暗号資産のマイニングに関わることは、適切なハードウェアに投資でき、調査を行う準備が整っている人にとっては有益な機会です。 2021年には、1日で6300万ドルのマイニング収益が上がりました。 様々なマイナーが、ビットコイン、リップル、イーサリアムなどの暗号資産のマイニングから高い収益を収めることを実現できます。

しかし、株式市場のように、ベンチャー企業の成功は投資家がどこにどのように力を注ぐべきかを知っているかどうかにかかっています。 暗号資産のマイナーは小規模でも、採掘する暗号通貨、自由に使えるハードウェア、そしてそれをどのように管理するかによって、投資に対する収益を得ることができます。

暗号資産マイニングとは

ビットコインは、2008年に最初の分散型暗号資産として登場し、中央の保管場所や仲介者を介さずに動作するピアツーピアの決済システムです。 2009年の最初の取引以来、現在1000種類以上の暗号資産が存在する中、最も支持されている暗号資産であり続けています。

すべての暗号資産取引は公開された分散型記録台帳(ブロックチェーン)に記録されます。 ピアツーピアのネットワークは、「ブロック」と呼ばれる取引のバッチを検証します。 すべてのブロックには、タイムスタンプと識別用の「ハッシュ」があります。 ハッシュはチェーン内の直前のブロックに属しています。

暗号資産の取引は、ブロックが一度検証されると、ブロックチェーン全体を変更しない限り変更できないため、セキュリティ面で安全です。 ここで、暗号資産のマイニングが登場します。 ブロックチェーンの機能には、マイナー(採掘者)が不可欠です。

すべてのマイナーは暗号資産の取引を検証し、申し立てハッシュを生成します。 こういったハッシュは特定の量の暗号資産と引き換えに、ブロックチェーンに追加されます。 暗号資産のマイナーはブロックチェーンの維持、記録管理、ブロックチェーンの安全性を確保する役割を担っています。

ブロックはチェーン内の各ブロックの検証のために、プルーフ・オブ・ワーク(POW)を含む必要があります。 POWは特定のハッシュ値を生成することで作成されます。 ハッシュ値はSecure Hash Algorithms(SHA)と呼ばれる暗号識別子です。

例えば、ビットコインの取引の検証にはSHA-256が使われています。 ハッシュとはデータの指紋のようなものです。 あるデータからハッシュを作るのは簡単です。 しかし、このハッシュからデータを作成することは不可能です。 入力データと比較すると、ハッシュはランダムに見えます。

暗号資産のマイナーは推測ゲームを行うために多くの計算能力を利用しています。 この計算コストのかかるゲームでは、ブロックに追加して前述のアルゴリズムを実行すると、特定の条件を満たすハッシュが生成される数字を推測しようとするものです。

ハッシュ値を予測することは事実上不可能です。 暗号資産のマイニングは試行錯誤に依存しています。 マイニングソフトは、他のマイナーより先にアルゴリズムを解こうと何十億回もの推測を行います。 マイナーが正しく推測した場合、通常平均で約10分かかり、そのブロックはチェーンまたはネットワークの残りの部分に公開されます。

ネットワーク上のコンピュータ(ノードと呼ばれる)はブロックが基準を満たしていることを検証し、ブロックを自分のブロックチェーンに格納します。 次の未確認取引のバッチで再び競争が再開されます。 ネットワークは取引数やネットワーク上の計算能力に関係なく、10分ごとにブロックが作成されるように、計算コストのかかるゲームの難易度を変化させます。

イールドファーミングと暗号資産マイニングの比較

暗号資産マイニングはアーリーアダプターに報酬をもたらします。 暗号資産マイニングを始める個人投資家にとって最も有利な道は、市場における「次の大きな出来事」を研究することです。 つまり、高いリターンが期待でき、長寿命の新型暗号資産を見極めることです。

この新しい暗号資産が普及するにつれ、価値が上がり、その結果、マイニングの難易度も上がります。 迅速に行動する投資家が最も恩恵を受けることができます。 今日、確立された暗号資産にはチャンスがありますが、利益を得る確率を高めるために、マイナーはマイニングプールに組織化されます。

マイニングプールはリソースを組み合わせることで、SHAをより速く解くことができます。 そして、その報酬はマイニングプールのメンバー間で共有されます。 これは、マイナーがコンピューティングパワーに必要な巨額の投資をすることなく、安定したリターンを得るための最も合理的な方法です。

暗号資産市場において、投資家がより身近で理想的な収益性を実現できるもう一つの手段が、イールドファーミングです。 分散型金融エコシステムにおいて、イールドファーミングは昨年から最も人気のあるトレンドの1つです。 イールドファーミングとは、暗号資産を保有する投資家が保有する暗号資産から収益を得ることを可能にするプロセスのことで、その基本的な仕組みは以下の通りです。

投資家は暗号資産トークンをレンディングプロトコルに入金し、取引手数料から利息を得ます 一部の投資家はプロトコルのガバナンストークンから追加の利回りを得ることができます。 イールドファーミングは銀行の融資と似たような機能です。 銀行がお金を貸すと債務者は利息をつけて返済します。 イールドファーミングでは、投資家または暗号資産保有者がこのシナリオにおける銀行の役割を担います。

