目次

• 弱気相場とは？
• 強気相場とは？
• ブル＆ベアマーケットに投資する方法
• ベアマーケット戦略
• ショートポジション
• ショートETF
• プットオプション
• ブルマーケット戦略
• ブルマーケットの戦略
• 　ロングポジション
• 　ロングETF
• 　コールオプション

強気相場と弱気相場を識別する方法

まとめ

費用比率、資産分割、1株当たり利益; 信じられないかもしれませんが、投資業界は選択肢と複雑さに満ちています。それにもかかわらず、より一般的な2つの投資条件があり、それが弱気と強気相場です。これらのフレーズは市場の動向を説明するために使用されていますが、セキュリティへの影響や投資の選択という点では全く異なる変数です。

弱気相場とは？　（ベアマーケット）

 

通常、弱気相場は現在の高値から20％の減少と呼ばれます。このフレーズの最も一般的な使用法は、S＆P500の運用を説明することです。通常、株式市場全体のベンチマークゲージと見なされます。

 

それにもかかわらず、弱気相場は、現在の高値から20％以上下落した株価指数または単一の株式を表すために利用できます。例えば、ナスダック総合指数は、1999年から2000年にかけてのドットコムバブル崩壊の際に弱気相場になったり、または、企業の収益が低く、株価が30％急落した場合です。

 

株式市場の修正と弱気相場というフレーズは、パフォーマンスの低下を含めさまざまなスケールを指しますが、同義語として頻繁に使用されます。株式市場の修正は、株価が現在の高値から10％以上急落したときに行われ、20％の閾値に達した瞬間に弱気相場に昇格することができます。

 

強気相場とは？　（ブルマーケット）

 

消費者の信頼は、市場の株式、商品、債券に大きく影響します。さらに、投資価格が継続的に上昇すると発生する強気相場では、消費者は自信を持っています。投資家は、成功した経済と高い雇用率のために株式を購入して所有することに熱心であり、通常では、強気相場と密接に関連しており、したがって買い手の相場を発展させます。

 

米国の強気相場は、大恐慌前の市場の頂点を超えた第二次世界大戦後のブームなど、長い間繁栄してきました。それ以来、米国市場にはさまざまな強気相場があり、最も長い相場は2009年から2019年までです。

それにもかかわらず、歴史が示すように、強気相場は永遠に続くわけではありません。

 

ブル＆ベアマーケットに投資する方法

 

強気相場と弱気相場はどちらも、お金を稼ぐための信じられないほどの見通しを表しており、成功の可能性は、さまざまな条件下で利益を上げるために使用される戦略にあります。これには、規律、一貫性、集中力、そして貪欲と恐れを利用する能力が必要です。本編では、どちらの相場でも利益を上げるために使用すべき戦略をよりよく理解するのに役立ちます。

 

成長株は通常、強気相場で適切に機能しますが、バリュー株は弱気相場でより良い傾向があります。一般的に、経済が良くなっているとき、「過小評価された」株は理由のために手頃な価格であるという洞察のために、バリュー株は強気相場ではそれほど一般的ではありません。

強気相場と弱気相場への投資は、主に期間に依存しています。たとえば、長期間現金を必要としない場合、市場が弱気であるか強気であるかは関係ありません。さらに、バイアンドホールド投資家は、一般的な市況のために投資戦略を変更することを避ける必要があります。

 

さらに、株式市場は、さまざまな資産クラスで同時に弱気と強気になる可能性があります。価格インフレが大きな懸念事項である市場が強気である場合、ポートフォリオの一部を不動産または金に分配することは良い考えかもしれません。一方、弱気の株式市場の場合は、債券に按分を追加するか、一部を現金化することを検討してください。さらに、世界のさまざまな地域で起こっている強気相場を利用するために、地理的に持ち株を分岐させることは素晴らしいアイデアかもしれません。

 

既存の株式市場の状態にもかかわらず、投資した企業の長期的な予測に注意を払うことが不可欠です。優れたビジネスの基礎を持つ企業は、最終的にはより高いリターンを得る可能性が最も高くなります。

ベアマーケット戦略

 

上で定義したように、ベアマーケットは株式市場で20％以上の急落として定義されます。通常、ベアマーケットはシニシズムが蔓延している衰退の間に起こります。しかし、この状況では、適切な戦略でお金を稼ぐ機会があります。

 

ショートポジション

 

ショートセルとも呼ばれ、ショートポジションを取ることは、将来株式が下落することを期待して株式を借りたり売却したりするときに発生します。それが期待通りに機能し、株式の価格が下がった場合、投資家はこれらの株式を低コストで購入して、ショートセルをカバーし、差額から利益を得ることができます。

