Введение

С ростом популярности биткойна растет и разнообразие инвестиционных стратегий, связанных с ним. Одной из таких стратегий, которая получила широкое распространение, является шортинг биткойна — метод, позволяющий инвесторам получать прибыль от падения цены криптовалюты. В этом руководстве рассматривается механизм шортинга биткойна, различные методы, возможные риски и важные факторы, которые необходимо учитывать. Изучив рыночные условия и ключевые стратегии, вы получите прочную основу для эффективного шортинга биткойна.

 

Что такое шортинг биткойна?

Шортинг биткойна — это торговая стратегия, при которой инвесторы делают ставку на снижение цены биткойна. Вместо того чтобы покупать биткойн в ожидании его роста, шортинг предполагает заимствование биткойна, продажу его по текущей рыночной цене и последующую покупку по более низкой цене. Если стратегия реализована успешно, инвестор получает прибыль за счет разницы в цене. Хотя шортинг биткойна может быть прибыльным, он также несет в себе значительные риски из-за известной волатильности и непредсказуемости криптовалюты.

 

Почему инвесторы могут рассмотреть возможность шортинга биткойна

Шортинг биткойна может приносить потенциальную прибыль на медвежьем рынке и часто используется по различным стратегическим причинам. Инвесторы могут шортить биткойн, чтобы извлечь выгоду из предполагаемого падения цены на основе анализа рынка или как средство хеджирования других позиций в их портфеле. Например, некоторые трейдеры могут иметь долгосрочные инвестиции в биткойн и использовать шортинг как инструмент для компенсации потенциальных убытков, если рынок внезапно станет медвежьим. Еще одна распространенная причина для шортинга — использование внезапных или временных коррекций цен, которые часто происходят на рынках с высокой спекулятивностью. Волатильность биткойна и его восприимчивость к настроениям рынка и новостным циклам делают его привлекательным кандидатом для краткосрочных сделок, направленных на извлечение выгоды из быстрых колебаний цен. В целом, шортинг биткойна требует тщательного сочетания исследований, выбора времени и управления рисками, чтобы смягчить уникальные проблемы, связанные с этим типом инвестиционной стратегии.

 

Методы шортинга биткойна

Существуют различные методы шортинга биткойна, каждый из которых имеет свои особенности и профиль рисков. Понимание различных подходов может помочь трейдерам выбрать стратегию, которая лучше всего соответствует их целям и толерантности к риску.

 

Маржинальная торговля

Один из самых распространенных способов шортинга биткойна — маржинальная торговля. Маржинальная торговля включает заимствование биткойна у брокера, его продажу по текущей рыночной цене и последующую покупку по более низкой цене для возврата заемных средств. По сути, маржинальная торговля позволяет инвесторам использовать свой капитал для управления более крупными позициями, увеличивая потенциальную прибыль. Однако этот метод также усиливает потенциальные убытки, особенно если цена биткойна растет, а не падает. Например, когда цена биткойна движется против шорт-позиции трейдера, он может быть вынужден предоставить дополнительные средства для поддержания маржинальной позиции, что может привести к принудительной ликвидации, если он не сможет выполнить эти требования. С учетом этой возможности трейдерам, участвующим в маржинальной торговле, важно устанавливать четкие точки выхода, часто с помощью ордеров стоп-лосс, чтобы избежать неожиданных убытков. Этот подход часто выбирают для шортинга биткойна из-за его доступности на различных торговых платформах и возможности увеличения потенциальной прибыли, хотя и с повышенными рисками.

 

Фьючерсные контракты

Еще один популярный метод шортинга биткойна — использование фьючерсных контрактов. Фьючерсные контракты — это соглашения между двумя сторонами о покупке или продаже биткойна по заранее установленной цене в будущем. Этот метод позволяет трейдерам зафиксировать цену продажи биткойна, предполагая, что к моменту истечения контракта цена биткойна будет ниже контрактной, что позволит им выкупить его с прибылью. Торговля фьючерсами может быть эффективным инструментом управления рисками, так как позволяет трейдерам создавать структурированные позиции без необходимости держать сам актив. Однако стоит отметить, что фьючерсные контракты чувствительны к времени и имеют срок действия. Если цена биткойна не снизится до предполагаемого уровня к моменту истечения контракта, трейдеры могут понести убытки или сократить прибыльность своих контрактов. Фьючерсные контракты удобны тем, что позволяют трейдерам делать обоснованные ставки на направление цены биткойна с известными параметрами, но метод также требует внимательного отслеживания рыночных тенденций и сроков истечения, чтобы предотвратить неожиданные последствия.

