Маржа — это использование заемных средств для совершения сделки. Маржинальная торговля позволяет трейдерам увеличить прибыль.

 

Торговля криптовалютами, вероятно, является одним из самых популярных и интересных способов для новичков в этой сфере. Тем не менее, это далеко не без риска. Трейдинг как таковой – это настоящая работа, для которой нужны навыки, опыт, образование и многое другое.

 

Таким образом, прыгнуть прямо в мир криптовалюты и начать торговать без какого-либо предыдущего опыта — это все равно, что сыграть футбольный матч с профессиональными футболистами без какого-либо предыдущего опыта на поле. Многие новички , не подозревая о последствиях этого решения, даже решают пойти на это. маржинальная торговля в мире криптовалют.

 

Хотя на первый взгляд это кажется очень многообещающим, если у трейдера нет опыта торговли, использование маржи может стать чрезвычайно рискованным. Почему? Чтобы ответить на этот очень простой, но широкий вопрос о том, почему маржинальная торговля может быть очень рискованной, давайте сначала определимся, что это такое и как она работает.

 

Что такое маржа?

 

Маржа, в ее самом простом определении, использует заемные деньги, обычно непосредственно от брокера или биржи, для торговли или инвестирования . Обычно это предоставляется самими платформами, которые традиционно делят счета на денежные счета, где пользователи могут только инвестировать или торговать своими деньгами, и маржинальные счета, где трейдеры имеют право на получение кредитов от биржи.

 

Затем маржу можно рассматривать как залог, который пользователи вносят на биржу или брокера. Это должно помочь компенсировать риск, который платформа берет на себя, предлагая кредиты пользователям, которые затем используют их для длинных или коротких финансовых активов. Таким образом, если пользователи маржинального счета решают купить заемные активы с биржи, они покупают на марже или маржинальной торговле.

 

Чтобы представить все это в перспективе, если брокер требует 60% для открытия маржинального счета, а трейдер хочет купить акции на 10 000 долларов, начальная маржа, сумма, внесенная на счет, составит 6 000 долларов.

 

Трейдеры или инвесторы обычно делают это с одной главной целью. Чтобы усилить их отдачу. Маржинальная торговля позволяет трейдерам, не имеющим значительного капитала, вкладывать больше денег в свои сделки. Это кредитное плечо, как его также часто называют, может, таким образом, помочь увеличить прибыль в случае, если цена актива движется в ожидаемом направлении. Однако это также означает, что, если верно обратное, потери также увеличиваются за счет кредитного плеча.

 

Маржа очень популярна в основном на финансовых рынках, которые не отличаются высокой волатильностью. Из-за низкой волатильности маржа может гарантировать, что движения приносят достаточную прибыль (или убыток), чтобы ими можно было торговать.

 

Однако когда дело доходит до криптовалютных рынков, волатильность огромна, а это означает, что использование высокого кредитного плеча/маржи может привести как к значительным потерям, так и к прибыли. Например, дневное движение на 10-15%, что очень распространено в мире криптовалют, с кредитным плечом 5:1 может привести к 50-75% прибыли или убытку в зависимости от сделки. И это ничто по сравнению с маржей, которая достигает 100:1 или 250:1, что в мире криптовалюты часто изображается как 100x или 250x.

 

Основные фразы маржинальной торговли

 

Хотя мы кратко объяснили, что такое начальная маржа, существуют и другие важные концепции, связанные с маржей и маржинальной торговлей, поэтому мы кратко рассмотрим их здесь:

• Минимальная маржа — минимальная маржа — это минимально возможная сумма, которую брокер требует в качестве авансового капитала, внесенного на счет. Обычно это 2000 долларов или 100 % от стоимости покупки, в зависимости от того, что меньше. Тем не менее, это зависит исключительно от брокера, а это означает, что это может быть более 2000 долларов, если брокер решит. Минимум установлен регулятором Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), а значит, он не может быть ниже 2000 долларов.
• Начальная маржа — как было указано выше, начальная маржа — это процент от цены покупки, который трейдеры покрывают сами за счет собственного капитала при торговле на марже. Хотя это снова связано с брокерами, инвесторам разрешается занимать до 50% от первоначальной покупной цены.
• Поддерживающая маржа — это процент средств, который трейдеру необходимо держать на маржинальном счете все время, когда открыты маржинальные позиции. В зависимости от брокера эта сумма может составлять как минимум 25%, но может достигать 30-40%. Причина взимания платы за обслуживание состоит в том, чтобы воспрепятствовать безответственной торговле, а также убедиться, что инвесторы не слишком сильно залезают в долги, и в этом случае следует маржин-колл.
• Маржинальный вызов – Маржин-колл — это ситуация, когда общий капитал на маржинальном счете слишком мал, чтобы покрыть поддерживающую маржу. Если это происходит, брокер отправляет уведомление владельцу счета, чтобы добавить больше капитала на счет. В случае, если этого не произойдет, брокер может продать различные позиции на счете без какого-либо одобрения владельца счета для покрытия убытков. Однако, поскольку брокер имеет право выбирать, какие позиции будут закрыты, трейдеры обычно опасаются маржин-колла, поскольку это может привести к закрытию позиций по невыгодным ценам.

