Broadcom เปิดเผยผลประกอบการไตรมาส 3 ปีงบประมาณ 2025 โดยมีรายได้ 295.9亿美元 เพิ่มขึ้น 86% เมื่อเทียบรายปี และกำไรต่อหุ้นแบบปรับปรุง 3.32 ดอลลาร์ ซึ่งทั้งสองรายการสูงกว่าที่ตลาดคาดไว้. อย่างไรก็ดี แนวโน้มผลประกอบการไตรมาสถัดไปที่บริษัทให้ไว้ต่ำกว่าความคาดหวังในเชิงบวกของนักลงทุน ส่งผลให้ราคาหุ้นในช่วงซื้อขายหลังปิดตลาดลดลงมากกว่า 3%. ตั้งแต่ต้นปีถึงปัจจุบัน หุ้นปรับขึ้นเพียงราว 1% เทียบกับดัชนี PHLX Semiconductor Index ที่เพิ่มขึ้น 64%.

ราคาหุ้น Oracle ร่วงลงมากกว่า 59% จากจุดสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ท่ามกลางความกังวลของนักลงทุนต่อการใช้จ่ายด้านโครงสร้างพื้นฐาน AI แต่ความต้องการคลาวด์อินฟราสตรักเชอร์ของบริษัทยังแข็งแกร่ง. บริษัทมีแผนระดมทุน $40 billion และคาดว่ารายได้รวมปีงบประมาณ 2027 จะเติบโตราว 34% เร่งขึ้นจาก 17% ในปีงบประมาณ 2026. ยอด remaining performance obligations (RPO) ทำสถิติ $638 billion ช่วยเพิ่มความชัดเจนของรายได้ในอนาคต. นอกจากนี้ สัญญาโครงสร้างพื้นฐาน AI มูลค่า $67 billion ที่เพิ่งได้มา ซึ่งมีทั้งการชำระเงินล่วงหน้าและลูกค้าจัดหาอุปกรณ์เอง ทำให้มูลค่าสัญญารวมของดีลประเภทดังกล่าวอยู่ที่ $75 billion.

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าคาโก้ ICE ที่นิวยอร์กและลอนดอนปิดลบต่อเนื่องเป็นวันที่สองในวันพุธ โดยร่วงมากกว่า 4.5% ทั้งสองตลาด. อุปทานที่เพิ่มขึ้นจากโกตดิวัวร์กดดันราคา หลังยอดส่งออกผ่านท่าเรือในปีการตลาดปัจจุบันเพิ่มขึ้น 19% เป็น 2.14 ล้านตัน และผลผลิตช่วงมิ.ย. 2025–มิ.ย. 2026 เพิ่มขึ้น 30% เป็น 2.06 ล้านตัน. ด้านไนจีเรีย ยอดส่งออกเมล็ดโกโก้เดือนก.ค. เพิ่มขึ้น 18% เป็น 16,052 ตัน ตามรายงานของ Bloomberg.

ราคาฟิวเจอร์สฝ้ายปรับตัวลง 250-350 จุดในช่วงเช้าวันพุธ ต่อเนื่องจากการอ่อนตัวในวันก่อนหน้า ข้อมูลรายสัปดาห์ Crop Progress ของ USDA ระบุว่า ณ วันอาทิตย์ ฝ้ายสหรัฐฯ มีสัดส่วนการติดผล (setting bolls) 89% และมีการปริแตกของปุยฝ้าย (bolls opening) 29% โดยอันดับคุณภาพดี/ดีเยี่ยมเพิ่มขึ้นเป็น 39% ขณะที่กลุ่มแย่/แย่มากเพิ่มขึ้น 3% และดัชนี Brugler500 ลดลงสู่ 302

ปริมาณโกโก้ที่ไหลเข้าสู่ท่าเรือในไอวอรีโคสต์ในปีการตลาดปัจจุบันอยู่ที่ 214万吨 เพิ่มขึ้น 19% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันปีก่อน ซึ่งกดดันบรรยากาศในตลาด. ฟิวเจอร์สโกโก้ ICE นิวยอร์กส่งมอบเดือนธ.ค.ลดลง 2.97% ขณะที่โกโก้ลอนดอนอ่อนตัว 0.91% จากระดับสูงสุดในรอบ 11 เดือน. ด้านกานาประเมินผลผลิตโกโก้ฤดูกาล 2026/27 ไว้ที่ 65万吨 ลดลง 13% และการประเมินช่วงต้นของฤดูกาลใหม่ชี้ว่าผลผลิตอาจอยู่ราว 180万吨 ลดลง 18% จากปีก่อน.

