Как определить бычий и медвежий рынки?

Empowering Traders2022-07-23 16:29:38

Содержание

  • Что такое медвежий рынок?
  • Что такое бычий рынок?
  • Как инвестировать на бычьем и медвежьем рынках?
  • Стратегии медвежьего рынка
  • Короткие позиции (шорты)
  • Шорт ETF
  • Пут-опционы
  • Стратегии бычьего рынка
  • Длинные позиции (лонги)
  • Лонг ETF
  • Колл-опционы
  • Как определить бычий и медвежий рынки?
  • Вывод

 

 

Расходы, разделение активов, доход на акцию, хотите верьте, хотите нет, инвестиционная индустрия полна своих сложных терминов. Тем не менее, есть два наиболее распространенных инвестиционных термина: медвежий и бычий рынки. 


Что такое медвежий рынок? 

 

Как правило, о медвежьем рынке говорят при снижении стоимости того или иного актива на 20% и более относительно текущего максимума. Наиболее популярным использованием этой фразы является описание работы S&P 500 - индекса, который обычно рассматривается как эталонный показатель для всего фондового рынка. 

 

Тем не менее, термин медвежий рынок может быть использован для любого индекса, акции, товара, валюты, криптовалюты и т.д., если они упали на 20 % и более от текущего максимума. Например, стоимость индекса Nasdaq Composite упала более чем на 20%, когда лопнул пузырь «доткомов» в период с 1999 по 2000 год, что дает нам право говорить о медвежьем рынке в тот момент. 

 

Фразы коррекция рынка и медвежий рынок часто используются как синонимы, хотя масштабы этих событий различаются. Коррекция рынка происходит, когда акции падают примерно на 10% от текущего максимума. Когда это значение дойдет до 20%, тогда мы можем говорить о том, что на рынке наблюдается не коррекция, а полномасштабный медвежий тренд. 


Что такое бычий рынок? 

 

Доверие потребителей значительно влияет на рыночные акции, товары и облигации. О бычьем рынке свидетельствует постоянный рост цены на актив. Инвесторы стремятся покупать и владеть активом из-за успешной экономики и высокого уровня занятости, которые обычно идут рука об руку с бычьими рынками.

 

В течение длительного времени бычий рынок в США процветал, например, с бумом после Второй мировой войны, который превзошел пик рынка до Великой депрессии. С тех пор на американском рынке было несколько бычьих рынков, самый длинный из которых наблюдался с 2009 по 2019 год. 

Тем не менее, как показывает история, бычьи рынки не длятся вечно.

 

 


Как инвестировать на бычьем и медвежьем рынках? 

 

Как бычий, так и медвежий рынки представляют невероятные перспективы для заработка, и шансы на успех заключаются в стратегиях, используемых для получения прибыли в различных условиях. Для достижения успеха требуются дисциплина, последовательность, сосредоточенность и способность использовать жадность и страх людей. Эта статья поможет вам лучше понять стратегии, которые можно использовать для получения прибыли на любом рынке.

 

Акции роста обычно показывают приличные результаты на бычьих рынках, в то время как акции стоимости, как правило, лучше показывают себя на медвежьих рынках. Обычно, акции стоимости не так распространены на бычьих рынках из-за понимания того, что, когда экономика растет, «недооцененные» акции становятся более интересной инвестицией. 

 

Инвестирование в бычьи и медвежьи рынки в основном зависит от временного горизонта. Например, если вам не нужны наличные в течение длительного времени, не имеет значения, является ли рынок медвежьим или бычьим. Кроме того, инвесторы, покупающие и удерживающие акции, должны избегать изменения инвестиционных стратегий в связи с преобладающими рыночными условиями. 

 

Кроме того, фондовый рынок может быть медвежьим и бычьим одновременно в различных классах активов. Если рынок является бычьим, и инфляция является главной проблемой, то распределение активов между недвижимостью и золотом может быть отличной идеей. С другой стороны, подумайте о том, чтобы добавить средства в облигации или обналичить часть из них, если рынок медвежий. Также распределение активов по географическому признаку для поиска бычьих рынков, может быть блестящей идеей. 

 

Несмотря на текущее состояние фондового рынка, важно быть внимательным к долгосрочным прогнозам компании, в которую вы инвестировали. Компании с отличными бизнес-зачатками, скорее всего, в конечном итоге получат более высокую прибыль. 

 

Стратегии медвежьего рынка 

 

Как сказано выше, медвежий рынок определяется как падение фондового рынка на 20% или более. В этой ситуации кроется возможность заработать деньги с помощью правильных стратегий. 