 

Бинарные опционы

Бинарные опционы предлагают еще один подход к шортингу биткойна и особенно популярны среди трейдеров, стремящихся к простому способу спекуляции на снижении цены. С помощью бинарных опционов трейдеры могут приобрести опцион «пут», если считают, что цена биткойна снизится. Если их прогноз верен, стоимость опциона «пут» возрастает, что позволяет им получить прибыль от разницы в цене. Бинарные опционы популярны среди продавцов, работающих на понижение, так как они предполагают заранее определенный риск: максимальный возможный убыток ограничивается стоимостью самого опциона. Это делает бинарные опционы привлекательным выбором для тех, кто хочет шортить биткойн без риска маржинальных требований или принудительных ликвидаций, связанных с маржинальной торговлей. Однако бинарные опционы часто сопровождаются более высокими комиссиями и могут быть менее доступны в некоторых регионах из-за регуляторных ограничений. Кроме того, этот метод требует точного выбора времени и знания рынка, поскольку контракты на бинарные опционы очень чувствительны к краткосрочным колебаниям цен и должны выполняться точно в рамках установленных сроков. Этот метод позволяет трейдерам извлекать выгоду из медвежьего прогноза по биткойну, сохраняя ограничение на потенциальные убытки, что делает его подходящим для тех, кто имеет четкое представление о краткосрочных колебаниях цены биткойна.

 

Прямая продажа в шорт

Прямая продажа в шорт — это еще один подход, который некоторые трейдеры используют для получения прибыли от предполагаемого снижения цены биткойна. В этом методе инвесторы занимают биткойн, продают его по текущей рыночной цене и выкупают по более низкой цене, если рынок падает. Прямая продажа в шорт — это традиционный метод шортинга, не требующий производных контрактов или дополнительных продуктов. Этот метод прост: когда ожидается снижение цены биткойна, инвесторы могут просто продать заемный биткойн и выкупить его по более низкой цене, забирая разницу в качестве прибыли. Привлекательность прямой продажи в шорт заключается в ее простоте, однако риски могут быть значительными. Если цена биткойна движется против прогноза трейдера, он может столкнуться с потенциально неограниченными убытками, так как теоретически нет предела тому, насколько высоко может подняться цена биткойна. Из-за этого риска прямая продажа в шорт обычно рекомендуется только опытным инвесторам, обладающим твердым пониманием рыночного поведения и высокой толерантностью к риску. Как и в случае с другими методами, использование инструментов управления рисками, таких как установка максимального приемлемого порога убытка, может помочь снизить риски, присущие прямой продаже в шорт.

 

Основные стратегии управления рисками при шортинге биткойна

Учитывая печально известную волатильность цены биткойна, шортинг без продуманной стратегии управления рисками может привести к серьезным финансовым потерям. Использование эффективных методов управления рисками крайне важно для принятия взвешенных решений при шортинге биткойна. Одним из широко применяемых инструментов управления рисками является ордер стоп-лосс, который позволяет трейдерам автоматически закрывать позицию в случае неблагоприятного движения рынка, тем самым ограничивая их потери. Например, установка ордера стоп-лосс немного выше точки входа для короткой позиции может предотвратить превращение незначительного колебания цен в значительный убыток. Кроме того, использование умеренного уровня кредитного плеча имеет ключевое значение, особенно в сценариях маржинальной торговли. Поскольку высокое кредитное плечо усиливает как потенциальные прибыли, так и убытки, поддержание низких показателей плеча может обеспечить больший контроль и снизить подверженность резким колебаниям цен.

 

Помимо установки стоп-лосс ордеров и осторожного управления кредитным плечом, важно придерживаться дисциплинированного подхода к исследованию рынка. Мониторинг тенденций цен на биткойн, изменений в нормативной базе и других макроэкономических факторов может помочь трейдерам принимать решения, основанные на данных, и предугадывать возможные изменения цен. Диверсификация с использованием различных стратегий шортинга, когда это возможно, является еще одним эффективным способом снижения рисков, так как это может уменьшить финансовые потери, если один метод окажется неэффективным или будет подвержен влиянию рыночных колебаний. Включение этих стратегий в структурированный план гарантирует, что у инвесторов есть установленные руководящие принципы для контроля потерь, что способствует более взвешенному подходу к шортингу биткойна на высоковолатильном криптовалютном рынке.