GameStop รายงานกำไรสุทธิไตรมาส 2 เพิ่มขึ้น 72% เมื่อเทียบรายปีเป็น 310 ล้านดอลลาร์ โดยแรงหนุนหลักมาจากมูลค่ายุติธรรมของการถือหุ้นสามัญ eBay จำนวน 43.4 ล้านหุ้นที่ปรับขึ้นอย่างมาก. บริษัทได้แปลงสถานะอนุพันธ์เป็นการลงทุนในหุ้น eBay โดยตรง และมูลค่ายุติธรรมของการถือครองดังกล่าวเพิ่มขึ้นเป็นราว 4.95 พันล้านดอลลาร์ในช่วงต้นเดือนสิงหาคม สร้างกำไรนอกการดำเนินงานมาชดเชยผลขาดทุนที่เกี่ยวกับสินทรัพย์ดิจิทัล. อย่างไรก็ดี GameStop คาดว่ารายได้ไตรมาสนี้จะลดลงเมื่อเทียบรายปีมาอยู่ที่ 780 ล้านถึง 800 ล้านดอลลาร์.

Super Micro Computer ปิดงบ FY26 ด้วยรายได้ $39.1 billion เพิ่มขึ้น 78% และกำไรต่อหุ้นปรับปรุงแล้วอยู่ที่ $3.63 เพิ่มขึ้น 76%. ผู้บริหารคาดว่าโซลูชันที่เกี่ยวข้องกับ AI จะสร้างรายได้มากกว่า 80% ในอีกหลายไตรมาสข้างหน้า. สัดส่วนรายได้จากกลุ่มลูกค้าองค์กรและช่องทางเพิ่มขึ้นเด่นชัด โดยทำรายได้รายไตรมาส $5.6 billion และสัดส่วนเพิ่มจาก 28% เป็น 50%. ตลอดปีงบ FY26 บริษัทมีลูกค้าที่สร้างรายได้ต่อปีมากกว่า $1 billion เพิ่มเป็น 9 รายจาก 4 ราย สะท้อนความสามารถแข่งขันในตลาดโครงสร้างพื้นฐาน AI.

ดัชนีหุ้นสหรัฐทั้งสามปิดลบในวันพุธ โดย S&P 500 ลดลง 0.5% ดาวโจนส์ลดลง 0.67% และ Nasdaq 100 ลดลง 0.29%. ความตึงเครียดตะวันออกกลางกลับมาปะทุหลังสหรัฐและอิหร่านแลกการโจมตีเป็นครั้งแรกในราวหนึ่งเดือน ดัน WTI เพิ่มขึ้นมากกว่า 2% สู่ระดับสูงสุดในรอบหนึ่งสัปดาห์ และทำให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีพุ่งสู่ระดับสูงสุดในรอบ 19 เดือนที่ 4.76%. ตลาดประเมินโอกาสที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมเดือนหน้าที่ 65%.

Cisco และ Super Micro Computer กำลังขยายบทบาทในโครงสร้างพื้นฐาน AI ผ่านการเดินเกมร่วมมือกัน แต่ระดับความเสี่ยงของทั้งสองบริษัทแตกต่างกันอย่างชัดเจน. Cisco รายงานรายได้ทั้งปีงบประมาณ 2026 ที่ $63.3 billion เพิ่มขึ้น 12% ขณะที่รายได้ไตรมาส 4 อยู่ที่ $17.3 billion และหุ้นปรับขึ้น 60% ในรอบ 12 เดือน โดยซื้อขายที่ forward P/E 21.4. ส่วน Supermicro มีมาร์เก็ตแคป $23 billion และบทวิเคราะห์ระบุว่าความต่างด้านความเสี่ยงอาจกระทบความน่าดึงดูดในการลงทุน.