Ранее мы говорили о том, что криптовалюты децентрализованы. Предусмотрены ли для них какие-либо децентрализованные финансовые услуги?
Ответ на этот вопрос - да.
Что такое DeFi?
Децентрализованные финансы (DeFi) - это финансовая система, основанная на блокчейне и способная предоставить финансовые инструменты без участия финансовых институтов (например, брокеров, бирж или банков). Для осуществления финансовых операций вместо институтов используются смарт-контракты на блокчейне (например, Эфириуме). DeFi позволяют людям давать и брать в долг, торговать криптовалютой и получать процентный доход по так называемым сберегательным счетам.
Чем DeFi отличаются от традиционной финансовой системы?
Децентрализованные финансы (DeFi) являются полной противоположностью финансам централизованным (CeFi), к которым относится большинство традиционных финансовых институтов: фонды, биржи, банки и страховые компании. Для определения кредитного лимита клиента традиционному финансовому институту необходимо верифицировать личность этого клиента. Кроме того, такие финансовые институты выступают в роли посредников при предоставлении услуг хранения средств и выдачи займов. В результате эффективность ликвидности средств ниже, а риск в целом не поддается управлению. В отличие от традиционных финансовых институтов, для верификации личности клиента в DeFi используется блокчейн. Любой пользователь может воспользоваться цифровыми активами и участвовать в смарт-контракте, чтобы совершить операцию по выдаче или получению кредита без участия посредников, благодаря чему ликвидность средств повышается, что влечет за собой повышение доходности пользователей.
Как начать пользоваться DeFi?
Работать с DeFi намного приятнее, чем с традиционной финансовой системой. На блокчейне операции, стандартно предоставляемые традиционными финансовыми институтами, проводятся быстрее. Для их выполнения не требуется заполнения или подписания каких-либо бумаг. Всё, что нужно, - это наличие в кошельке соответствующей криптовалюты. Давайте рассмотрим четыре самые популярные услуги децентрализованной финансовой системы.
- Майнинг ликвидности
Для получения криптовалют, начисляемых платформой в качестве вознаграждения, можно взаимодействовать с платформой DeFi или поставлять ликвидность (например, торговать на платформе, хранить средства в криптовалютном кошельке, давать и брать взаймы).
- Автоматический маркет-мейкер
Автоматический маркет-мейкер (АММ) - это протокол децентрализованной биржи (DEX), определяющий цены активов на основе математической формулы. Для совершения сделки вам не нужен контрагент (второй трейдер). Вы заключаете сделку с помощью смарт-контракта, который "создает" для вас рынок.
- Хранение
Вы можете отдать свою криптовалюту на хранение платформы на определенный срок, в течение которого вы не сможете получить доступ к своим активам. По истечению срока "вклада" вам будет начислено вознаграждение в соответствующей криптовалюте.
- Предоставление и получение займа
Вы можете дать или получить взаймы в пуле ликвидности, в котором осуществляются подобные транзакции между заемщиком и кредитором. Процентная ставка для каждой операции определяется ликвидностью пула, то есть, коэффициентом изменения общей суммы спроса заемщика к общей сумме криптовалют кредитора.
Экосистема DeFi сегодня
- Стейблкоин
Стейблкоины - это класс криптовалют, курс которых более стабилен благодаря его привязке к фиату в соотношении 1:1. Большинство стейблкоинов, например USDT, USDC и другие, привязаны к доллару США и обеспечены им.
- Уровень транзакций
С развитием DeFi вопрос эффективности публичной цепи становится все более актуальным, особенно это касается Эфириума. Это приводит к тому, что публичные цепи активно ищут решения для первого и второго уровней блокчейна. Решения первого уровня отвечают за эффективность самого блокчейна, а второго - за эффективность первого уровня (сети Эфириум).
- Криптовалютный кошелек
Кошелек является одной из самых важных составляющих экосистемы DeFi, его можно рассматривать как браузер мира DeFi, с помощью которого мы можем пользоваться различными децентрализованными приложениями.
- Децентрализованная торговая платформа
Автоматический маркет-мейкер (АММ) обеспечивает ликвидность с помощью алгоритма, посредством которого покупатели и продавцы получают ликвидность непосредственно через смарт-контракты и получают котировки на основе количества требуемых токенов и доступной ликвидности. Поэтому его работа больше похожа на работу обменника, чем на работу биржи. Уникальность АММ заключается в том, что маркет-мейкером, предлагающим средства и зарабатывающим прибыль от торговых комиссий, выплачиваемых третьей стороной, может стать любой.
- Децентрализованный займ и кредит
Многие платформы DeFi позволяют брать и давать в долг Эфир непосредственно через смарт-контракты, и одной из особенностей таких смарт-контрактов является то, что кредитору не нужно искать заемщика, а заемщику не нужно искать кредитора. Смарт-контракты берут на себя роль посредника, при этом процентные ставки рассчитываются с помощью алгоритма, на основе спроса и предложения.
- Протокол агрегации
Как правило, в экосистеме DeFi доступна не одна децентрализованная биржа (DEX). В экосистеме Эфириум работает более 20 торговых платформ. Это означает, что ликвидность активов рассредоточена. Задача единой торговой платформы заключается в том, чтобы помочь пользователям получить самые выгодные курсы, доступные на каждой из платформ, и совершить покупку единой транзакцией, минимизируя проблему ценового проскальзывания.
Итак, мы вкратце рассказали о DeFi. DeFi обеспечит криптовалютный рынок большей ликвидностью. Вы же можете получить аналитическую картинку рынка одним из первых, инвестировав в DeFi на BingX. Чтобы инвестировать в проекты DeFi, войдите в приложение BingX и нажмите [Купить/продать - Спот - DeFi] или перейдите по ссылке https://bingx.com/en-us/market/spot/.
