
暗号資産やBingXプラットフォームを初めて利用するユーザーにとって、現物取引や先物取引は分かりにくいかもしれません。本記事では、暗号資産における現物取引と先物取引とは何か、両者の違いについてご紹介します。
現物取引とは
現物取引とは、ビットコインやイーサリアムなどの暗号資産を即座に取引することです。つまり、市場参加者(買い手と売り手)間で暗号資産を移転するプロセスです。現物市場では、暗号資産の直接的な所有権を持ち、投票やステーキングなどの法的権利を得れます。
先物取引とは?
先物取引とは、特定の暗号資産の価値を表す先物を取引することです。先物を購入する場合、暗号資産を所有するわけではありません。代わりに、お客様が持っているのは、将来の日付で特定の暗号資産を購入または売却することに同意する契約になります。したがって、先物取引を所有することは、投票やステーキングなどの経済的利益を得ることになりません。
先物取引は、トレーダーが特定の暗号資産の将来の価格を予想するためのツールです。暗号資産の価格が上昇または下落に関わらず、先物取引を行うことで相場変動に簡単に参加できます。
特定の暗号資産の価値が上がると信じている場合、先物市場で購入注文を実行してロングできます。逆に、下落すると思う場合、先物市場で売却注文を実行してショートできます。お客様の利益や損失は予想の正確さによって決まります。
現物取引と先物取引の主な違いは以下の通りです。
- 方向:現物取引では、例えばビットコインの価格が上昇した場合にのみ利益を得れます。価格が購入価格より下がると利益が出ない、あるいは損失が発生する可能性があります。先物取引では、ビットコインの価格が下落しても、その下落動向を利用して利益を得る可能性があります。トレーダーは先物取引を利用することで、ショート注文、裁定取引、ペア取引などの高度な取引戦略を運用できます。さらに、先物は下振れリスクをヘッジし、急激な価格変動からポートフォリオを保護するために使用できます。
- レバレッジ:現物で1 BTCを買うには、通常、数千ドルから数万ドル(実際の相場によって異なる)必要です。しかし、先物市場では、少額の証拠金でBTCのポジションを注文することができます。これは、レバレッジを効かせることによって初めて可能になります。レバレッジは資本効率を増幅させるため、設定するレバレッジが高いほど、特定のポジションに投資するために必要な証拠金は少なくなります。
- これに対し、現物取引はレバレッジに対応していません。つまり、現物取引では、仮に5,000 USDTしか保有していないとすると、5,000 USDT分のビットコインしか購入できないということになります。
- 流動性:一般的に、先物市場の流動性は現物市場の数倍から数百倍と言われています。また、流動性は暗号資産の種類によって大きく異なります。通常、流動性の高い市場では取引に伴うリスクは少なくなります。トレーダーは、自分の注文に合うカウンターパーティを常に見つけることができるため、より効率的に取引することができ、価格のスリッページも少なくなります。これによって、流動性が十分でないために予想と乖離した価格での売買を避けることができます。