Pasar cryptocurrency beroperasi 24/7, yang berarti Anda dapat membeli dan menjual cryptocurrency kapan saja, di mana saja, jadi memahami perdagangan di pasar cryptocurrency sangat penting. Kami akan memperkenalkan dua instrumen keuangan cryptocurrency yang paling penting: [Spot] dan [Derivatives]. Meletakkan dasar bagi Anda untuk memulai perdagangan.

 

Panduan Membaca

  1. Apa itu Perdagangan Spot
  2. Cara Berdagang Spot di BingX
  3. Apa itu Perdagangan Derivatif?
  4. Apa itu Kontrak Futures
  5. Apa itu Perpetual Futures
  6. Apa itu Kontrak Opsi?
  7. Cara Memperdagangkan Kontrak di BingX

 

Apa itu Perdagangan Spot (Spot Trading)

Perdagangan spot adalah transaksi jual beli cryptocurrency dengan pengiriman instan. Pengiriman berarti baik pembeli dan penjual memenuhi komitmen mereka untuk transaksi. Ciri-ciri perdagangan spot adalah ketika transaksi berhasil dicocokkan, pembeli dan penjual segera menyerahkan komoditas, yang memenuhi kebutuhan perdagangan pembeli dan penjual saat ini.

 

Contoh:

Dengan asumsi bahwa harga spot Bitcoin sekarang adalah $40.000, pembeli membeli satu BTC di pasar spot seharga $40.000.

  • 📈 Katakanlah satu bulan dari sekarang, harga Bitcoin naik menjadi $60.000

Jika pembeli menutup posisi, menurut [Jumlah PnL = (Harga Tutup Posisi - Harga Posisi Terbuka) * Kuantitas Perdagangan], (60.000 - 40.000) * 1 = $20.000, saat ini pembeli [Profit] $20.000.

  • 📉 Katakanlah satu bulan dari sekarang, harga Bitcoin turun menjadi $20.000

Jika pembeli menutup posisi, menurut "jumlah untung dan rugi = (harga penutupan - harga pembukaan posisi) * jumlah transaksi", (20.000-40.000) * 1 = -20.000 dollar AS, saat ini pembeli akan "kalah" US$20.000.

 

Cara Berdagang Spot di BingX

Layanan K-line dari kontrak BingX mengacu pada pasar spot dari banyak bursa utama sebagai pasar dasar, dan mengintegrasikan pasar spot untuk mendapatkan K-line yang benar-benar adil. Jika Anda ingin berdagang di pasar spot melalui BingX, Anda dapat menggunakan aplikasi BingX [Beli/Jual - Spot] atau situs web BingX [https://bingx.com/id-id/spot/BTCUSDT/], klik [Spot] untuk melakukan perdagangan. Anda juga dapat menonton video spot trading berikut untuk memahami proses spot trading.

Cara Spot Trade (Panduan Platform BingX) - YouTube

 

Setelah memahami spot, langkah selanjutnya adalah perdagangan derivatif.

 

Sebelum kelahiran cryptocurrency, derivatif sudah menjadi alat keuangan populer di industri keuangan tradisional. Derivatif dapat mencakup berbagai aset, seperti produk keuangan dari instrumen dasar seperti saham, obligasi, komoditas, mata uang, indeks pasar, dan mata uang kripto. Tidak seperti perdagangan spot, derivatif menawarkan opsi perdagangan dengan leverage, yang memungkinkan investor untuk memperluas potensi keuntungan mereka. Tentu saja, perlu dicatat bahwa perdagangan dengan margin (pengguna menggunakan dana pinjaman untuk berdagang) juga meningkatkan risiko investasi, dan margin dapat dilikuidasi. Oleh karena itu, derivatif juga dianggap sebagai aset berisiko tinggi.

 

Apa itu Perdagangan Derivatif (Derivative Trading)

Derivatif adalah kontrak keuangan antara dua pihak atau lebih yang nilainya berasal dari satu atau sekelompok aset yang mendasari. Derivatif termasuk Kontrak Futures, Opsi, Menjamin, Kontrak Forward, Swap, dll. Produk keuangan derivatif yang berbeda memiliki metode dan penggunaan perdagangan yang berbeda.

Saat ini, turunan utama di pasar cryptocurrency adalah: Kontrak Futures, Perpetual Futures, dan Kontrak Opsi.

 

Apa itu Kontrak Future

Sebagai produk derivatif awal di pasar cryptocurrency, kontrak futures juga merupakan derivatif dengan volume trading tertinggi. Ada dua jenis Kontrak Futures di pasar cryptocurrency: Kontrak Pengiriman dan Perpetual Futures. Perpetual Futures saat ini merupakan produk paling populer di pasar cryptocurrency.

