits sollte man in Erwägung ziehen, Anteile an Anleihen hinzuzufügen oder einen Teil davon einzulösen, wenn der Aktienmarkt eine Baisse erlebt. Außerdem könnte es eine gute Idee sein, die Bestände geografisch zu streuen, um die Hausse in verschiedenen Teilen der Welt zu nutzen.

Abgesehen von der aktuellen Börsenlage ist es wichtig, die langfristigen Prognosen des Unternehmens, in das Sie investiert haben, aufmerksam zu verfolgen. Unternehmen mit hervorragenden Geschäftsgrundlagen werden höchstwahrscheinlich langfristig höhere Renditen erzielen.

Bärenmarktstrategien

Wie oben definiert, wird ein Bärenmarkt als ein Rückgang von 20% oder mehr am Aktienmarkt definiert. Typischerweise finden Bärenmärkte in Abschwungphasen statt, in denen Zynismus vorherrscht. In dieser Situation liegt jedoch die Chance, mit den richtigen Strategien Geld zu verdienen.

Short Positionen

Eine Short Position wird auch als Short Verkaufen bezeichnet, wenn man sich Aktien leiht und verkauft, in der Hoffnung, dass die Aktie in Zukunft fallen wird. Wenn dies wie erwartet funktioniert und der Kurs der Aktien fällt, kann der Anleger diese Aktien zu einem geringeren Preis kaufen, um den Leerverkauf zu decken und von der Differenz zu profitieren.

Wenn der Anleger beispielsweise eine Short Position bei $30 pro Aktie eingeht und die Aktie in der Zukunft auf $20 fällt, kann er die Aktien zu $20 zurückkaufen, um die Short Position zu decken. Der Gewinn beläuft sich dann auf $10 pro Aktie.

Short ETFs

ETF steht für Exchange Traded Fund (börsengehandelter Fonds), der auch als inverser ETF bezeichnet wird und die Rendite umgekehrt zu einem bestimmten Index erzeugt. So wird beispielsweise ein ETF, der sich invers zum Nasdaq-100 verhält, um etwa 25% fallen, wenn der Index auf 25% steigt. Wenn der Index jedoch auf 25% sinkt, steigt der ETF im Gegenzug an.

Aufgrund dieser inversen Verbindung eignen sich inverse oder Short ETFs für Anleger, die von einem Rückgang der Märkte profitieren wollen, oder für diejenigen, die Long Positionen gegen eine solche Konjunktur ausweichen wollen.

Verkaufsoptionen

Es handelt sich um das Recht, Aktien zu einem bestimmten Ausübungspreis bis zu einem bestimmten Datum in der Zukunft, dem so genannten Verfallsdatum, zu verkaufen. Die Mittel, die zur Bezahlung dieser Option verwendet werden, werden als Premium bezeichnet. Eine Verkaufsoption steigt im Wert, wenn die ursprüngliche Aktie sinkt. Fällt die Aktie unter den ursprünglichen Preis der Verkaufsoption, können Sie die Aktie zu einem besseren Preis verkaufen oder die Verkaufsoption mit Gewinn weiterverkaufen.

Bullmarktstrategien

Ein Bullenmarkt liegt vor, wenn die Preise von Wertpapieren schneller als üblich steigen. Auf diese Märkte folgen Epochen des Wirtschaftswachstums und des Vertrauens der Aktienkäufer.

Strategien für den Bullenmarkt

Long Positionen

Dabei handelt es sich lediglich um den Kauf von Aktien oder anderen Wertpapieren in der Hoffnung, dass ihr Preis steigt. Das Hauptziel besteht darin, die Aktie zu einem reduzierten Preis zu kaufen und sie für mehr Geld zu verkaufen. Die Differenz ist der Gewinn. Wenn Sie beispielsweise eine Aktie zu $10 kaufen und sie später zu $15 verkaufen, machen Sie $5 pro Aktie.