イールドファーミングは、アイドル状態の暗号資産を利用して、リターンと引き換えに分散型金融プロトコルに流動性を提供するものです。 これらの暗号資産は取引所やウォレットに眠っている生産的なものではありません。 イールドファーミングは分散型金融市場を動かす流動性プール(現金を持つスマートコントラクト)と流動性供給者によって機能します。 この場合の流動性供給者とは、スマートコントラクトに資金を入金する投資家のことです。

イールドファーミングは、分散型取引所で人気のある自動マーケットメーカー(AMM)モデルを採用しています。 流動性プールはユーザーが暗号資産トークンを交換したり、貸し借りしたりする、ほとんどの分散型金融市場のバックボーンとなっています。 ユーザーは取引所に手数料を支払い、取引所は流動性プールのシェアに基づき、流動性プロバイダー(投資家)に手数料を分配します。

イールドファーミングは株式、不動産、債券といった従来の投資手段よりも高い利益をもたらします。 投資家は流動性マイニングにより、さらに収益を上げることができます。 また、イールドファーミングは参入障壁が低くなっています。 暗号資産のマイニングに必要な高価なエリートハードウェアに投資する必要がないのです。

しかし、イールドファーミングにもリスクはあります。 以下、イールドファーミングのリスクとして注目すべき点を挙げてみます。

スマートコントラクトのリスク - スマートコントラクトは仲介者を排除し、より安全で安価な取引を実現します。 しかし、コード内のバグやサイバー攻撃のベクトルに影響を受けやすいです。 取引所利用者は、スマートコントラクト詐欺により損失を被る可能性があります。

非永久的損失リスク - イールドファーミングでは、流動性供給者は流動性プールに資金を供給し、取引所から利回りと手数料を得る必要があります。

これにより、市場中立的なリターンを得ることができる一方で、市場の急激な変動時にはリスクが存在します。 これは、AMMが市場の動きに合わせてトークン価格を更新しないことがあるためです。

ビットコインのマイニング方法

ビットコインを採掘するために、暗号資産マイナーはベンチャーをサポートする適切なツールを必要とします。 つまり、マイニングに最適なハードウェアの選択、取引データを保存するウォレットの選択、およびマイニングプロセスを促進する適切なソフトウェアクライアントの選択が必要です。 一般的に、マイナーはビットコインを採掘するために、適切なハードウェア、十分な電力、および安定したネットワークを必要とします。

1. ハードウェア

ビットコインのマイニングは、驚くほど競争が激しくなっています。 そのため、ハードウェアが不可欠です。 初期のビットコインマイナーは、PCのCPUから余分な処理リソースを使用することができました。 処理能力の需要が高まるにつれ、マイナーはグラフィック処理装置(GPU)やフィールドプログラマブルゲートアレイ(FPGA)に移行する必要があります。

マイナーはこのハードウェアを設定して、マイニングに特化したタスクを実行することができます。 最近、マイナーは特定用途向け集積回路(ASIC)にシフトしています。 このハードウェアは、特定の暗号資産マイニングのために特別にカスタマイズされています。 ASICはエネルギー効率に優れ、スピードに最適な設計がなされています。

そのため、ASICはGPUやFPGAよりも優れたマイニングの選択肢となります。 ビットコインをマイニングするために、マイナーはSHA-256を解くために設計されたASICのみを使用することができます。 これは、ASICが特定のアルゴリズムを利用するブロックチェーンのマイニングにしか使用できないためです。

2. 電力

ASICやGPUは多くの電力を消費します。 新しいチップの反復により、効率は向上していますが、一般的な消費電力は減少していません。 そのため、このハードウェアを動かすのに必要な電力密度は非常に高くなります。 マイナーがハードウェアの冷却コストを考慮すると、これはより顕著です。

3. ネットワーク

ビットコインのマイニングには、信頼性の高い安定したネットワーク接続が不可欠です。 ネットワークへのアクセスおよびブロックチェーン自体の一貫性が確保されます。 マイニングプールでリソースを組み合わせるマイナーは、貢献する処理能力の報酬を確保するために、信頼できる接続を持つ必要があります。

以下は、マイナーが前述の前提条件を満たした上で、ビットコインを採掘する手順です。

ビットコインマイニングソフトウェアのダウンロード - マイナーはビットコインブロックチェーンへの接続を容易にするために、好みのソフトウェアをダウンロードし、インストールします。 このソフトウェアはユーザーに作業を分配し、チェーンにブロックを追加します。

マイニングプールに参加 - 個々のマイナーはマイニングプールを介してコンピューティングパワーを結集します。 プールがブロックに勝利した場合、報酬のビットコインはプールの参加者で共有されます。

ビットコインマイニング開始 - マイナーがマイニングプールを選択すると、ビットコインのマイニングを開始できます。 好みのソフトウェアを使用してブロックチェーンへの接続を完了し、ビットコイン財布とマイニングプールの詳細を記入します。