 

Понимание рисков шортинга биткойна

Хотя шортинг биткойна предоставляет возможность получения прибыли на медвежьих рынках, он также несет значительные риски, которые инвесторы должны тщательно учитывать. Сильная волатильность биткойна означает, что его цена может расти так же быстро, как и падать, что потенциально может привести к быстрым и значительным потерям для трейдеров, играющих на понижение. Например, если цена биткойна неожиданно возрастет, в то время как инвестор держит короткую позицию, ему может потребоваться выкупить актив по гораздо более высокой цене, что приведет к существенным потерям. Это явление, известное как "шорт-сквиз", возникает, когда растущий рынок вынуждает продавцов закрывать свои позиции путем выкупа актива, что еще больше повышает цену и усиливает убытки других, держащих короткие позиции. Таким образом, шортинг биткойна подразумевает высокий риск, особенно на нерегулируемых или слабо регулируемых рынках, где внезапные манипуляции или крупные сделки могут вызвать скачки цен.

 

Кроме того, шортинг биткойна сопряжен с теоретически неограниченными убытками. В отличие от длинных позиций, где максимальный убыток ограничен размером инвестированной суммы, потери по короткой позиции потенциально бесконечны, так как нет ограничения на то, насколько высоко может подняться цена биткойна. Эта асимметрия делает шортинг особенно опасным для тех, кто не обладает высокой терпимостью к рискам или значительным опытом на рынке. Регуляторные риски также играют роль, так как криптовалютные рынки остаются относительно нерегулируемыми и подвержены резким изменениям законодательства, которые могут повлиять на короткие позиции. Например, неожиданное ужесточение регуляций в отношении бирж или торговых практик может привести к быстрым рыночным реакциям, влияющим на открытые короткие позиции. Таким образом, шортинг биткойна требует не только надежной стратегии, но и понимания рисков, уникальных для криптовалютного рынка, где волатильность и регуляторная неопределенность являются постоянными факторами.

 

Шортинг биткойна как метод хеджирования

Для некоторых инвесторов шортинг биткойна служит средством хеджирования, чтобы защититься от убытков в других инвестициях в биткойн. Такой подход может быть особенно полезен в сбалансированном портфеле, где инвесторы могут держать как длинные, так и короткие позиции. Например, трейдер, имеющий значительную позицию в биткойне на спотовом рынке, может открыть короткую позицию, используя фьючерсные контракты или опционы, чтобы компенсировать потенциальные убытки в случае падения цены биткойна. Такой подход с двойной позицией позволяет инвестору извлекать выгоду из потенциала роста биткойна, одновременно минимизируя убытки, если рынок станет медвежьим. Используя шортинг как средство хеджирования, инвесторы могут лучше контролировать подверженность своего портфеля волатильности цен на биткойн.

 

Хеджирование с помощью коротких позиций позволяет достичь большей гибкости в управлении рисками портфеля и часто используется более опытными инвесторами, которые стремятся сохранить свои активы в биткойне на долгосрочной основе. Стратегически комбинируя как длинные, так и короткие позиции, трейдеры могут адаптировать свой инвестиционный подход к изменяющимся рыночным условиям, не прибегая к полной ликвидации своих активов. Тем не менее, как и все методы шортинга, хеджирование с помощью коротких позиций требует тщательного управления и постоянной оценки рынка для корректировки позиций по мере необходимости.

 

Комиссии и расходы, связанные с шортингом биткойна

Шортинг биткойна связан с различными затратами и комиссиями, которые могут значительно повлиять на прибыльность, если не управлять ими должным образом. Транзакционные комиссии распространены на биржах и могут варьироваться в зависимости от того, осуществляется ли сделка на спотовом рынке или через производные контракты, такие как фьючерсы и опционы. Эти комиссии могут накапливаться, особенно для трейдеров с высокой частотой операций, влияя на чистую прибыль. Кроме того, маржинальная торговля и прямая продажа в шорт часто сопровождаются расходами на заимствование, которые применяются, когда трейдеры занимают средства для шортинга биткойна. Эти комиссии обычно рассчитываются как процент от заемной суммы и могут варьироваться в зависимости от платформы и рыночных условий. При использовании кредитного плеча проценты по заемным средствам могут накапливаться, еще больше уменьшая потенциальную прибыль.

