1. Esempio di calcolo P e L per i Futures Standard con margine di valuta

Direzione della transazione: 1 si riferisce a Long, -1 si riferisce a Short.

P e L lordo= [Dimensione dell'operazione * Tasso di cambio all'apertura della posizione * (Prezzo di chiusura/Prezzo di apertura) / Prezzo di chiusura] / Tasso di cambio alla chiusura della posizione
= Direzione della transazione * Dimensione dell'operazione * Prezzo di apertura * (1 / Prezzo di apertura- 1 / Prezzo di chiusura)
Rapporto PnL lordo = Direzione dell'operazione * Dimensione dell'operazione * Prezzo di apertura * (1 / Prezzo di apertura-1 / Prezzo di chiusura) / Margine
P e L netto = Direzione dell'operazione * Dimensione dell'operazione * Prezzo di apertura * (1 / Prezzo di apertura-1 / Prezzo di chiusura)- Commissione di negoziazione-Commissione di finanziamento

Nota bene: esiste una caratteristica del contratto inverso BTC/ETH. Quando il prezzo sale, il profitto (perdita) è lento; quando il prezzo scende, il profitto (perdita) è veloce.Quando il prezzo sale, il profitto (perdita) cresce lentamente; quando il prezzo scende, il profitto (perdita) cresce rapidamente.

Gli esempi sono i seguenti:

Dimensione dell'operazione: 10 BTC; Margine: 10 BTC; Leva: 1X
1) Se il prezzo sale del 100%, il guadagno è del 50% (Direzione operazione: Long; Prezzo BTC 100 → 200).
2) Se il prezzo sale del 100%, la perdita è del 50% (Direzione operazione: Short; Prezzo BTC 100 → 200).
3) Se il prezzo scende del 50%, la perdita è del 100% (Direzione operazione: Long; Prezzo BTC 100 → 50).
4) Se il prezzo scende del 50%, il guadagno è del 100% (Direzione operazione: Short; Prezzo BTC 100 → 50).

Calcolo con l'esempio del punto 2) :
Rapporto P e L lordo = Direzione della transazione * Dimensione dell'operazione * Prezzo di apertura 
(1 / Prezzo di apertura-1 / Prezzo di chiusura) / Margine
 = -1 * 10 * 100 * (1/100-1/200) / 10
 = -50%

🔼 Calcolo della liquidazione forzata per i futures standard a margine monetario in modalità a margine isolato. L'esempio si basa sul contratto BTC con margine dei futures standard.

Quando il P e L netto raggiunge il -90%, scatta la liquidazione forzata.

Calcolo:

Prezzo di liquidazione = Direzione dell'operazione * Dimensione del trade * Prezzo di apertura / (0,9 * Margine + Direzione dell'operazione * Dimensione del trade - Commissione di trade - Commissione di finanziamento)

Nota bene: a causa della differenza di P e L, anche a parità di parametri, il Prezzo di Liquidazione sarà diverso tra gli ordini USDT-Margined e gli ordini Coin-Margined.
Ad esempio: USDT con margine, Lungo, 1x, Prezzo di apertura 100 USDT; Prezzo di liquidazione = 10 USDT.
BTC con margine, Lungo, 1x, Prezzo di apertura 100 USDT; Prezzo di liquidazione = 52,63 USDT.

Regola della Liquidazione Forzata di futures standard con margine di valuta