Cualquier plataforma de trading estaría incompleta sin los makers de mercado. Este artículo pretende aclarar cómo operan y cómo sirven al mundo del trading de criptomonedas.

¿Cuál es el Papel del Maker de Mercado?

El término maker o creador de mercado se refiere a un individuo o una empresa que coloca una orden para comprar y vender activos digitales a un precio cotizado en los exchanges de criptomonedas.

Maker de Mercado Vs. Taker de Mercado

Los makers de mercado crean órdenes, mientras que los takers o tomadores de mercado aceptan esas órdenes para completar el ciclo de operación del mercado.

Un taker de mercado es un inversor o una empresa que realiza una orden de compra de un activo digital al precio de mercado actual disponible. Las personas que compran o venden criptoactivos se denominan inmediatamente takers. Por lo tanto, los makers crean órdenes y los takers las cumplen.

Los Makers de Mercado Juegan un Número de Roles Importantes

Proporcionar Liquidez 

Los makers de mercado proporcionan liquidez a los mercados, permitiéndote comprar y vender criptoactivos rápidamente al precio deseado. 

La liquidez se refiere a un estado del mercado en el que el comprador o el vendedor pueden comprar o vender rápidamente los activos digitales sin afectar los cambios de precio en el mercado.

Colocando Órdenes de Límite en el Libro de Órdenes

Los makers de mercado establecen un límite de precio para la compra o venta de criptoactivos. La orden se coloca en el libro de órdenes del exchange. Las órdenes se colocan en orden según el principio de "primero en entrar, primero en salir". 

Mientras que los makers de mercado contribuyen a proporcionar liquidez al exchange, los takers de mercado se aprovechan de este factor para entrar o salir rápidamente de las posiciones de mercado.

Spread en Trading de Cripto

Los makers de mercado hacen posible el establecimiento de un mercado de trading que garantiza un abundante volumen de operaciones en el que compradores y vendedores están siempre dispuestos a comprar y vender criptoactivos a un precio determinado. 

¿Cómo Obtiene Su Ganancia el Maker de Mercado?

Los makers de mercado se esfuerzan por obtener una ganancia del spread, que es la brecha entre los precios de oferta y los precios de demanda. 

Un spread pequeño significa precios de compra y venta estrechos que indican una amplia liquidez del activo digital. El estrecho spread de oferta y demanda ayuda a los inversores a facilitar la entrada y salida de sus posiciones. 

Las exchanges de criptomonedas aumentan intencionadamente la liquidez en sus plataformas para atraer a más makers y takers de mercado. Ningún individuo o plataforma puede obtener un incentivo de un volumen abundante de operaciones sin la presencia de takers. Los makers proporcionan liquidez a los exchanges. Esto significa que los traders o inversores pueden comprar o vender criptoactivos en los exchanges sin enfrentarse a ninguna restricción. 

Vamos a explicar el mecanismo de ganancia del maker de mercado dando ejemplos para entender cómo los makers de mercado obtienen su ganancia. 

Ejemplo 1

Por ejemplo, los inversores tienen un precio de oferta de Bitcoin de 30,000 dólares y el precio de demanda de 30,500 dólares. Esto significa que el Maker de Mercado está dispuesto a comprar Bitcoin a $30,000 y venderlo a $30,500, obteniendo una ganancia de $500. Además, las tarifas del Maker se deducirán de la ganancia. 

Ejemplo 2

Un inversor compró bitcoin a un precio de 38,000 dólares y quiere venderlo cuando el precio alcance los 40,000 dólares. Coloca una orden en el libro de órdenes a un precio deseable. Ahora, el inversor está desempeñando el papel de maker de mercado que "creó" el mercado de criptomonedas. Finalmente, esta orden será cubierta por el taker del mercado cuando el precio del Bitcoin alcance los $40,000. 

