คริปโต101

ตลาดสกุลเงินดิจิทัลดำเนินการ 24/7 ซึ่งหมายความว่าคุณสามารถซื้อและขายสกุลเงินดิจิทัลได้ทุกที่ทุกเวลา ดังนั้นจึงเป็นสิ่งสำคัญที่จะต้องเข้าใจการซื้อขายในตลาดสกุลเงินดิจิตอล เราจะแนะนำเครื่องมือทางการเงินหลักสองอย่างของสกุลเงินดิจิทัล: "สปอต" และ "อนุพันธ์" เพื่อปูทางให้คุณเริ่มต้นซื้อขาย
คู่มือ
- การซื้อขายสปอตคืออะไร?
- การซื้อขายสปอตทำอย่างไร (คู่มือแพลตฟอร์ม BingX) - YouTube
- การซื้อขายอนุพันธ์คืออะไร
- ฟิวเจอร์สคืออะไร
- Perpetual Futures คืออะไร
- ออปชั่นคืออะไร
- วิธีแลกเปลี่ยนสัญญาใน BingX?
การซื้อขายสปอตคืออะไร
การซื้อขายแบบสปอตคือการซื้อหรือขายสกุลเงินดิจิทัลเพื่อการส่งมอบทันที การส่งมอบหมายความว่าผู้ซื้อและผู้ขายปฏิบัติตามข้อผูกพันในการทำธุรกรรม การซื้อขายสปอตมีลักษณะเฉพาะด้วยการส่งมอบคริปโตเคอเรนซี่ทันทีโดยผู้ซื้อและผู้ขายในการทำธุรกรรมที่ประสบความสำเร็จ ตอบสนองความต้องการของทั้งสองฝ่ายสำหรับการซื้อขายในขณะนี้
ตัวอย่าง:
สมมติว่าราคาสปอตของ Bitcoin อยู่ที่ 40,000 ดอลลาร์ในขณะนี้ และผู้ซื้อกำลังซื้อ BTC หนึ่งรายการในตลาดสปอตซึ่งมีราคา 40,000 ดอลลาร์
- 📈 สมมุติว่าหลังจากผ่านไปหนึ่งเดือน ราคาของ Bitcoin จะเพิ่มขึ้นเป็น 60,000 ดอลลาร์
หากผู้ซื้อขาย BTC ตาม [จำนวน PnL = (ราคาขาย - ราคาซื้อ) * ปริมาณการค้า] ($60,000 - $40,000) * 1 = $20,000 ผู้ซื้อจะได้กำไร $20,000
- 📉 สมมุติว่าหลังจากหนึ่งเดือนราคาของ Bitcoin ตกลงไปที่ $20,000
หากผู้ซื้อขายโพซิชั่น ตาม [จำนวน PnL = (ราคาขาย - ราคาซื้อ) * ปริมาณการค้า] ($20,000 - $40,000) * 1 = -$20,000 ผู้ซื้อจะเสีย $20,000
การเทรดสปอตบน BingX ทำอย่างไร
บริการ K-line ของแพลตฟอร์มการซื้อขาย BingX นำข้อมูลตลาดสปอตจากการแลกเปลี่ยนกระแสหลักจำนวนมาก และสังเคราะห์ขึ้นเพื่อให้ได้ยุติธรรมอย่างยิ่ง K-line หากคุณต้องการซื้อขายในตลาดสปอตบน <1>BingX1> โปรดไปที่ BingX แอป [ซื้อ /ขาย - สปอต] หรือ <1 >https://bingx.com/zh-hk/spot/BTCUSDT/ และคลิกที่ "Spot" เพื่อซื้อขาย
ดูวิดีโอเรียนรู้วิธีเริ่มสปอตเทรดดิ้งใน BingX