Long ETFs

In einem Bullenmarkt sind Long-ETFs die beste Wahl, während in einem Bärenmarkt Short-ETFs die beste Wahl sind. Die meisten ETFs folgen einem genauen Marktdurchschnitt wie dem S&P 500 und werden wie Aktien gehandelt.

In der Regel sind die Operations- und Transaktionskosten gering, und sie benötigen keine Mindestanlage. ETFs versuchen, die Bewegung der Indizes, denen sie folgen, abzüglich der Kosten nachzuahmen. Steigt beispielsweise der S&P 500 um 10%, wird ein indexbasierter ETF um fast den gleichen Betrag zulegen.

Kaufoptionen

Dabei handelt es sich um das Recht, Aktien zu einem bestimmten Preis bis zum Verfallsdatum zu kaufen. Normalerweise steigen Kaufoptionen im Wert, wenn der zugrundeliegende Kurs der Aktie steigt. Wenn also der Kurs der Aktie steigt und den Ausübungspreis der Option übersteigt, kann der Käufer der Option die Aktie zu einem niedrigeren Ausübungspreis kaufen und sie dann zu einem höheren Preis verkaufen und so einen Gewinn erzielen.

Darüber hinaus kann der Optionskäufer die Kaufoption auch gewinnbringend auf dem freien Markt verkaufen, sofern der Kurs der Aktie über dem Ausübungspreis liegt.

Wie man Bullen- und Bärenmärkte erkennt

Im Allgemeinen verlaufen die Märkte in Phasen, was bedeutet, dass die meisten Anleger sowohl Bären- als auch Bullenmärkte durchlaufen werden. Das Geheimnis, um von beiden Märkten zu profitieren, besteht darin, zu erkennen, wann die Märkte ihren Höchststand erreichen oder wann sie sich in einer Depression befinden.

Die erste Möglichkeit, dies zu erreichen, ist ein Blick auf die Vorwärts/Rückwärts-Linie, die die Anzahl der steigenden Emissionen geteilt durch die rückläufigen Probleme über einen bestimmten Zeitraum angibt. Eine Zahl, die größer als eins ist, wird als bullisch angesehen, während eine Zahl, die kleiner als eins ist, als bearisch angesehen wird. Eine steigende Linie deutet darauf hin, dass sich die Märkte weiterentwickeln. Eine sinkende Linie in einem bestimmten Zeitraum, in dem die Märkte Fortschritte machen, könnte dagegen eine Korrektur symbolisieren.

Wenn sich die Linie seit einigen Monaten verschlechtert, während die Durchschnittswerte steigen, könnte dies als negative Korrektur angesehen werden, die höchstwahrscheinlich zu einem Bärenmarkt oder einer größeren Korrektur führen könnte.

Eine steigende/fallende Linie, die sich ständig nach unten bewegt, deutet darauf hin, dass die Durchschnittswerte schwach sind. Wenn die Linie jedoch einige Monate lang ansteigt und die Durchschnitte gesunken sind, könnte diese positive Abweichung den Beginn einer Hausse bedeuten. Die Verlaufslinie gehört zu den zahlreichen Indikatoren, die bei der Entscheidung, wo und wie investiert werden soll, von Nutzen sein können.

Schlussfolgerung

Obwohl der Aktienmarkt ständige Phasen des Wachstums und der Verschlechterung sowie Marktkorrekturen und -ausschläge durchlaufen hat, hat er sich in der Vergangenheit gut entwickelt. Die Ergebnisse der Vergangenheit sind jedoch keine Garantie für gute Ergebnisse in der Zukunft. Um zu verstehen, wohin sich der Markt bewegt, muss man eine umsichtige, langfristige Strategie verfolgen. Ein breit gefächertes Portfolio wird sich als nützlich erweisen, um die Höhen und Tiefen des Marktes zu bewältigen und einen kontinuierlichen Erfolg zu erzielen.

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