Cuando la orden se ejecuta, la plataforma de intercambio cobrará una tarifa por igualar la operación. En comparación, la tarifa de los makers es menor que la de los takers porque los makers proporcionan liquidez a la plataforma. 

Los inversores pueden obtener ganancias después de deducir la tarifa del maker. Puedes ver la lista de precios de los maker-taker en los exchanges de criptomonedas en su lista de tarifas.

¿Pierden Dinero los Makers de Mercado?

Sí, pueden hacerlo. Si la orden de venta a mercado se cumplirá con el mejor precio de oferta o más bajo que el precio de mercado, o alternativamente, la orden de compra de mercado se cumplirá con el mejor precio de demanda o más alto que el precio de mercado. 

El maker de mercado podría perder dinero si ejecuta las órdenes de trading de forma contraria a lo descrito anteriormente. Básicamente, en estas situaciones, pagan por la colocación de la orden y no obtienen nada. 

Makers de Mercado: ¿Son Buenos o Malos?

Un maker de mercado proporciona liquidez al mercado de criptomonedas. Inyectan savia a las plataformas de criptomonedas porque impulsan las actividades de inversión. No retienen los activos durante mucho tiempo, y siguen impulsando el trading consistente de activos digitales durante todo el día. 

Los makers de mercado son buenos en el sentido de que agilizan las actividades de operación en las plataformas de trading. Publican precios de oferta y demanda para garantizar la liquidez del mercado. Si quieres comprar un activo digital, ellos están dispuestos a venderte. Por otra parte, si quieres vender el activo, ellos están dispuestos a comprarlo.

Una plataforma que proporcione gran liquidez atrae a los inversores y a los traders a comprar y vender criptoactivos. La mayoría de los inversores prefieren los exchanges con un alto volumen de trading.

¿Pueden los Makers de Mercado Manipular Criptomonedas?

Sí, los makers de mercado pueden manipular los precios de las criptomonedas colocando varias órdenes. Al hacerlo, obtienen ganancias al comprar activos digitales a un precio bajo y luego venderlos a precios más altos.

¿Pueden los Exchanges de Criptomonedas Manipular los Precios de las Criptomonedas?

Los exchanges de criptomonedas controlados centralmente actúan como makers de mercado. Compran suficientes activos para controlar la oferta de criptoactivos y fijan su precio. Crean su propia liquidez para atraer a los takers. Esto conduce a un mayor volumen de trading y liquidez en los exchanges.

¿Pueden los Exchanges Descentralizados Manipular el Mercado de Criptomonedas?

Para crear liquidez en su plataforma, los exchanges descentralizados utilizan el modelo de maker de mercado automatizado. DEX utiliza un algoritmo para predecir el flujo de órdenes, y los makers los utilizan para establecer órdenes, haciendo manipulación. Algunos traders lo ven como una herramienta injusta para manipular los precios de las criptomonedas.

Broker Vs. Maker de Mercado

Tanto los brokers como los makers de mercado son actores esenciales en los mercados financieros.

Los makers de mercado venden y compran activos digitales a precios cotizados, proporcionando liquidez a los mercados. Los brokers, por su parte, son intermediarios que ayudan a los inversores a comprar activos financieros. 

Un broker es un experto con licencia que está registrado en la Financial Industry Regulatory Industry (FINRA). Su objetivo es servir a sus clientes. Los brokers negocian con valores financieros tradicionales, como acciones, fondos de inversión y fondos cotizados. 

Hay dos tipos principales de brokers: los de servicio completo y los de descuento.

Brokers de Servicio Completo 

Su función es prestar una amplia gama de servicios de consultoría, como asesoramiento sobre inversiones, planificación de la jubilación, etc. Suelen cobrar altas comisiones por sus servicios de alto nivel.

Brokers de Descuento

Los brokers de descuento suelen ser empresas de intermediación en línea que permiten a los operadores operar a bajo costo en línea.

Trading Social de Criptomonedas

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