Сравнение заявок стоп-лосс и стоп-лимит

Empowering Traders2022-07-25 14:55:18

На любом финансовом рынке, будь то криптовалютный рынок, фондовый рынок или товарная биржа, инвесторы и трейдеры совершают сделки с помощью поручений. Эти поручения называются заявками или ордерами и используются для ограничения убытков в случаях, когда трейдер не может лично отдать поручение. Существует несколько видов заявок, каждая из которых используется для конкретной цели. При этом каждый трейдер криптовалютой должен быть знаком с двумя типами заявок: стоп-лосс и стоп-лимит.

Давайте поговорим о них подробнее.


Заявки стоп-лосс


Как правило, заявки стоп-лосс используются для продажи имеющихся активов в момент, когда цена на них достигает определенного уровня. Заявки стоп-лосс удобны для подстраховки длинных позиций (когда трейдеры покупают актив, рассчитывая на рост его стоимости) - они автоматически активируют заявку на продажу, когда цена актива падает. Суть заявки стоп-лосс заключается в ограничении убытков, ведь цена может упасть еще ниже, таким образом, трейдеры страхуются от ещё больших убытков. Подобно перевязыванию перерезанной вены в целях остановить дальнейшую потерю крови стоп-лосс остановит потенциальный растущий убыток.


Давайте рассмотрим, как работает стоп-лосс, на примере инвестора, купившего 100 единиц криптовалюты XY по курсу 10$ за единицу. После распространения слухов о том, что данная криптовалюта будет приниматься для оплаты определенной платежной системой, курс XY выстреливает до 20$ за единицу.


Если трейдер захочет подстраховаться от потери полученной прибыли в случае резкого падения курса XY в будущем, и при этом он не хочет распродавать свои активы сейчас, он может воспользоваться заявкой стоп-лосс. Например, он может выставить стоп-лосс на уровне 15$ за единицу валюты. Таким образом, в случае падения курса до 15$, его заявка на продажу активов активируется автоматически. Может случиться так, что, если цена продолжит падать, не все активы трейдера будут проданы по курсу 15$ за единицу, однако он сможет сберечь немалую часть заработанной прибыли.


После активации стоп-лосса поручение на продажу останется в силе, даже если курс снова начнет расти. Итак, если курс XY на мгновение упадет до 15$, а затем вырастет до 16$ и больше, поручение о продаже актива будет активно, если трейдер не направит иных распоряжений.


Заявки стоп-лимит


Между заявками стоп-лосс и стоп-лимит есть небольшое отличие, и важно понимать его. В результате срабатывания обоих типов заявок актив выставляется на продажу в случае, если его цена достигает определенного уровня, однако при активации стоп-лимита у цены продажи есть потолок, то есть, актив не будет продаваться, если цена на него продолжит падать, опустившись ниже уровня стоп-лимит.


Продолжим рассматривать пример с уже знакомым нам трейдером. Инвестор, отправивший стоп-заявку на продажу XY по курсу 15$ заметил, что курс отскочил, не достигнув уровня стоп-лосса, и вырос до 25$ за единицу. Трейдер решает отменить установленный ранее стоп-лосс и разместить новый по курсу 23$, дополнительно установив стоп-лимит на 20$.


В результате, если курс XY упадет до 23$, активируется заявка на продажу активов, однако, если курс упадет ниже 20$, заявка на продажу отменится до тех пор, пока курс снова не достигнет 20$. И хотя никаких гарантий того, что заявка в итоге будет исполнена, и активы будут проданы по установленным ценам, суть размещения заявки стоп-лимит состоит в том, чтобы зафиксировать курс сделки в надежде на восстановление цен в будущем. Таким образом трейдер получает возможность сберечь прибыли в периоды нестабильности на рынке.

Значение заявок стоп-лосс и стоп-лимит для трейдеров криптовалютой


Рынкам криптовалют свойственны существенные скачки цен в течение дня и даже нескольких минут, поэтому трейдерам важно иметь инструменты минимизации рисков, связанных с такими скачками цен. Как раз стоп-лосс и стоп-лимит и являются такими инструментами.


В то время как с помощью стоп-лосса можно ограничить убытки в периоды, когда курс активов меняется в неблагоприятную для трейдера сторону, стоп-лимит позволяет задать рамки курсов для совершения сделок тогда, когда трейдер ожидает дальнейшего восстановления цен.


Стоит отметить, что заявка стоп-лимит таит в себе потенциальную опасность. Скажем, наш трейдер, владеющий криптовалютой XY, установил стоп-лимит на 20$, а курс резко обвалился до 18$. Курс падал так быстро, что позиция не успела закрыться по курсу стоп-лосса, и наш трейдер стал долгосрочным инвестором в данный криптовалютный актив. В ближайшей перспективе трейдер не сможет продать его и вернуть себе инвестированные деньги, так что, можно сказать, стоп-лимит увеличил убытки трейдера.


Решая, какой тип заявки использовать, следует максимально подробно узнать об активе, которым вы планируете торговать. Кроме того, прежде, чем погрузиться в мир торговли криптовалютами, следует изучить имеющиеся инструменты торговли и понять, как можно максимально выгодно использовать их. Крайне полезным инструментом как для начинающих, так и для опытных трейдеров, является технический анализ, и трейдеры, умеющие его грамотно использовать, максимально повышают свои шансы на успех.

Заключительные мысли


Заявки стоп-лосс активируют немедленную продажу актива, но не гарантируют цену продажи, поскольку в период исполнения заявки цена может меняться. При этом заявки стоп-лимит обеспечивают продажу актива при достижении ценой определенного уровня, при этом цена продажи ограничена уровнем стоп-лимит, благодаря чему трейдер может зафиксировать свои прибыли в диапазоне между ценами стоп-лосс и стоп-лимит.


Крайне целесообразно на волатильном рынке использовать эти типы заявок совместно, этому должен научиться каждый трейдер.



Получить больше наград новичкам

Получить