หลังจากเข้าใจการซื้อขายแบบสปอตแล้ว ต่อไปคือการซื้อขายอนุพันธ์
ก่อนสกุลเงินดิจิทัล อนุพันธ์เป็นเครื่องมือทางการเงินที่ได้รับความนิยมในอุตสาหกรรมการเงินแบบดั้งเดิมอยู่แล้ว อนุพันธ์ครอบคลุมสินทรัพย์หลากหลายประเภท เช่น ผลิตภัณฑ์ทางการเงินของตราสารอ้างอิง เช่น หุ้น พันธบัตร สินค้าโภคภัณฑ์ สกุลเงิน ดัชนีตลาดและสกุลเงินดิจิทัล อนุพันธ์เสนอการซื้อขายแบบเลเวอเรจ ซึ่งแตกต่างจากการซื้อขายแบบสปอต ทำให้นักลงทุนสามารถเพิ่มผลกำไรที่อาจเกิดขึ้นได้ อย่างไรก็ตาม ควรสังเกตว่าการซื้อขายมาร์จิ้น (ผู้ใช้ซื้อขายด้วยเงินที่ยืมมา) ยังเพิ่มความเสี่ยงในการลงทุนและมาร์จิ้นอาจถูกชำระบัญชี จึงส่งผลให้อนุพันธ์ถือเป็นสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงเช่นกัน
การซื้อขายอนุพันธ์คืออะไร
อนุพันธ์คือสัญญาทางการเงินระหว่างคู่สัญญาตั้งแต่สองฝ่ายขึ้นไปโดยมีมูลค่าที่ได้มาจากสินทรัพย์ดิจิทัลหนึ่งหรือกลุ่ม อนุพันธ์ ได้แก่ สัญญาซื้อขายล่วงหน้า ตัวเลือก ใบสำคัญแสดงสิทธิ, สัญญาซื้อขายล่วงหน้า, สวอป ฯลฯ มีวิธีการซื้อขายที่แตกต่างกันและใช้สำหรับตราสารอนุพันธ์ทางการเงินที่แตกต่างกัน
ปัจจุบันอนุพันธ์หลักในตลาดสกุลเงินดิจิทัล ได้แก่ สัญญาซื้อขายล่วงหน้า สัญญาซื้อขายล่วงหน้าถาวร และสัญญาออปชั่น
ฟิวเจอร์ส คืออะไร
ฟิวเจอร์ส ซึ่งเป็นผลิตภัณฑ์อนุพันธ์ในยุคแรกๆ ที่เปิดตัวในตลาดสกุลเงินดิจิทัล เป็นอนุพันธ์ที่มีการซื้อขายกันมากที่สุดในปัจจุบัน มีฟิวเจอร์สสองประเภทในตลาดสกุลเงินดิจิทัล: Delivery Futures และ Perpetual Futures ซึ่งปัจจุบันเป็นผลิตภัณฑ์ยอดนิยมในตลาดสกุลเงินดิจิทัล
ซื้อขายล่วงหน้าด้วย เลเวอเรจ ที่ การซื้อขายมาร์จิ้น ช่วยให้นักลงทุนรับความเสี่ยงและผลกำไรที่สูงขึ้นจากความผันผวนของราคาในการลงทุน crypto ต่างๆ นักลงทุนดำเนินการการซื้อขายมาร์จิ้นด้วยความไว้วางใจจากนายหน้าหรือการแลกเปลี่ยน การซื้อขายด้วยมาร์จิ้นใช้หลักการของการลงทุนแบบเลเวอเรจ อนุญาตให้เงินทุนจำนวนเล็กน้อยเป็นมาร์จิ้นเพื่อขยายผลกำไรที่อาจเกิดขึ้นของคุณในขณะทำการซื้อขาย ยังขยายความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นจากการขาดทุน ซึ่งทำให้นักลงทุนที่มีเงินทุนจำกัดสามารถซื้อขายในตลาดการเงินได้