 

たとえば、投資家が1株あたり30ドルで株をショートし、将来20ドルに急落した場合、ショートポジションをカバーするために20ドルで株を買い戻すことができます。したがって、利益は1株あたり10ドルになります。

ショートETFs

 

ETFは上場投資信託の略で、インバースETFとも呼ばれ、特定のインデックスのインバースリターンを生成します。たとえば、Nasdaq-100と逆に機能するETFは、インデックスが25％に増加すると、約25％に低下します。ただし、指数が25％に急落すると、ETFは上昇します。

 

このインバースの関連性により、インバースまたはショートETFは、市場の下落から利益を得ようとしている投資家、またはそのような経済に対してロングポジションをかわしたい投資家に適しています。

プットオプション

 

これは、有効期限と呼ばれる将来の特定の日付まで、特定の行使価格で株式を小売りする権利です。このオプションの支払いに使用される資金は、プレミアムと呼ばれます。プットオプションは、元の株が急落するにつれて価値が急上昇します。また、株式がプットの元の価格を下回った場合、より良い価格で株式を販売するか、利益でプットを小売りすることができます。

ブルマーケット戦略

 

証券の価格が通常よりも速く上昇すると、強気相場が発生します。これらの市場の後には、経済成長と株式購入者の信頼の時代が続きます。

 

ブルマーケットの戦略

ロングポジション

 

ロングポジションとは、その価格が急騰することを期待し、株式または別の証券を購入するだけです。主な目的は、株を割引価格で購入し、より多くのお金で小売りすることです。違いは利益です、たとえば、1株あたり10ドルで株式を購入し、後で15ドルで売却した場合、1株あたり5ドルになります。

 

ロングETFs

 

強気相場に関して言えば、理想的なオプションがショートETFである弱気市場と比較して、ロングETFが進むべき道です。ほとんどのETFは、S&P 500のように正確な市場平均を追跡し、株式のように取引されます。

 

通常、運用コストとトランザクションコストは低く、投資を最小限に抑える必要があります。ETFは、費用を差し引いて、追跡するインデックスの動きを模倣しようとしています。たとえば、S＆P 500が10％増加した場合、インデックスベースのETFはほぼ同じ量だけ増加します。

コールオプション

 

コールオプションとは有効期限まで特定の価格で株式を購入する権利です。通常、株式の原資産価格が上昇すると、コールの価値が上昇します。したがって、株式の価格が上昇してオプションの行使価格を上回った場合、オプションの購入者は、株式を割引行使価格で購入し、それを上昇価格で小売りして利益を上げることができます。

 

さらに、オプションの買い手は、株式が行使価格を上回っている場合、公開市場で利益を得るためにコールオプションを小売りすることもできます。

強気相場と弱気相場を識別する方法

 

一般的に、市場は段階的に取引されます。つまり、ほとんどの投資家は弱気相場と強気相場の両方を経験します。両方の市場から利益を上げる秘訣は、市場がいつトップになり始めたのか、いつ落ち込んでいるのかを識別することです。

 

これを達成するための最初の方法は、特定の時間にわたって進行中の問題の量をデプレッションな問題で割ったものを意味するアドバンス / デプレッションのラインを見ることです。 複数の数字は強気と見なされ、1未満の数字は弱気と見なされます。増加するラインは、市場が進んでいることを示しています。 一方、市場が進んでいる特定の期間の減少線は、修正を象徴する可能性があります。

繰り返しになりますが、平均が増加している間にラインが数ヶ月悪化している場合、これは負の修正と見なされる可能性があり、ベアマーケットまたは大幅な修正につながる可能性があります。

絶えず下にプログレッシング/ディテリオレイティングラインは、平均が弱いことを示します。それでも、ラインが数か月進み、平均が下がった場合、この正の分散は強気相場の始まりにつながる可能性があります。プログレッシング / ディテリオレイティングラインは、どこにどのように投資するかを決定するのに役立つ多くの指標の1つです。

まとめ

 

株式市場は、市場の修正やブリップとともに、成長と悪化の絶え間ない段階を経てきましたが、過去にはきちんと機能してきました。ただし、過去の実績は将来の良好な結果を保証するものではありません。市場がどこに向かっているのかを理解することは、慎重に確立された長期戦略を持っていることです。分岐したポートフォリオは、市場の浮き沈みを管理し、継続的な成功を収めるのに役立ちます。