 


Короткие позиции (шорты) 

 

Открытие короткой позиции происходит, когда кто-то продает акции в надежде, что они упадут в цене в будущем. Если цена акций упадет, инвестор может приобрести их по сниженной цене, чтобы закрыть короткую продажу и получить прибыль от разницы.

 

Например, если инвестор продаст акции по 30 долларов за штуку, а в будущем они упадут до 20 долларов, он может выкупить акции обратно по 20 долларов, чтобы закрыть короткую позицию. Таким образом, прибыль составит 10 долларов на акцию. 

 


Шорт ETF 

 

ETF - это торгуемые на бирже фонды. Шорт ETF также называют обратными ETF. Они генерируют доходность, обратную определенному индексу. Например, цена на ETF, который работает обратно пропорционально Nasdaq-100, упадет на 25%, как только цена индекса увеличится на 25%. Однако, если индекс упадет на 25%, ETF, в свою очередь, вырастет на этот процент.

 

Это делает обратные или короткие ETF подходящими для инвесторов, которые хотят получить прибыль от падения рынка. 


Пут-опционы 

 

Пут-опцион - опцион на продажу, одна из форм биржевого опциона наряду с колл-опционом. Является стандартным биржевым контрактом, в соответствии с которым покупатель опциона приобрёл право продать определённое количество базового актива продавцу опциона по фиксированной цене в течение срока действия опциона. 

 


Стратегии бычьего рынка 

 

Бычий рынок имеет место, когда стоимость ценных бумаг растет быстрее, чем обычно. Вместе с таким рынком наблюдается экономический рост и рост доверия среди покупателей акций. 

 

Длинные позиции (лонги) 

 

Покупка акций или другой ценной бумаги в надежде, что ее цена вырастет. Основная цель состоит в том, чтобы приобрести акции по сниженной цене и продать их за большие деньги. Прибыль зависит от разницы в этих ценах. Например, если вы купите акции по 10 долларов за штуку, а затем продадите их по 15 долларов, вы заработаете 5 долларов на акцию. 

 

Лонг ETF 

 

Когда дело доходит до бычьего рынка, длинные ETF - это отличный вариант. Большинство ETF торгуются как акции.

 

Обычно операционные и транзакционные издержки ETF невелики, и они не требуют больших инвестиций. ETF стремятся имитировать ценовое движение индексов, которые они отслеживают, за вычетом расходов. Например, в случае, если индекс S&P 500 увеличится на 10%, ETF, основанный на нем, увеличится почти на ту же сумму. 

 

Колл-опцион 

 

Это право на покупку акций по определенной цене до истечения срока действия. Как правило, коллы увеличиваются в цене по мере увеличения базовой цены акции. Поэтому, если цена акции увеличивается и превышает цену исполнения опциона, покупатель опциона может приобрести акции по сниженной цене, а затем продать их по повышенной цене, тем самым получив прибыль. 

 

Более того, покупатель опциона также может продать колл-опцион с прибылью на рынке.

 

Как определить бычий и медвежий рынки? 

 

Как правило, рынки цикличны, что означает, что большинство инвесторов будут проходить как медвежьи, так и бычьи рынки. Секрет получения прибыли на обоих рынках заключается в том, чтобы распознавать, когда рынки начинают расти или когда они начинают падать. 

 

Первый способ распознать этот момент - посмотреть на линию прогресса/депрессии, которая показывает количество прогрессирующих проблем за определенное время. Число больше единицы считается бычьим, в то время как число меньше единицы считается медвежьим. Растущая линия указывает на то, что рынки развиваются. С другой стороны, линия снижения в определенный период, когда рынки развиваются, может символизировать коррекцию. 

 

Опять же, когда линия падает в течение нескольких месяцев, в то время как средние значения растут, это можно рассматривать как отрицательную коррекцию, которая, скорее всего, приведет к медвежьему рынку или более глубокой коррекции.

 

Линия прогресса/депрессии, которая постоянно движется вниз, указывает на то, что средние значения будут слабыми. Тем не менее, если линия продвигается в течение нескольких месяцев, а средние значения снизились, это положительное отклонение может привести к началу бычьего рынка. Линия прогресса/депрессии является одним из многочисленных показателей, которые пригодятся при определении того, куда и как инвестировать. 

 

Вывод 

 

Несмотря на то, что фондовый рынок проходил через постоянные фазы роста и снижения, а также рыночные коррекции и всплески, на нем всегда можно было заработать благодаря определенным стратегиям. Однако прошлые достижения не гарантируют результаты в будущем. Понимание того, куда движется рынок, - это тщательно продуманная долгосрочная стратегия. Диверсификация портфеля очень полезна для контроля роста и падения рынка и достижения долгосрочного успеха.

Получить больше наград новичкам

Получить