DeFiとは? 分散型金融ガイド

Empowering Traders2022-07-22 16:52:38

DeFiはイーサリアムのブロックチェーンを使って、現在の金融システムに革命を起こします。 そうすることで中央の権威の介入なしに、貸し借り、投資、そして取引までできるようになります。


DeFiとは


Decentralized Finance(DeFi)とは、暗号で独自の金融システムを開発した堅牢な分散型テクノロジーと金融に関する2つの連動した活動を組み合わせた、新しく登場した用語です。


DeFiアプリケーションは貸し借りや投資、取引といった従来の金融システムを暗号資産で再構築するものです。 従来の金融システムでは預金や収益は法定通貨建てです。 しかし、すべてのDeFiプロジェクトでは暗号資産での入金と利息を得ることができます。


このシステムはオープンソースかつパブリックなブロックチェーンネットワーク上に構築されており、誰でも借り入れや貸し出し、取引などの金融アプリケーションを作成でき、中央集権的な銀行や金融機関を通さずに実行できるようになっています。


分散型とは、パーミッションのないP2P(ピアツーピア)ネットワークを意味します。 P2Pシステムとは、相互に接続されたノードまたはコンピュータのグループであり、中央サーバを持たずにインターネット上でノード間でデータを共有でき、各ノードはファイルの共有と保存のためのサーバとして機能します。


分散型金融の意味


  • 分散型金融には大きく分けて2つの意味があります。
  • オープンソース技術によるグローバル金融システム
  • イーサリアムプラットフォーム上に構築され、仲介者を介さない銀行サービスの提供に特化した、単一コントロールポイントのない金融アプリケーションを誰でも作成できるようにします。


DeFi(分散型金融) vs 伝統的なファイナンス


DeFiはオープンソースの技術で金融商品群を作っています。 これは中央集権的に管理されているわけではないので、誰でもこれらのサービスを作るためにコードを使用できるというものです。


一方、伝統的な金融は法律の範囲内で認可された金融機関が管理し、規制当局から正式に認可された銀行/金融機関によって運営されています。


分散型金融の可能性は伝統的な金融との対比でよく観察されます。


金融サービスへのアクセス


暗号資産におけるDeFiの最もインスパイアされる点の1つは、地理的な障壁に関係なく金融サービスを提供することです。


世界銀行のGlobal Findexデータベースによると、現在、信用履歴や記録がないなどの大きな理由で、金融・銀行サービスを受けられない人が約17億人いると言われています。 これに対し、信用調査という必須条件を排除したDeFiプラットフォームでは、DeFiプロジェクトで暗号資産を担保にすることで、すべての人が金融商品を利用できるようになります。


国際的な取引コスト


毎年、外国人労働者は何十億ドルものお金を母国に送金していますが、その際、銀行チャネルを利用すると高額の手数料を取られ、せっかく稼いだお金の大部分を食いつぶしてしまうのです。 しかし、DeFiプロジェクトは低コストで大量のトランザクションを処理できる可能性を秘めています。 仲介者を介さずにノードで決済取引を検証することで、管理コストを削減し、数百万ドルを節約できるます。


分散化 vs 中央集権


DeFiソリューションの最も有望な特徴は、従来の金融プロジェクトの中央集権型モデルを広く受け入れられている分散型モデルに変更することです。


私たちは、何百万人ものお客様のVisa/Masterカードの情報が、オンライン取引の際に銀行のデータベースからハッキングされたことを目の当たりにしました。 その結果、伝統的な金融セクターに対する人々の信頼は揺らいでしまいました。 一方、分散型金融は中央政府の関与なしに、P2Pネットワークを通じて何百万ものノードで取引記録を保持します。 ネットワークはデータを文字列の値に変換する暗号ハッシュ関数を採用して取引を検証し、高度に安全なブロックチェーンに保存することでプロセス全体を透明にしています。 DeFiではユーザーは自分の資金をより詳細に管理できます。 逆に、従来の金融領域では仲介機関が資金を保有します。


営業時間


DeFiマーケットは24時間365日、いつでも取引可能です。 時間帯による営業時間の制限も、取引時間の制限もありません。 一方、中央集権的な伝統的金融機関の市場は、タイムゾーンによって営業時間が制限されています。 社員は伝統的な金融サービスを実行するので、休息が必要です。 そのため、伝統的金融市場は指定された時間帯は営業活動を停止したままです。


資金振替


従来の金融では手作業で送金を進めるため時間がかかるのに対し、DeFiはデジタル台帳により即時決済の取引ソリューションを提供します。 イーサリアム2.0はDeFiのシステムを促進し、毎秒約10万件の取引をサポートし、資金移動の高速化と低コスト化を実現する可能性を持っています。


分散型金融の歴史


DeFiの歴史は暗号資産と同じくらい長いです。 DeFiの歴史がどのように始まったかを知るために、ビットコインとイーサリアムについてご紹介します。


2大主要暗号資産


ビットコイン

DeFiの歴史は最初のデジタル資産としてビットコインが登場した2009年までさかのぼります。 ビットコインはブロックチェーンネットワークを利用して、単一制御点のない分散型の方法で決済取引を行うことができる、最初の金融ソリューションの一つでした。


イーサリアム

イーサリアムネットワークは2015年に稼動しました。 分散型プラットフォーム上の堅牢な金融システムとしてのその基盤により、誰もが貸し借り、投資、取引の機会にアクセスできるようになりました。 イーサリアムのブロックチェーンはDeFiプロジェクトのデフォルト・プラットフォームとして認識されています。