ต่างจากตลาดสปอต คุณซื้อขายสัญญาในตลาดซื้อขายล่วงหน้าแต่ไม่ได้เป็นเจ้าของสินทรัพย์ดิจิทัล อันที่จริง ฟิวเจอร์สถูกออกแบบมาเพื่อหลีกเลี่ยงความผันผวนของตลาด เมื่อคุณซื้อขายสัญญา BTC/USDT คุณไม่ได้ซื้อหรือขาย BTC แต่ซื้อขายตามการคาดการณ์มูลค่าของ BTC กล่าวอีกนัยหนึ่ง คุณกำลังเดิมพันการเปลี่ยนแปลงของราคา BTC ขนานกับมูลค่าตามสัญญา ไม่ได้เป็นเจ้าของสินทรัพย์
โดยย่อ สัญญาคืออนุพันธ์ของสินทรัพย์เข้ารหัสลับที่อนุญาตให้ผู้ใช้เลือกซื้อหรือขายทำกำไรจากการเพิ่มขึ้น หรือ การลดลงของราคาสินทรัพย์ดิจิทัลโดยการตัดสินตลาด
ในตลาดสกุลเงินดิจิทัล สัญญาสามารถแบ่งออกเป็น USDT-Margined Contract และ Coin-Margined Contract ในแง่ของการซื้อขายมาร์จิ้น
- USDT-Margined Contract
USDT ใช้เพื่อเปิดสถานะและสำหรับการส่งมอบขั้นสุดท้าย ไม่ว่าคุณจะซื้อหรือขายสัญญา คุณต้องฝาก USDT ในบัญชีสัญญาของคุณเท่านั้น กำไรหรือขาดทุนสุดท้ายจะถูกชำระใน USDT
- Coin-Margined Contract
Coin-Margined Contract หมายความว่าสกุลเงินดิจิทัลที่เกี่ยวข้องถูกใช้เพื่อเปิดสถานะและสำหรับการส่งมอบขั้นสุดท้าย ตัวอย่างเช่น หากคุณต้องการซื้อหรือขาย BTC คุณต้องฝาก BTC ในบัญชีสัญญาของคุณ และการขาดทุนหรือกำไรสุดท้ายจะถูกชำระใน BTC
โดยทั่วไปแล้ว ผู้ลงทุนสามารถเลือกประเภทสัญญาได้ตามแนวโน้ม เมื่อราคาระยะสั้นสูงขึ้น คุณสามารถเลือกระยะยาวในสัญญาแบบCoin-Margined Contract เมื่อราคาระยะสั้นลดลง คุณสามารถเลือกชอร์ตสัญญาแบบ USDT-Margined
Perpetual Futures คืออะไร?
Perpetual Futures เป็นอนุพันธ์นวัตกรรมในตลาดสกุลเงินดิจิทัลที่คล้ายกับ Delivery Futures อย่างไรก็ตาม ไม่มีวันส่งมอบสำหรับ Perpetual Futures และผู้ใช้สามารถถือได้ตลอดไป โดยทั่วไปตลาดหลักทรัพย์จะใช้อัตราการระดมทุนเพื่อให้แน่ใจว่ามีการบรรจบกันในระยะยาวระหว่างราคา Perpetual Futures และราคา Spot
