Alles über Lido gestaktes ETH (stETH)

Trading Made Easy 2023-07-27 00:27:34
Nach fast zwei Jahren hat Ethereum im September 2022 endlich die Umstellung auf Ethereum 2,0 (auch bekannt als Merge) abgeschlossen. Allerdings konnten die Nutzer ihre eingesetzten ETH erst mit dem für März 2023 geplanten Ethereum Shanghai-Upgrade zurückziehen. Dieses Upgrade wird das Problem der Illiquidität lösen, aber das Einsetzen auf Ethereum bleibt kompliziert und kostspielig. Um das Netz zu sichern, muss man beispielsweise mindestens 32 ETH sperren, was eine beträchtliche Menge ist, die gebunden werden muss.
 
Um diese Herausforderung beim Staking auf Ethereum 2,0 zu meistern, hat Lido, eine Lösung für flüssiges Staking, eine Plattform entwickelt, die es Benutzern ermöglicht, beliebige ETH-Beträge zu setzen und ihre Liquidität durch einen Token namens stETH zu erhalten.
 

Was ist stETH?

stETH ist ein spezieller Token, der in Lido (LDO) und den Äther darstellt, den Sie einsetzen. Wenn Sie 1 ETH auf Lido setzen, erhalten Sie im Gegenzug 1 stETH. Das Coole an stETH ist, dass Sie es genau wie normale ETH in DeFi -Plattformen Plattformen wie Curve, Aave und Maker verwenden können. Sie können es verkaufen, ausgeben oder sogar als Sicherheit für Kredite auf Krypto-Kreditplattformen verwenden. Nach dem Shanghai-Upgrade können Sie stETH auch verwenden, um Ihre eingesetzte ETH zurückzubekommen.
 

Wie stETH funktioniert

stETH arbeitet mit Orakeln und einer Rebase-Funktion. Jeden Tag um 12 Uhr UTC werden die stETH-Token-Salden auf der Grundlage von Änderungen der gesamten eingesetzten ETH aktualisiert, die von einem Orakel gemeldet wird. Wenn du deine ETH mit Lido einsetzt, erhältst du ab dem ersten Tag des Einsatzes tägliche Belohnungen. Die Belohnungen werden an alle Staker verteilt, auch wenn sich ihre ETH noch in der Warteschlange befindet und darauf wartet, eingesetzt zu werden. Da die Belohnungen an die Neubasis des Saldos gebunden sind, wird der Saldo der stETH-Inhaber automatisch und ohne zusätzliche Transaktionen geändert.
 
Der Rebase-Mechanismus von stETH funktioniert auch mit verschiedenen DeFi-Plattformen. Wenn Sie also stETH verbreiten und in diese Protokolle einbinden, können Sie zusätzliche Belohnungen erhalten. Die Einsetzbelohnungen für stETH können niedriger sein als die der Ethereum Beacon Chain , da es eine Warteschlange für Einsätze gibt und nur wenige Validatoren pro Tag akzeptiert werden. Infolgedessen werden die Belohnungen unter allen stETH-Inhabern geteilt. Die Belohnungsrate für stETH wird jedoch im Laufe der Zeit steigen, wenn mehr Validatoren durch Lido aktiviert werden.
 
Lido führte stETH als Lösung für die Illiquiditäts- und Unzugänglichkeitsprobleme ein, mit denen die Ethereum Beacon Chain konfrontiert ist. Die Leute setzen eine große Menge an ETH ein, um die Kette zu sichern und Belohnungen zu verdienen, aber sie können sie nicht zurückziehen, bis Transaktionen aktiviert sind. Lido ist eine von der Gemeinschaft verwaltete Plattform mit einem Staking-Pool, Knotenbetreibern, Orakeln, Rewards, einem Versicherungsfonds, der stETH speichert, und einem DAO powered by Aragon. Lido erhebt eine Gebühr von 10% der Staking-Belohnungen, die zwischen der DAO -Plattform, den Knotenbetreibern und dem Versicherungsfonds aufgeteilt werden.
 