ASIC・GPU・CPUのマイニング比較

ASIC、GPU、CPUは暗号資産マイニングにおいて非常に重要な役割を担っています。 以下は、これら3種類のマイニングハードウェアの比較です。

ASICマイニング

ASICマイナーは、特定のデジタル通貨をマイニングするためにマイクロプロセッサーを利用します。 例えば、ビットコインASICマイナーは、ビットコインとPeercoinのようなビットコインブロックチェーン上に構築された他の暗号資産のみをマイニングすることができます。 ASICは特定のハッシュアルゴリズムのみを解決するように設計されています。 ASICマイナーはGPUやCPUよりもはるかに強力で、効率的で、高速です。

ASICマイニングの利点は、消費電力が低いこと、特定の暗号資産のハッシュレートが高いこと、利益率が高いこと、同様の性能でフォームファクター(物理サイズ)が小さいことなどが挙げられます。 その反面、ASICは価格が高く、再販価値が低く、アップグレードができないなどのデメリットがあります。

GPUマイニング

ビデオカードとしても知られるGPUは、ASICほど強力ではありませんが、より柔軟なアプリケーションを備えています。 マイナーは同じハードウェア設定を使用して、ビットコイン、イーサリアム、リップルなどの異なる種類の暗号資産をマイニングすることができます。

GPUマイニングには複雑な計算を実行できる、調達が容易、再販価値が高い、標準的なハードウェア、およびアップグレードが可能などのメリットがあります。 デメリットとしては、GPUマイニングの消費電力が高い、ASICと比較すると全体的な効率と電力が低い、フォームファクターが大きい、特定のコインをマイニングできないなどが挙げられます。

CPUマイニング

暗号資産が登場した当初は、パソコンに搭載されたintelやAMDのCPUのみでマイニングが行われていました。 CPUは算術論理演算装置の数が少ないため、大規模で複雑な計算に関しては比較的低速です。 現在のCPUの処理能力の向上を利用したプロトコルがあります。

ZcashやBytecoinを含むアルトコインは、ETHやBTCよりもCPUマイニングに向いています。 CPUマイニングのメリットは、特殊なハードウェアを必要とせず、初心者に最適な入門方法であることです。 残念ながら、CPUマイニングは電力を大量に消費するため、現在のマイニング事情では採算が合わなくなっています。

暗号資産のマイニングか取引か：取引がプロ投資家に向いている理由

マイニング、特にビットコインの人気が高まるにつれ、多くのマイナーはマイニングの努力に見合う収益を得ることがますます難しくなっていると感じています。 マイニングには多くの処理能力が必要であり、その処理能力は常に上昇しています。 これは競争の結果です。

同じSHAを解こうとするマイナーが増えるため、正しいハッシュ値を最初に生成することが難しくなっています。 そのため、マイニングプールに参加することが、個々のマイナーが収益を得るための唯一の現実的な選択肢となりました。 しかし、マイニングの大きな課題は、ブロックチェーンそのものにあります。

ブロックチェーンは自己制御するコードで動いています。 各SHAを解くのに必要な時間を平均10分に抑えるため、コードはハッシュの基準に複雑なレイヤーを追加しています。 これにより、正しい値を見つけることがさらに難しくなり、特定の期間を過ぎると難易度が上がります。 つまり、プライベートマイナーが投資額に見合う収益を得ることはますます難しくなっているのです。

暗号資産取引はエントリーレベルの投資家が収益を得るのに、より適した手段です。 投資家は暗号資産を売買することでお金を稼ぎます。 取引は暗号資産取引所で行われ、トレーダーはレートの変動から収益を得ることができます。 トレーダーはダンプ/小幅下落時に(低価格で)暗号資産を購入し、価値が上昇したときに売却します。

トレーディングはいくつかの理由から、初心者の投資家により適しています。 取引はマイニングとは異なり、コンピュータのソフトウェアやハードウェアに関する基本的な知識しか必要としません。 また、参入障壁(エントリースレッショルド)も低くなっています。

暗号資産トレーダーは、暗号資産をマイニングして利益を得るために必要なハイエンドのハードウェアセットアップや、それに伴う電力コストに投資する必要はありません。 ノートパソコンやスマートフォンがあれば、十分始められます。 暗号資産取引のマイニングに対するもう一つの顕著なメリットは、取引によって投資家が一度に複数の暗号資産を扱うことができるため、利益を得る機会がより多く得られるということです。

また、取引では暗号資産取引所から迅速に入出金が可能です。 しかし、暗号資産取引を成功させるには適切な資金管理とリスク管理が必要です。 暗号資産トレーダーは徐々にスキルと経験を積むことで、取引残高を向上させることができます。

暗号資産における潜在的なリスクは暗号資産マイニングよりも高いものの、収益性の高い研究に基づく戦略、感情のコントロール、資金管理により、新しい投資家は高い安定した利益を達成することができます。 暗号資産マイニングの競争と参入の敷居は信じられないほど高いです。 大規模なマイニングファームでは、個々のマイナーが収益を得るためにマイニングプールに参加することを余儀なくされます。