อัตราการระดมทุนคือการชำระดุลของเงินทุนระหว่าง long และ short ทั้งหมดในตลาด Perpetual Futures ซึ่งจะมีการตัดสินทุก 8 ชั่วโมง หากอัตราเงินทุนเป็นบวก longs จะจ่ายกองทุนให้กับshorts หากเป็นลบ shorts จะจ่ายให้ long นี่ถือได้ว่าเป็นค่าธรรมเนียมสำหรับผู้ค้าในการถือสถานะสัญญาหรือการคืนเงิน กลไกนี้สร้างสมดุลระหว่างความต้องการ Perpetual Futures ระหว่างผู้ซื้อและผู้ขาย และรักษาราคาของ Perpetual Futures ให้สอดคล้องกับราคาของสินทรัพย์ดิจิตอลเข้ารหัสเป็นส่วนใหญ่ ปัจจุบัน Perpetual Futures เป็นกระแสหลักของการแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิตอล โดยมีเลเวอเรจสูงถึง 125x และเป็นอนุพันธ์ที่ได้รับความนิยมมากที่สุดในตลาดตอนนี้
จากมุมมองของการซื้อขาย จะแบ่งออกเป็นตำแหน่งยาวและตำแหน่งสั้น
- คำสั่งเปิดสถานะ Long = ซื้อขึ้น
เมื่อคุณคิดว่ามูลค่าสัญญาหรือราคาของคริปโตจะเพิ่มขึ้นในอนาคต คุณสามารถเลือกสัญญา long และทำกำไรได้หากราคาคริปโตสูงขึ้นในอนาคต
- คำสั่งเปิดสถานะ Short = ซื้อดาวน์
เมื่อคุณคิดว่ามูลค่าของสัญญาหรือราคาของคริปโตจะลดลงในอนาคต คุณสามารถเลือกชอร์ตสัญญาและทำกำไรได้หากราคาคริปโตลดลงในอนาคต
ตัวอย่าง:
สมมติว่าผู้ซื้อคิดว่าราคาของ Bitcoin จะเพิ่มขึ้นในอนาคตและเปิดสถานะซื้อด้วยเลเวอเรจ 5X และเลือก [Isolated Margin] สถานการณ์ต่อไปนี้จะเกิดขึ้น:
- 📈 เมื่อราคา Bitcoin เพิ่มขึ้น 10% ผู้ซื้อจะปิดสถานะด้วยกำไร 50%
- 📉 เมื่อราคา Bitcoin ลดลง 10% ผู้ซื้อจะปิดสถานะด้วยการขาดทุน 50% เมื่อราคา Bitcoin ลดลง 20% หากผู้ซื้อเลือก [Isolated Margin] มาร์จิ้นของผู้ซื้อจะเป็นศูนย์
สมมติว่าผู้ซื้อคิดว่าราคาของ Bitcoin จะลดลงในอนาคตและเปิดตำแหน่งขายด้วยเลเวอเรจ 5X และเลือก [Isolated Margin] สถานการณ์ต่อไปนี้จะเกิดขึ้น:
- 📉0> เมื่อราคา Bitcoin ลดลง 10% ผู้ซื้อจะปิดสถานะด้วยกำไร 50%
- 📈 เมื่อราคา Bitcoin เพิ่มขึ้น 10% ผู้ซื้อจะปิดสถานะด้วยการขาดทุน 50% เมื่อราคา Bitcoin เพิ่มขึ้น 20% หากผู้ซื้อเลือก [Isolated Margin] มาร์จิ้นของผู้ซื้อจะเป็นศูนย์
ออปชั่น คืออะไร?
