Кто такой маркет-мейкер на рынке криптовалют?

Empowering Traders2022-07-25 13:51:11

Без маркет-мейкеров любая торговая платформа будет неполноценной. В этой статье мы расскажем, чем занимаются маркет-мейкеры, и чем они полезны миру криптовалютного трейдинга.


Какова роль маркет-мейкера?


Маркет-мейкер - это физическое или юридическое лицо, отправившее заявку на покупку или продажу цифровых активов на криптовалютной бирже по установленной цене.


Сравнение маркет-мейкера с маркет-тейкером


Маркет-мейкеры создают заявки, в то время как маркет-тейкеры выступают контрагентами по уже существующим на рынке заявкам.


Маркет-тейкер - это физическое или юридическое лицо, отправившее заявку на покупку цифрового актива по текущему рыночному курсу. Физических и юридических лиц, покупающих и продающих криптовалюту безотлагательно, называют тейкерами. Таким образом, мейкеры создают заявки, а тейкеры исполняют их.


Маркет-мейкер выполняет ряд важных задач


Обеспечение ликвидности

Маркет-мейкеры обеспечивают рынки ликвидностью, позволяя участникам торговли быстро покупать и продавать криптовалютные активы по желаемой цене.


Под ликвидностью понимается состояние рынка, при котором у покупателей и продавцов есть возможность быстро купить и продать цифровые активы, не дожидаясь изменения их стоимости.


Размещение лимитных заявок в книге ордеров

Маркет-мейкеры указывают, по какой цене они хотели бы купить или продать криптовалютный актив. Их заявка попадает в книгу заявок биржи. Заявки размещаются в книге по мере их поступления.


В то время как маркет-мейкеры обеспечивают биржу ликвидностью, маркет-тейкеры пользуются предложенной им ликвидностью и имеют возможность быстро открыть или закрыть позицию на бирже.


Обеспечение широкого спектра предложений

Маркет-мейкеры позволяют создать рынок с достаточным объемом предложений, при котором покупатели и продавцы всегда имеют возможность купить и продать криптоактивы по установленной цене.


На чем маркет-мейкер зарабатывает?


Маркет-мейкеры стремятся заработать на спреде, представляющем собой разницу между ценой спроса и ценой предложения.


Небольшие спреды, при которых цена спроса отклоняется от цены предложения незначительно, говорят о высокой ликвидности цифрового актива. При небольших спредах инвесторам проще открывать и закрывать позиции.


В целях привлечения большего количества маркет-мейкеров и маркет-тейкеров криптовалютные биржи намеренно повышают свою ликвидность. Однако высокая ликвидность не будет иметь никакого значения ни для одного трейдера и ни для одной платформы, если на рынке не будет тейкеров. Мейкеры обеспечивают биржи ликвидностью. Иными словами, благодаря мейкерам, трейдеры и инвесторы могут покупать на бирже криптовалютные активы без каких-либо ограничений.


Давайте рассмотрим, как зарабатывают маркет-мейкеры, на паре примеров.


Пример 1

Например, цена на покупку биткоина для инвесторов равна 30 000$, а цена на продажу - 30 500$. Иными словами, маркет-мейкер готов купить биткоин за 30 000$, а продать за 30 500$, заработав на сделке 500$. При этом из прибыли будут удержаны комиссии мейкера.


Пример 2

Инвестор купил биткоин по курсу 38 000$ и планирует продать его по курсу 40 000$. Он отправляет заявку на продажу биткоина по желаемой цене. В данном случае инвестор выступает в роли маркет-мейкера, создающего предложение на рынке. В конечном итоге заявка инвестора будет исполнена маркет-тейкером, когда курс биткоина достигнет 40 000$.


За каждый исполненный ордер биржа удерживает комиссию. Комиссия для мейкеров ниже комиссии для тейкеров, поскольку мейкеры обеспечивают биржу ликвидностью.

Инвестор получает прибыль за вычетом комиссии для мейкера. С комиссиями для мейкеров и тейкеров можно ознакомиться в соответствующих разделах биржи.