Fälle verwenden

stETH ist eine Token-Version von ETH, die Sie auf Lido einsetzen. Sie funktioniert ähnlich wie ETH, insbesondere im DeFi-Ökosystem. Hier sind einige Möglichkeiten, wie Sie stETH verwenden können:
 
Liquiditätspools: Sie können Liquidität bereitstellen Liquidität , indem Sie an Liquiditätspools in DeFi teilnehmen. Lido hat sich mit Plattformen wie Curve, SushiSwap, 1inch und Bancor zusammengetan, um stETH in diesen Pools nützlich zu machen. Durch die Bereitstellung von Liquidität können Sie Belohnungen in Form von LDO-Token und den nativen Token der DeFi-Plattform erhalten.
 
Yield Farming: Yield Aggregatoren wie Harvest Finance und Yearn Finance können stETH nutzen, um Nutzern, die an Yield Farming teilnehmen, zusätzliche Belohnungen anzubieten. Sie nutzen Strategien zur Maximierung der Belohnungen, indem sie die Vermögenswerte über mehrere DeFi-Plattformen verteilen.
 
Verleihen: Sie können stETH als Sicherheit bei Aave , einer Krypto-Kreditplattform, verwenden. Auf diese Weise können Sie weiterhin Einsteckprämien verdienen, während Sie stETH als Sicherheit für die Aufnahme anderer Vermögenswerte wie ETH verwenden. Sie können stETH auch bei Inverse Finance verwenden, wo Anchor ein Geldmarktprotokoll für die Ausleihe von Vermögenswerten mit synthetischen Token ist. Beachten Sie, dass sich dieser Anker vom Ankerprotokoll von Terra / Luna unterscheidet.
 

Wie sich die Ethereum-Verschmelzung auf stETH auswirkt

Lido bietet ETH-Inhabern eine Möglichkeit, ihre ETH zu setzen und passives Einkommen zu erzielen. Auch nach der Ethereum-Fusion bleibt stETH aus mehreren Gründen wertvoll:
  1. Lido bietet eine erschwinglichere Staking-Option im Vergleich zu der hohen Mindestmenge an ETH, die für das Staking direkt auf Ethereum nach der Fusion erforderlich ist.
  2. Benutzer können ETH nicht vor dem Ethereum Shanghai-Upgrade freigeben, aber sie können stETH-Token an dezentralen Börsen (DEXs) und in DeFi-Anwendungen verwenden, um mehr Belohnungen zu verdienen.
  3. Lido hat ein spezielles Upgrade für den Zusammenschluss vorgenommen und bietet zusätzliche Belohnungen für Validatoren, die auch als Blockproduzenten fungieren, um Prioritätsgebühren zu erhalten.
  4. Die Lido-Community und die Knotenbetreiber diskutieren die Möglichkeit, Maximum Extractable Value (MEV) -Belohnungen an Validatoren und Staker zu verteilen.
 

Auswirkung des Ethereum Shanghai-Upgrades auf stETH

Das Ethereum Shanghai-Upgrade ermöglicht Auszahlungen aus dem ETH-Staking-Vertrag, wodurch das Staking ETH weniger riskant wird. Auch nach dem Upgrade wird es weiterhin eine Nachfrage nach liquiden Staking wie stETH geben. Dies liegt daran, dass stETH im Gegensatz zu den tatsächlich gesteckten ETH, die schwieriger zugänglich ist, einen schnellen Kauf und Verkauf auf dem Markt ermöglicht.
 
Darüber hinaus bleibt stETH für viele Nutzer eine gute Alternative, da ein direkter Einsatz bei Ethereum teuer und kompliziert ist. Menschen, die an das Potenzial von Ethereum glauben, sehen in stETH möglicherweise eine Chance für Arbitrage aufgrund der Preisunterschiede zwischen den beiden. Um solche Gelegenheiten zu nutzen, bedarf es jedoch Geduld und sorgfältiger Überlegung.

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