معاملات ارزهای رمزنگاری شده یک حوزه پویا و در حال توسعه است که سرمایه‌گذاران به دنبال ابزارها و شاخص‌هایی برای به دست آوردن مزیت هستند. در این میان، شاخص میانگین حرکتی همگرایی و تباعد (MACD) به عنوان یک گزینه محبوب شناخته شده است. MACD یک نوسان‌گر مومنتوم است که توانایی ارائه راهنمایی‌های مهم در جهت و قدرت روند را داراست و این امر آن را به یک ابزار چند منظوره برای تاجران تبدیل کرده است. در این راهنمای جامع، ما قصد داریم به شاخص MACD به طور عمیق می‌پردازیم، جزئیات آن را بررسی کرده و کاربردهای آن در معاملات ارزهای رمزنگاری و استراتژی‌های تشخیص سیگنال‌های خرید و فروش را بررسی کنیم.

 

درک شاخص MACD

شاخص MACD که در سال 1979 توسط Gerald Appel توسعه یافت، بخش مهمی از کیت تحلیل فنی است. این به عنوان یک شاخص مومنتوم پیگیری روند عمل می‌کند و به تاجران کمک می‌کند تا جهت و قدرت روند فعلی بازار را درک کنند. بر خلاف بسیاری از شاخص‌های دیگر که فقط بر روی داده‌های قیمت تاریخی تمرکز دارند، شاخص MACD از دو خط میانگین متحرک استفاده می‌کند تا دیدگاه کاملتری از دینامیک بازار ارائه دهد.

 

اصولاً، شاخص MACD از سه مولفه اصلی تشکیل شده است:

 

خط MACD: نماینده سریع‌ترین خط میانگین متحرک است که با کم کردن میانگین متحرک 26 دوره‌ای (EMA) و 12 دوره‌ای EMA محاسبه می‌شود. معمولاً به صورت آبی در نمودار نشان داده می‌شود.

خط سیگنال: خط سیگنال خط میانگین متحرک کندتری است که از 9 دوره‌ای EMA خط MACD مشتق شده است. معمولاً به صورت قرمز نشان داده می‌شود.

نمودار ستونی MACD: نمودار ستونی MACD تفاوت بین خط MACD و خط سیگنال را به صورت بصری نشان می‌دهد. این در زمینه خط صفر جابجا می‌شود و اطلاعات کلیدی در مورد بازار خرسی و بازار گاوی را ارائه می‌دهد.

 

عملکرد MACD

قبل از ورود به جزئیات استفاده از شاخص MACD، مهم است که میانگین‌های متحرک (MAs) را درک کنید. در زمینه نوسانات قیمت ارزهای رمزنگاری، MAs خطوطی را در نمودار نشان می‌دهند که مقدار میانگین داده‌های جمع‌آوری شده در یک بازه زمانی خاص را نمایش می‌دهند. تاجران معمولاً MAs را به دو نوع تقسیم می‌کنند: میانگین‌های متحرک ساده (SMAs) که تمام داده‌ها را به یکسان در نظر می‌گیرند و میانگین‌های متحرک نمایی (EMAs) که وزن بیشتری به داده‌های اخیر اختصاص می‌دهند. MACD بر روی EMAs تکیه می‌کند، زیرا در تصمیم‌گیری برای خرید یا فروش دارای ارتباطات بیشتری هستند.

 

سادگی شاخص MACD یکی از ویژگی‌های برجسته آن است، زیرا حتی برای تاجران تازه‌کار نیز سیگنال‌هایی را تولید می‌کند که به راحتی قابل تشخیص هستند. با این حال، از اهمیت بیش از حد وابستگی به یک شاخص برای تصمیمات معاملاتی باید خودداری شود. بهترین عملکرد MACD هنگام استفاده از آن به همراه سایر شاخص‌های فنی مانند استوکاستیک یا شاخص نسبت قدرت نسبی (RSI) در کنار هم استفاده می‌شود.

تفسیر سیگنال‌های MACD

شاخص MACD به تاجران سه نوع اصلی از سیگنال‌ها ارائه می‌دهد:

 

تقاطع خط سیگنال: این سیگنال‌ها بر پایه تعامل بین خط MACD و خط سیگنال استوار هستند. زمانی که EMA کوتاه مدت (خط MACD) بالاتر از EMA بلندمدت (خط سیگنال) می‌شود، نقطه تقاطع مثبت اتفاق می‌افتد که نشان‌دهنده حرکت قیمتی به سمت بالا است. به طرف مقابل، زمانی که خط MACD زیر خط سیگنال می‌افتد، نشان‌دهنده حرکتی به سمت پایین است.

تقاطع خط با صفر: این سیگنال‌ها بر اساس موقعیت خط MACD نسبت به خط صفر است. زمانی که خط MACD بالاتر از خط صفر می‌گذرد و به مقدار مثبتی تغییر می‌کند، نشان‌دهنده روند صعودی است. به طرف مقابل، زمانی که خط MACD زیر خط صفر می‌افتد و به مقدار منفی می‌گردد، نشان‌دهنده روند نزولی است. فاصله بین خط MACD و خط صفر، نشان‌دهنده قوت روند است.

عدم تطابق: وقتی قیمت ارزهای رمزنگاری و نمایشگر MACD به سمت‌های مخالف حرکت می‌کنند، سیگنال عدم تطابق MACD رخ می‌دهد.

عدم تطابق صعودی: وقتی قیمت ارزهای رمزنگاری یک نقطه کم‌تر را ایجاد می‌کند ولی نمایشگر MACD یک نقطه کم‌تر بالاتری ایجاد می‌کند، نشان‌دهنده تضعیف روند نزولی و احتمال بروز قیمت صعودی است.

عدم تطابق نزولی: به عبارت دیگر، وقتی قیمت ارزهای رمزنگاری به یک نقطه بالاتر می‌رسد اما نمایشگر MACD یک نقطه بالاتر کم‌تری ایجاد می‌کند، نشان‌دهنده تضعیف روند صعودی و احتمال بروز قیمت نزولی است.

 

سریع صعود یا نزول

علاوه بر این، تاجران می‌توانند از شاخص MACD برای ارزیابی سرعت تغییرات قیمت استفاده کنند. زمانی که سرعت صعودی یا نزولی EMA کوتاه مدت (خط MACD) به مقدار EMA بلندمدت (خط سیگنال) بیشتر باشد، یک فاصله بین دو خط متحرک ایجاد می‌شود. این فاصله نشان‌دهنده افت قیمتی یا بیش‌قیمتی دارایی است و اشاره می‌کند که به زودی به وضعیت عادی خود باز می‌گردد. هر چه فاصله بین دو خط متحرک MACD بزرگ‌تر باشد، شرایط بیش‌قیمتی یا افت‌قیمتی بیشتر و اقدام بهتری نشان می‌دهد.

 

انتخاب تنظیمات MACD

اگرچه تنظیمات پیش‌فرض MACD معمولاً (12، 26، 9) گسترده استفاده می‌شود، تاجران می‌توانند شاخص را بر اساس استراتژی معاملاتی خود تنظیم کنند. برای معاملات بلندمدت، تنظیمات پیش‌فرض مناسب هستند. اما برای معاملات روزانه کوتاه مدت، برخی تاجران از تنظیماتی که سیگنال‌های سریع‌تر را ترجیح می‌دهند، استفاده می‌کنند. مهم است که هر چه تنظیمات انتخاب شده باشند، یک مجموعه قوانین و قواعد برای خرید و فروش بر اساس سیگنال‌های MACD رعایت شود.