 

Еще одним фактором является возможность возникновения комиссий за ликвидацию. Например, если короткая позиция трейдера на маржинальной торговле будет ликвидирована из-за недостатка средств или требований по марже, могут быть применены дополнительные комиссии, что увеличивает общие затраты на шортинг. С учетом этих комиссий важно понимать полную структуру затрат до открытия короткой позиции. Тщательное планирование и анализ структуры комиссий помогут трейдерам избежать неожиданных расходов, которые могут свести на нет потенциальные доходы, что делает важным включение этих факторов в любую комплексную стратегию шортинга.

 

Отслеживание цены биткойна и рыночных тенденций

При шортинге важно внимательно следить за тенденциями цены биткойна и общим рыночным настроением. Криптовалютный рынок сильно подвержен влиянию макроэкономических факторов, новостей о регулировании и настроений рынка, все из которых могут вызвать быстрые колебания цен. Отслеживание инфляции, процентных ставок и других экономических показателей может дать представление о возможных движениях цен. Например, объявление о более жестких мерах регулирования может создать понижательное давление на цену биткойна, предоставляя возможность для коротких позиций. Кроме того, социальные сети и институциональные объявления часто оказывают значительное влияние на цену биткойна, так как они быстро формируют общественное мнение и торговое поведение.

 

Тщательный анализ графиков цен на биткойн и таких индикаторов, как скользящие средние или индекс относительной силы (RSI), может помочь инвесторам сделать обоснованные прогнозы о будущих ценовых тенденциях. Рыночные настроения, измеряемые с помощью таких инструментов, как индекс страха и жадности, также предоставляют ценные данные, так как отражают коллективное мышление трейдеров. Включив эти элементы в свой торговый подход, инвесторы смогут лучше предвидеть возможные рыночные изменения и соответствующим образом корректировать свои короткие позиции.

 

Шортинг биткойна на BingX

Шортинг биткойна на платформе BingX предоставляет трейдерам уникальную возможность получить прибыль от снижения цены ведущей криптовалюты в мире. Используя интуитивно понятный интерфейс платформы и продвинутые торговые инструменты, пользователи могут легко открывать короткие позиции, что позволяет им зарабатывать на движениях цены вниз. BingX поддерживает как маржинальную торговлю, так и фьючерсные контракты, обеспечивая гибкость для различных торговых стратегий. Благодаря конкурентоспособным комиссиям, удобному интерфейсу и высокой ликвидности BingX позволяет трейдерам эффективно управлять рисками, одновременно используя волатильность рынка. Независимо от того, являетесь ли вы опытным трейдером или новичком, шортинг биткойна на BingX предлагает упрощенный и эффективный способ диверсифицировать свой торговый портфель и получать прибыль как на растущих, так и на падающих рынках.

 

Заключение: стоит ли шортить биткойн?

Шортинг биткойна может быть прибыльной стратегией для инвесторов с медвежьими взглядами или для тех, кто ищет способы хеджирования других позиций в своем портфеле. Однако важно осознавать присущие этому подходу риски, особенно учитывая волатильность цены биткойна и возможность значительных и быстрых убытков. Шортинг требует глубокого понимания рыночных тенденций, надежной стратегии управления рисками и постоянного мониторинга позиций, чтобы эффективно реагировать на изменения рынка.

 

Независимо от того, является ли шортинг биткойна самостоятельной стратегией или частью более широкой инвестиционной программы, трейдерам следует проводить тщательные исследования и учитывать свою терпимость к рискам, прежде чем приступать к этому высокорискованному методу. Хотя шортинг биткойна потенциально может приносить прибыль, он наиболее подходит для опытных инвесторов, которые способны ориентироваться в сложностях и рисках, связанных с этим. Для тех, кто готов справиться с этими вызовами, шортинг биткойна предоставляет возможность заработать на падениях рынка и волатильности, но только при наличии продуманного стратегического видения и тщательного планирования.

 

Источники

Cointelegraph. (2024, 25 февраля). Руководство для начинающих по шортингу биткойна и других криптовалют.

https://cointelegraph.com/learn/articles/a-beginners-guide-on-how-to-short-bitcoin-and-other-cryptocurrencies

 

Нажмите на изображение ниже, чтобы получить эксклюзивные подарки до $6 000, зарегистрировав учетную запись пользователя BingX.