Теряют ли деньги маркет-мейкеры?


Да, они могут потерять деньги. Если рыночная заявка на продажу будет исполнена по лучшей цене предложения или цене ниже рыночной, или, иными словами, если рыночная заявка на покупку будет исполнена по лучшей цене продажи или цене выше рыночной.


Маркет-мейкер может потерять деньги, если будет исполнять заявки, как описано выше. По сути, в таких ситуациях они платят за размещение заявки и остаются ни с чем.


Маркет-мейкеры хорошие или плохие?


Маркет-мейкеры обеспечивают рынок ликвидностью. Они являются основой функционирования платформы для торговли криптовалютой, поскольку они повышают инвестиционную активность. Они не хранят активы долго, обеспечивая непрерывное обращение цифровых активов и заключение сделок с ними.


Маркет-мейкеры полезны с точки зрения ускорения проведения сделок на торговых платформах. Они формируют цену спроса и предложения, поддерживая необходимый уровень ликвидности на платформе. Они продадут вам цифровой актив, когда у вас возникнет необходимость в покупке. И наоборот, они купят ваши активы, когда вы будете готовы их продать.


Высокая ликвидность привлекает на платформу инвесторов и трейдеров. Большинство инвесторов отдает предпочтение биржам с высокими оборотами торгов.


Могут ли маркет-мейкеры манипулировать курсами криптовалют?


Да, они могут влиять на курсы криптовалют посредством размещения ордеров. Таким образом они зарабатывают, покупая дешево и продавая по более высоким ценам.


Могут ли биржи манипулировать курсами криптовалют?


Биржи, которые управляются централизованно, выступают в качестве маркет-мейкеров. Они покупают достаточное для обеспечения предложения количество криптовалютных активов и устанавливают цены на них. Они обеспечивают ликвидность, необходимую для привлечения тейкеров, сами. С ростом количества участников растут обороты торговли и ликвидность.


Могут ли децентрализованные биржи манипулировать рынком криптовалюты?


Для обеспечения платформы ликвидностью децентрализованные биржи используют модель автоматического маркет-мейкера. Для прогнозирования потока заявок децентрализованные биржи используют алгоритм, с помощью которого маркет-мейкеры выставляют заявки, таким образом манипулируя курсами. Некоторые трейдеры считают подобные алгоритмы инструментами нечестной манипуляции курсами криптовалют.


Сравнение брокера с маркет-мейкером


И брокеры, и маркет-мейкеры являются важными игроками финансового рынка.


Маркет-мейкеры покупают и продают цифровые активы по биржевым курсам, обеспечивая рынки ликвидностью. Брокеры же являются посредниками, помогающими инвесторам покупать финансовые активы.


Брокер - это лицензированный эксперт, зарегистрированный Агентством по регулированию деятельности финансовых институтов (FINRA). Задача брокеров состоит в обслуживании клиентов. Брокеры работают на рынках традиционных финансовых активов: на фондовом рынке, рынке паевых и биржевых инвестиционных фондов.


Брокеров можно подразделить на два типа: фондовых брокеров, предоставляющих клиентам полный набор услуг, и дисконтных брокеров.


Брокер, предоставляющий клиентам весь спектр услуг


Задача этого типа брокеров заключается в предоставлении клиентам широкого спектра консультационных услуг, например, инвестиционных консультаций, консультаций по пенсионным программам и т.д. Как правило, эти брокеры взимают высокие комиссии, предоставляя отвечающие высоким стандартам услуги.


Дисконтные брокеры


К дисконтным брокерам принято относить брокерские компании, предоставляющие клиентам услуги торговли активами онлайн.


Социальная торговля криптовалютами


BingX - это платформа для социального трейдинга, помогающая трейдерам и инвесторам найти друг друга. На платформе BingX можно копировать сделки профессиональных трейдеров криптовалютой в один клик. Узнайте о социальном трейдинге подробнее сегодня и начните торговать криптовалютой, как профессионал.

Получить больше наград новичкам

Получить