ออปชั่นคือผลิตภัณฑ์อนุพันธ์ที่ให้สิทธิ์แก่เทรดเดอร์ แต่ไม่ใช่ข้อผูกมัด ในการซื้อหรือขายสินทรัพย์ในราคาเฉพาะในอนาคต ข้อแตกต่างที่สำคัญระหว่างฟิวเจอร์สและออปชั่นคือผู้ค้าไม่จำเป็นต้องชำระออปชั่น
สัญญาออปชั่น (หรือออปชั่น) นั้นคล้ายกับฟิวเจอร์สมาก เนื่องจากมีข้อตกลงระหว่างสองฝ่ายในการซื้อและขายสกุลเงินดิจิทัลในราคาและวันที่ที่กำหนดไว้ล่วงหน้า อย่างไรก็ตาม ข้อแตกต่างที่สำคัญระหว่างอนุพันธ์ทั้งสองนี้คือผู้ถือไม่จำเป็นต้องซื้อหรือขายในวันที่ครบกำหนด ในการเข้าสู่ออปชั่น เทรดเดอร์จะต้องจ่ายเบี้ยประกันภัย หากไม่ต้องการใช้สิทธิเมื่อสิ้นสุดสัญญาก็ยังต้องจ่ายเบี้ยประกันภัย นวัตกรรมของออปชั่นในตลาดสกุลเงินดิจิทัลช่วยให้เทรดเดอร์สามารถซื้อขายออปชั่นได้ในเวลาที่กำหนดที่สั้นลง
ออปชั่นสามารถแบ่งออกเป็นสองประเภทหลัก: Call ออปชั่นและ Put ออปชั่น
Call ออปชั่น: ซื้อสกุลเงินดิจิทัลจำนวนหนึ่งในราคาเฉพาะในช่วงเวลาหนึ่งหรือ ณ จุดใดจุดหนึ่งในอนาคต
Put ออปชั่น: ขายสกุลเงินดิจิทัลจำนวนหนึ่งในราคาเฉพาะในช่วงเวลาหนึ่งหรือ ณ จุดใดจุดหนึ่งในอนาคต
ตัวอย่าง:
สมมติว่าราคา Bitcoin ราคาตอนนี้ $60,000 และผู้ซื้อซื้อ Call ออปชั่นด้วยราคาตีจาก $70,000 สำหรับเบี้ยประกันภัย $200
- 📈 สมมติว่าราคา Bitcoin เพิ่มขึ้นเป็น $80,000 เมื่อหมดอายุ
หากผู้ซื้อใช้ออปชั่น ตาม [จำนวน PnL = ราคาสปอต BTC - ราคา Strike0> - Premium], [(80,000 - 70,000) - 200 = $9,800] ผู้ซื้อทำกำไร 0>$9,800
- 📉 สมมติว่าราคา Bitcoin ตกลงไปที่ $50,000 เมื่อหมดอายุ
หากผู้ซื้อใช้ออปชั่น ตาม [จำนวน PnL = ราคาสปอต BTC - ราคา Strike - Premium], [(50,000 - 70,000) - 200 = -$20,200] ผู้ซื้อจะสูญเสีย $20,200 อย่างไรก็ตาม คุณลักษณะที่สำคัญอย่างหนึ่งของออปชั่นก็คือ [เมื่อผู้ซื้อซื้อออปชั่น พวกเขากำลังซื้อสิทธิ์ในการดำเนินการ และผู้ซื้อสามารถเลือกที่จะไม่ดำเนินการเมื่อหมดอายุ] ดังนั้นหากผู้ซื้อตัดสินใจที่จะไม่ดำเนินการเมื่อหมดอายุ พวกเขาจะเสียเบี้ยประกันภัยเพียง 200 เหรียญเท่านั้น
วิธีการซื้อขายสัญญากับ BingXทำอย่างไร?
ในฐานะที่เป็นแพลตฟอร์มการซื้อขายสัญญาอนุพันธ์ชั้นนำของโลก BingX ให้บริการซื้อขายสัญญาอนุพันธ์ขั้นสูงสุด ซึ่งส่วนใหญ่เป็น Standard Futures และ Perpetual Futures เหมาะสำหรับนักลงทุนทั่วไปและนักลงทุนระดับสูงในสกุลเงินดิจิตอล
Standard Futures รองรับ USDT-Margined สัญญาและ Coin-Margined สัญญา ซึ่งใช้งานง่ายและเหมาะสำหรับผู้เริ่มต้นหรือนักลงทุนทั่วไปในการเริ่มต้นอย่างรวดเร็ว ปัจจุบัน Perpetual Futures รองรับสัญญา USDT-Margined ซึ่งช่วยให้ผู้ใช้สามารถทำตามกลยุทธ์การจำกัดที่เข้มงวดยิ่งขึ้น การจัดการตำแหน่ง ฯลฯ และเหมาะสำหรับนักลงทุนขั้นสูง
เล่นวิดีโอเพื่อเรียนรู้วิธีเริ่มการเทรดฟิวเจอร์บน BingX.