Le glissement correspond à la différence entre votre prix attendu/demandé pour un trade et le prix réel auquel il est exécuté. Il est particulièrement courant sur les marchés caractérisés par une forte volatilité et une liquidité limitée, comme le marché des cryptomonnaies. En raison de l'instabilité inhérente du marché des cryptomonnaies, les traders peuvent connaître un glissement lors de fluctuations rapides des prix.

1. Quels facteurs peuvent provoquer un glissement sur le marché des cryptomonnaies ?

(1) Liquidité mauvaise ou insuffisante sur les plateformes d'échange
Lorsqu'une plateforme de trading manque de liquidité, l'exécution d'ordres au prix du marché importants peut s'écarter du prix attendu. Par exemple, si un utilisateur a l'intention d'acheter 100 BTC à un prix de 20 000 USDT, l'exécution peut se dérouler comme suit :

  • 40 BTC de l'ordre correspondent à un ordre de vente au prix de 20 000 USDT ;
  • 30 BTC de l'ordre correspondent à un ordre de vente au prix de 20 001 USDT ;
  • 30 BTC de l'ordre correspondent à un ordre de vente au prix de 20 002 USDT.

Dans ce cas, le prix d'exécution moyen est de 20 000,9 USDT, qui est plus élevé que le prix demandé (20 000 USDT), ce qui donne lieu à un glissement de 0,9 USDT.

(2) Forte volatilité du marché
La forte volatilité du marché des cryptomonnaies peut accélérer le glissement si le prix du marché varie après qu'un utilisateur place un ordre. En utilisant le même exemple ci-dessus, si un utilisateur a l'intention d'acheter 100 BTC à un prix de 20 000 USDT, au moment du placement de l'ordre, les prix acheteur/vendeur de BTC sont affichés à 19 990,50 USDT/20 000 USDT sur le carnet d'ordres. Sur les marchés volatils, les fluctuations des prix peuvent se produire rapidement, même dans les quelques secondes nécessaires pour exécuter un ordre. En outre, l'ordre peut avoir un impact sur le marché en fournissant des informations dont les traders à haute fréquence peuvent tirer profit lors du front running.
Dans l'exemple, une forte volatilité du marché de BTC entraîne un changement rapide des prix dû aux trades à haute fréquence avant que l'ordre ne soit exécuté. Il en résulte un changement du prix acheteur/vendeur qui passe à 20 000,5 USDT/20 001 USDT. L'ordre est alors exécuté à 20 001 USDT, avec un coût supplémentaire de 1 USDT par BTC, pour un total de 100 USDT de glissement négatif sur l'ordre de 100 BTC.

2. Comment prévenir le glissement ?
(1) Fonctionnalité de Prix garanti exclusive sur BingX pour éviter les pertes liées au glissement
Si vous souhaitez éliminer le glissement, nous vous recommandons de cocher l'option « SL garanti » lorsque vous configurez le Stop Loss (SL). Cela garantit que votre ordre SL sera exécuté au prix exact attendu.
Cette fonctionnalité prend en charge le Prix garanti pour les ordres de déclenchement et le SL garanti pour les ordres SL. Elle est actuellement disponible pour les paires de trading suivantes : BTC, ETH, XRP, SOL, LTC, BCH, ADA, BNB, MATIC, RNDR, DOGE et LINK. Plus de paires seront bientôt prises en charge, restez à l'affût.
Voir aussi : Mise à jour de Futures perpétuels : lancement du Prix garanti exclusif pour prévenir les pertes liées au glissement

(2) Optez pour un ordre au prix limite plutôt qu'un ordre au prix du marché
Il est différent d'un ordre au prix du marché qui est exécuté au meilleur prix disponible. Un ordre au prix limite est prédéfini avec un prix spécifique et vous ne traderez qu'au prix demandé. Notez que cela ne garantit pas que votre ordre sera entièrement exécuté au prix que vous avez demandé, et que seul un montant partiel peut être exécuté.

(3) Faites vos propres recherches lors du choix d'une plateforme de trading
Le glissement est répandu dans le trading de cryptomonnaies, que vous soyez un investisseur institutionnel ou un particulier. BingX comprend pleinement que le coût de la transaction est une préoccupation majeure pour les utilisateurs. Nous avons donc cherché et établi des partenariats avec des fournisseurs de liquidités de premier plan pour améliorer la liquidité de notre marché et fournir les meilleures offres (BBO). De plus, BingX réduira efficacement l'apparition d'ordres non exécutés ou partiellement exécutés à des prix fixes en tradant lorsque le marché est stable, atténuant davantage le risque de glissement.

(4) Divisez un ordre volumineux en petits ordres
Les ordres volumineux sont plus sujets aux risques de glissement compte tenu de la latence généralement accrue de leur exécution et de leur besoin d'absorber plus de liquidité. Au lieu de placer un ordre important, étaler son exécution dans le temps et sur plusieurs plateformes d'échange peut progressivement réduire les risques de glissement.
Vous pouvez également utiliser des stratégies de trading algorithmique (ATS) telles que la Participation au volume (VP) et le Prix moyen pondéré dans le temps (TWAP) pour vous aider à exécuter efficacement vos ordres et éviter tout glissement de la même manière.

Si vous avez des doutes ou des avis concernant la liquidité des cryptomonnaies dans le cadre du trading de Futures perpétuels, n'hésitez pas à nous faire part de vos commentaires.
Formulaire de feedback :
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