Isolierter Margin-Modus und Cross-Margin-Modus sind zwei gängige Margin-Modi im Futures Trading. Die beiden Modi haben unterschiedliche Eigenschaften und eignen sich für verschiedene Szenarien.
1. Was ist der isolierte Margin-Modus?
Im isolierten Margin-Modus wird einer einzelnen Position ein bestimmter Betrag an Margin zugewiesen, so dass das Risiko von anderen Positionen getrennt wird. Im Falle einer Zwangsliquidation verliert der Trading-Nutzer nur die gesamte Margin für diese Position. Die Nutzer können manuell oder automatisch Margin hinzufügen, um das Liquidationsrisiko für eine einzelne Position im isolierten Margin-Modus zu reduzieren.
Beispiel:
Nutzer A hat 1.000 USDT auf dem Perpetual Futures Konto. Nutzer A wählt den isolierten Margin-Modus und verwendet 100 USDT als Margin mit 10x Leverage, um eine Position von 1.000 USDT zu eröffnen. Wenn der Markt stark schwankt und die Position liquidiert werden muss, gehen nur 100 USDT verloren (ohne Gebühren).
2. Was ist der Cross-Margin-Modus?
Im Cross-Margin-Modus teilen sich alle Positionen eines bestimmten Assets dieselbe Margin. Im Falle einer Zwangsliquidation kann der Trading-Nutzer die gesamte Margin dieses bestimmten Assets und aller Positionen, die sich dieselbe Margin teilen, verlieren.
Beispiel:
Nutzer A hat 1.000 USDT auf dem Perpetual Futures Konto. Nutzer A wählt den Cross-Margin-Modus, um eine Futures-Position zu eröffnen. Da das gesamte Kontoguthaben als Margin verwendet wird, verliert Nutzer A 1.000 USDT, wenn eine Liquidation erfolgt.
3. Kann ich bei einer offenen Position zwischen dem Cross-Margin-Modus und dem isolierten Margin-Modus wechseln?
Es ist nicht möglich, zwischen dem Cross-Margin-Modus und dem isolierten Margin-Modus für eine offene Position oder eine ausstehende Order zu wechseln.
4. Wirkt sich die Anpassung der Hebelwirkung im Cross-Margin-Modus auf den Zwangsliquidationspreis der Position aus?
Im Cross-Margin-Modus wirkt sich die Anpassung der Hebelwirkung nicht auf den Saldo des Nutzers, den Positionswert oder den Einstiegspreis aus. Sie führt lediglich zu einer Erhöhung oder Verringerung der Positions- und Order-Margin, was keinen Einfluss auf den Liquidationspreis der Position hat.