以上の情報から、ビットコインの考え方は仲介者を介さない分散型での金融取引の実現にあると判断しました。 ビットコインとイーサリアムの基盤技術は分散型金融の中核として不可欠な要素です。 したがって、DeFiの歴史は暗号資産と同じくらい長いが、実際には後年にRune Christensenによって開発されたと容易に結論づけることができます。


DeFiプラットフォームとプロトコルの例


MakerDao

MakerDaoはイーサリアム上で最も有望な分散型融資プラットフォームの1つです。 Rune Christensenは2017年にローンチしたDeFiプロジェクトを2015年に設立しました。


これはKYCパラメータに従うことなく、誰でもローンを利用できるようにするものです。 貸し手は魅力的な金利を受け取り、借り手は返済のための融資条件を末端で調整します。 すべての金融活動は、スマートコントラクトによって管理されます。


Uniswap

Uniswapは分散型取引所です。 ユーザーのデジタルトークンを流動性プールでロックしています。 流動性プールとは、スマートコントラクトでロックされたデジタル資産のプールで、取引所に流動性を提供します。 流動性プールに自分のトークンを追加するユーザーは流動性供給者と呼ばれます。 流動性供給者はそれぞれのプールにトークンを追加して流動性を提供するインセンティブとして、手数料や無料のトークンを獲得します。


Uniswapは2018年にイーサリアムのメインネットでプロトコルをローンチしました。 Hayden Adamsがプロジェクトを立ち上げた。


Yearn Finance

Yearn. Finance (YFI)は分散型プラットフォームです。 ユーザーがデジタル資産を入金して金利収入を得たり、取引や融資サービスを通じてデジタル資産の収益を最大化したりすることができます。


アンドレクロニエ(Andre Cronje)は2020年2月にyearn financeプロジェクトを立ち上げた多作なプログラマーです。


その他

他にも、貸し借り、投資、取引、資金調達などの金融アプリケーションの作成に大きな役割を果たす人気のDeFi暗号プロジェクトはたくさんあります。 その中には、Aave、Synthetix、Curve Finance、Balancer、Bancor、Ox、Kyber Networkなどがあります。


DeFiで収益を上げる方法


DeFiは分散型ネットワーク上で電子台帳に接続されたすべての個人に対して、貸し借り、取引、投資などにアクセスする大きな機会をグローバルに提供します。


1. P2Pレンディング


ユーザーは自分のデジタル資産を他のユーザーに貸し出すことで、金利収入を得ることができます。 DeFiプラットフォームではユーザーはDaiや化合物などの暗号資産やステーブルコインに対して融資を行うことができ、地元の銀行よりも高い-金利を受け取ることができます。 デジタル資産の借り入れ需要が高まると金利は何倍にも上昇します。


借り手は、自分のデジタル資産をプラットフォームに担保として提供することで資金を借りることができ、それを他の人に貸すことで収益を上げることができます。


2. 資金貸出


  • DeFiプラットフォームでは2つの方法で借り手の暗号資産を担保として受け入れ、資金を借りることができます。
  • 借り手はP2Pネットワーク上で貸し手から直接デジタル資産を借入可能
  • 借り手はDeFiの流動性プールから資金を調達可能

ユーザーはあるDeFiネットワークから資金を借り、他のDeFi取引所で販売します。 ユーザーは最初のDeFi取引所に融資を返済し、取引所から請求される取引手数料を差し引いた後に利益を上げます。


3. ステーブルコイン利用


ステーブルコインはDeFiコインの一種です。 ステーブルコインの価値はユーロやドルなどの他の通貨に固定されたままであり、DeFi市場の価格安定をもたらすため、これらのコインは暗号資産のボラティリティを制限することに貢献します。 ラテンアメリカの人々は、不確実な時代に投資資金を保護するためにステーブルコインを使用しています。


ユーザーはDaiトークンなどのステーブルコインで宝くじを購入できる、負けなしの宝くじプールを一緒に使って天文学的なお金を稼ぐことができ、もし自分のチケットが勝者として得られた場合、ユーザーは賞金プールを獲得する資格を得ます。 当選しなかった場合このトークンは次の抽選に回されます。 ユーザーは希望するときにこれらのトークンを引き出すことができます。


4. DeFiステーキング


投資家はDeFiステーキングを通じて利益を生み出すことができます。 これはDeFiプラットフォーム上でDeFiスマートコントラクトを用いて暗号資産を保有するプロセスであり、ユーザーはデジタル資産をロックして、そのプールに流動性を与え、その見返りとしてステーキング報酬を得ることができます。


例えば、ETH保有者がEthereum 2. 0のスマートコントラクトにトークンを出資すると、報酬として追加のETHを受け取ることができます。


ボトムライン


分散型金融はもはや新しいアイデアとは考えられていません。 多くの暗号資産愛好家がそれを主流に押し上げています。 BingXは、分散型金融の価値と暗号資産市場の価値を信じています。 当社のプラットフォームが今日まで主要なソーシャル取引プラットフォームの1つであると考えられているのはそのためです。 当社は暗号資産愛好家をプロの暗号資産トレーダーと繋がり、安全で簡単な環境で同じ投資をコピーできるようにすることを目指しています。

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