 

Преимущества маржинальной торговли

 

Очевидно, что самое большое преимущество и одна из основных причин, по которым любой инвестор или трейдер хочет использовать маржу, заключается в увеличении потенциальной прибыли . Кредитное плечо позволяет трейдерам иметь более высокую покупательную способность, чем в противном случае, а это означает, что в долларовом выражении они могут зарабатывать больше денег.

 

Некоторые профессиональные инвесторы и трейдеры также используют эти услуги для хеджирования своих позиций или диверсификации своих портфелей, однако это более сложная тема. Другие преимущества маржи также включают гибкость, поскольку маржинальные счета не имеют фиксированных графиков погашения. Ссуду необходимо погасить только после продажи акций, если не нарушены требования к минимальной марже. В этом случае следует маржин-колл.

 

Недостатки маржинальной торговли

 

Маржинальная торговля определенно имеет больше недостатков, чем преимуществ, особенно для новичков в мире трейдинга и инвестирования. Увеличение убытков, без сомнения, является основным, поскольку трейдер или инвестор, который находится на неправильной стороне сделки и использует маржу, теперь понесет гораздо более высокие убытки, чем в противном случае.

 

Другим недостатком являются сами маржин-коллы. Если стоимость счета становится слишком низкой, инвестор или трейдер должен внести больше капитала на торговый счет или рискнуть закрыть сделки. Это означает, что трейдер или инвестор должен иметь готовый капитал на случай, если рынок пойдет не в его пользу.

 

Это приводит к еще одному недостатку, который называется принудительной ликвидацией. Если трейдер или инвестор не в состоянии покрыть убытки, понесенные маржинальной торговлей, и они получают маржин-колл, который они не в состоянии выполнить, наступает принудительная ликвидация. Это дает брокеру право закрывать позиции от имени трейдера и может увеличить убытки, понесенные маржинальной торговлей.

 

И последнее, но не менее важное: поскольку маржинальная торговля, по сути, берет кредит у брокера, с ней связаны процентные сборы. Маржинальные проценты обычно составляют от 5 до 12%, независимо от того, насколько хорошо или плохо работает трейдер. Это определенно затраты, которые трейдеры, которые хотят использовать маржинальную торговлю, должны учитывать.

 

Короткая продажа против маржинальной торговли

 

Для многих маржинальная торговля может быть очень похожа на короткую продажу, поскольку пользователь платформы занимает средства на данной платформе. Однако общая механика коротких продаж и маржинальной торговли совершенно различна.

 

Короткая продажа означает заимствование акций у данного брокера. Общая цель коротких продаж состоит в том, чтобы выкупить акции по более низкой цене. Если затем цена падает, короткие продавцы зарабатывают деньги, поскольку они покупают акции по более низким ценам. Тем не менее, если этого не происходит и акции растут, трейдеры теряют деньги, которые в этом случае теоретически могут быть неограниченными, поскольку акции могут расти до «бесконечности».

 

Это основная причина, по которой короткие продажи могут считаться даже более рискованными, чем маржинальная торговля. При маржинальной торговле трейдеры не рискуют потерять больше, чем вложили и заняли. При коротких продажах, если акции, по которым были открыты короткие позиции, продолжают расти, трейдер снова и снова будет получать маржин-коллы.

 

Заключение

 

Хотя маржинальная торговля очень популярна среди криптовалютных трейдеров, это не означает, что трейдеры используют ее правильно. Торговля сама по себе очень сложна, добавление к ней большего кредитного плеча и заемных активов еще больше повышает общий уровень риска. При этом опытные инвесторы и трейдеры, имеющие надлежащее управление рисками и капиталом, могут извлечь выгоду из использования этих инструментов в своих интересах и увеличения прибыли, выраженной в долларах.