برای کاربرانی که جدیداً با پلتفرم BingX یا ارزهای دیجیتال آشنا شده‌اند، ممکن است معاملات اسپات و معاملات فیوچرز گیج‌کننده باشد. این مقاله قصد دارد توضیح دهد که معاملات اسپات و فیوچرز چیست و چه تفاوت‌هایی بین این دو وجود دارد.
معاملات اسپات چیست؟
معاملات اسپات فرآیند خرید و فروش دارایی‌های دیجیتال مانند بیت کوین و اتریوم با تحویل فوری است. به عبارت دیگر، فرآیند انتقال ارزهای دیجیتال بین شرکت‌کنندگان بازار (خریداران و فروشندگان) است. در یک بازار اسپات، شما مالکیت مستقیم ارزهای دیجیتال را دارید و از حقوق قانونی مانند رأی‌گیری و استکینگ برخوردار هستید.
معاملات فیوچرز چیست؟
در معاملات فیوچرز، قراردادهایی را خرید و فروش می‌کنید که ارزش ارز دیجیتال خاصی را نشان می‌دهند. وقتی یک قرارداد فیوچرز خریداری می‌کنید، مالک ارز دیجیتال نیستید. در عوض، آنچه شما دارید، قراردادی است که در آن توافق می‌کنید یک ارز دیجیتال خاص را در تاریخ آینده بخرید یا بفروشید. بنابراین، داشتن قرارداد فیوچرز برای شما هیچ مزیت اقتصادی مانند رأی‌گیری یا استکینگ ندارد.
فیوچرز ابزاری برای معامله‌گران برای پیش‌بینی قیمت آتی ارزهای دیجیتال خاص است. معاملات فیوچرز به شما این امکان را می‌دهد تا به راحتی در حرکات یک ارز دیجیتال شرکت کنید، خواه قیمت آن افزایش یابد یا کاهش یابد.
اگر فکر می‌کنید که ارزش یک رمزارز خاص افزایش خواهد یافت، می‌توانید یک سفارش خرید را در بازار فیوچرز باز کنید تا خرید انجام شود. برعکس، اگر فکر می‌کنید که قیمت نزول خواهد کرد، می‌توانید سفارش فروش را در بازار فیوچرز باز کنید تا فروش انجام شود. سود یا ضرر شما به دقت پیش‌بینی شما بستگی دارد.
تفاوت اصلی بین معاملات اسپات و معاملات فیوچرز
- جهت: در معاملات اسپات، تنها زمانی می‌توانید سود کنید که قیمت مثلاً بیت کوین افزایش یابد. اگر قیمت بازار، به زیر قیمت خرید شما نزول کند، هیچ سودی نخواهید داشت یا حتی ممکن است متحمل ضرر شوید. درحالیکه در معاملات فیوچرز، حتی زمانی که قیمت بیت کوین کاهش می‌یابد، همچنان می‌توانید در حرکت نزولی شرکت کرده و به طور بالقوه از آن سود کنید. معامله‌گران می‌توانند از معاملات فیوچرز برای توسعه استراتژی‌های معاملاتی پیچیده مانند فروش شورت، آربیتراژ، معامله جفت‌ارزها و... استفاده کنند. علاوه بر این، می‌توان از قراردادهای فیوچرز برای هج در برابر ریسک‌های نزولی و محافظت از پرتفولیوها در برابر نوسانات شدید قیمت استفاده کرد.
- اهرم: برای خرید 1 بیت‌کوین در بازار اسپات، معمولاً به هزاران تا ده‌ها هزار دلار (بسته به نرخ واقعی بازار) نیاز است. با این حال، در بازار فیوچرز، می‌توانید با مقدار کمی مارجین برای BTC پوزیشن باز کنید. این امر فقط با استفاده از اهرم امکان‌‌پذیر است. هرچه اهرمی که تعیین می‌کنید بیشتر باشد، به مارجین کمتری برای سرمایه‌گذاری در یک پوزیشن خاص نیاز دارید، زیرا اهرم بازده سرمایه را افزایش می‌دهد.
- در مقابل، معاملات اسپات از اهرم پشتیبانی نمی‌کند. فرض کنید شما فقط 5,000 USDT دارید، پس فقط می توانید 5,000 USDT بیت کوین بخرید.
- نقد شوندگی: به طور کلی، نقدینگی بازارهای فیوچرز چندین برابر یا حتی صدها برابر بیشتر از بازارهای اسپات است. نقدینگی نیز در بین ارزهای دیجیتال مختلف به طور قابل توجهی متفاوت است. در بازاری با نقدینگی خوب، معمولا ریسک کمتری در معاملات وجود دارد. معامله‌گران می‌توانند کارآمدتر معامله کنند زیرا آنها همیشه می‌توانند طرف مقابلی را پیدا کنند که با قیمت پیشنهادی آنها مطابقت داشته باشد و تفاوت قیمت کمتری وجود خواهد داشت. این امر از خرید یا فروش با قیمت‌هایی که دور از انتظارات شما است به دلیل نقدینگی ناکافی جلوگیری می‌کند.