Kontrak Futures dimanfaatkan untuk perdagangan margin, memungkinkan mereka untuk mengambil risiko yang lebih tinggi dan mendapatkan keuntungan dari fluktuasi harga target investasi yang berbeda. Perdagangan margin adalah investor melakukan perdagangan margin dengan kepercayaan yang diberikan oleh broker atau bursa. Perdagangan margin menggunakan margin investasi dengan leverage. Perdagangan leverage dapat menggunakan dana kecil sebagai dana keamanan, dalam transaksi sekaligus memperbesar potensi profit Anda, tetapi juga memperbesar potensi risiko loss Anda, sehingga investor modal kecil juga dapat berdagang di pasar keuangan.

Tidak seperti pasar spot, Anda memperdagangkan kontrak di pasar futures, tetapi Anda sebenarnya tidak memiliki aset dasarnya. Faktanya, Kontrak Futures dibuat untuk menghindari fluktuasi pasar. Saat Anda memperdagangkan kontrak BTC/USDT, Anda sebenarnya tidak membeli atau menjual BTC, Anda berdagang berdasarkan nilai prediksi BTC. Dengan kata lain, Anda bertaruh pada pergerakan harga BTC yang sejajar dengan nilai kontrak tanpa memiliki aset.

Singkatnya, kontrak adalah turunan dari aset terenkripsi. Pengguna dapat memilih untuk membeli kontrak Long atau menjual kontrak Short untuk mendapatkan manfaat dari naik/turunnya harga aset digital dengan menilai naik dan turunnya.

 

Di pasar cryptocurrency, dari jenis perdagangan margin, kontrak dapat dibagi menjadi Standar USDT dan Standar Coin-M.

. Standar USDT

Standar USDT juga dikenal sebagai [Standar U]. Saat membuka posisi dan penyerahan akhir, USDT digunakan untuk perdagangan. Tidak peduli apakah kontrak long atau short, Anda hanya perlu reset USDT di akun kontrak, dan profit atau loss akhir akan diselesaikan dalam USDT.

. Standar Coin-M

Standar Coin-M berarti bahwa Cryptocurrency yang sesuai digunakan untuk transaksi saat membuka posisi dan pada penyerahan akhir. Misalnya, jika Anda ingin membeli BTC long atau short, Anda perlu reset BTC di akun kontrak, dan loss atau profit akhir akan diselesaikan dalam BTC.

Umumnya, investor dapat memilih jenis kontrak sesuai dengan tren yang berbeda. Secara umum, ketika pasar jangka pendek naik, mereka dapat memilih long pada Kontrak Standar Coin-M; ketika pasar jangka pendek jatuh, mereka memilih untuk short pada Kontrak Standar USDT.

 

Apa itu Perpetual Futures

Perpetual Futures adalah turunan inovatif dari pasar cryptocurrency, yang mirip dengan kontrak pengiriman. Namun, tidak ada tanggal pengiriman untuk Perpetual Futures, pengguna dapat menahannya sepanjang waktu. Untuk memastikan konvergensi jangka panjang antara harga Perpetual Futures dan harga dasar Spot, bursa pada dasarnya menggunakan metode tingkat pendanaan.

Tingkat pendanaan mengacu pada penyelesaian dana antara semua jual dan beli di pasar Perpetual Futures, yang diselesaikan setiap 8 jam. Jika tingkat biaya positif, long membayar short; jika negatif, short membayar long. Anggap saja sebagai biaya bagi trader untuk memegang posisi kontrak, atau pengembalian dana. Mekanisme ini dapat menyeimbangkan permintaan Perpetual Futures antara pembeli dan penjual, sehingga harga Perpetual Futures pada dasarnya konsisten dengan harga aset yang mendasarinya. Mode Perpetual Futures saat ini menjadi arus utama bursa Cryptocurrency, dengan rasio leverage hingga 125 kali, dan juga merupakan turunan paling populer di pasar saat ini.

 

Dari perspektif perdagangan, ada dua jenis kontrak: [Long] dan [Short].

. Kontrak Long = Beli Naik

Ketika Anda berpikir nilai kontrak atau harga kripto akan naik di masa depan, Anda dapat memilih Kontrak Long, dan jika harga kripto naik di masa depan, Anda bisa mendapat untung.

. Kontrak Short = Beli Turun

Ketika Anda berpikir nilai kontrak atau harga kripto akan turun di masa depan, Anda dapat memilih Kontrak Short, dan jika harga kripto turun di masa depan, Anda juga bisa mendapat untung.

 

Contoh:

Misalkan pembeli percaya bahwa harga Bitcoin akan naik di masa depan, membeli kontrak [5x Long], dan memilih [Isolasi Margin], situasi berikut akan terjadi:

. 📈 Ketika harga Bitcoin naik 10%, pembeli menutup posisi, menghasilkan profit 50%

. 📉 Ketika harga bitcoin turun 10%, pembeli menutup posisi dan loss 50%; ketika harga bitcoin turun 20%, pembeli likuidasi posisi, dan loss adalah 100%. Dalam kasus [Isolasi Margin], margin pembeli kembali ke nol.

Misalkan pembeli percaya bahwa harga Bitcoin akan turun di masa depan, beli kontrak dengan [5 kali short], dan pilih [Isolasi Margin], situasi berikut akan terjadi:

. 📉 Ketika harga Bitcoin turun 10%, pembeli menutup posisi dan mendapat profit 50%

. 📈 Ketika harga bitcoin naik 10%, pembeli menutup posisi dan loss 50%; ketika harga bitcoin naik 20%, pembeli likuidasi posisi, dan loss 100%. Dalam kasus [Isolasi Margin], margin pembeli kembali ke nol.

 

Apa itu Kontrak Opsi

Kontrak Opsi adalah produk turunan yang memberikan hak kepada trader, tetapi bukan kewajiban, untuk membeli atau menjual aset pada harga tertentu di masa depan. Perbedaan utama antara Kontrak Futures dan Kontrak Opsi adalah trader tidak berkewajiban untuk menyelesaikan Kontrak Opsi.

Kontrak Opsi (atau Opsi) sangat mirip dengan Kontrak Futures karena kontrak tersebut juga mencakup kesepakatan antara dua pihak untuk membeli atau menjual Cryptocurrency pada harga dan tanggal yang telah ditentukan. Namun, perbedaan utama antara kedua derivatif ini adalah pemegang tidak harus menggunakan haknya untuk membeli atau menjual pada tanggal kadaluarsa. Untuk masuk ke dalam Kontrak Opsi, trader harus membayar premi. Jika mereka tidak ingin menggunakan haknya di akhir kontrak, mereka tetap harus membayar premi. Pasar cryptocurrency telah berinovasi dengan cara Kontrak Opsi memungkinkan trader untuk memperdagangkan Opsi untuk jangka waktu tertentu yang lebih singkat.

 

Kontrak Opsi dapat dibagi menjadi dua jenis, Opsi Beli dan Opsi Jual：

Opsi Beli: Sejumlah Cryptocurrency dapat dibeli dengan harga tertentu untuk jangka waktu tertentu atau pada titik tertentu di masa depan.

Opsi Jual: Sejumlah Cryptocurrency dapat dijual dengan harga tertentu untuk jangka waktu tertentu atau pada titik tertentu di masa depan.

 

Contoh:

假设现在BTC价格是60,000美元，买家买入行权价为 70,000 的看涨期权，花费权利金200美元买入。

. 📈 Harga Bitcoin naik menjadi $80.000 pada jatuh tempo

Jika pembeli menggunakan Opsi, menurut [Jumlah PnL = Harga Spot Bitcoin - Harga Pelaksanaan - Premi], [(80.000 - 70.000) - 200 = $9.800], saat ini pembeli [Profit] $9.800.

. 📉 Harga Bitcoin turun menjadi $50.000 pada jatuh tempo

Jika pembeli menggunakan opsi, menurut [Jumlah PnL = Harga Spot Bitcoin - Harga Pelaksanaan - Premi], [(50.000 - 70.000) - 200 = -$20.200], saat ini pembeli [Loss] $20.200.Namun, Opsi memiliki fitur penting bahwa [ketika pembeli membeli opsi, dia membeli hak pelaksanaan, dan pembeli dapat memilih untuk tidak melaksanakan ketika jatuh tempo], jadi jika pembeli memilih untuk tidak melaksanakan ketika opsi jatuh tempo, opsi tersebut hanya akan kehilangan $200 dalam premi.

 

Cara Berdagang Derivatif di BingX

Sebagai platform perdagangan derivatif terkemuka di dunia, BingX menyediakan layanan perdagangan derivatif terbaik, terutama termasuk Standar Futures dan Perpetual Futures. Menyediakan layanan perdagangan yang sesuai untuk investor biasa dan investor Cryptocurrency.

Standar Futures mendukung Standar Futures Margin USDT dan Standar Futures Coin-M. Mudah digunakan dan cocok untuk pemula atau investor biasa untuk memulai dengan mudah. Perpetual Futures saat ini mendukung Margin USDT, dan pengguna dapat menyelesaikan strategi batas harga yang lebih ketat, manajemen posisi, dll, cocok untuk investor tingkat lanjut.

Jika Anda ingin memperdagangkan pasar derivatif melalui BingX, silahkan menonton video berikut untuk membantu Anda menyelesaikan seluruh proses perdagangan.

Tutorial Standar Futures / Perpetual Futures (Panduan Platform BingX) - YouTube