Прослизання — це різниця між очікуваною/запитуваною ціною торгів і фактичною ціною виконання. Прослизання часто зустрічається на ринках, що характеризуються високою нестабільністю та обмеженою ліквідністю, наприклад ринком криптовалют. Через притаманну нестабільність ринку криптовалюти торговці можуть зіткнутися з прослизанням під час швидкого коливання цін.

1. Які фактори можуть спричинити прослизання на ринку криптовалют

(1) Недостатня ліквідність на біржі
Коли на трейдинговій платформі недостатня ліквідність, під час виконання великих ринкових ордерів їхня ціна може відхилятися від очікуваної ціни. Наприклад, якщо користувач хоче придбати 100 BTC за ціною 20 000 USDT, фактична ціна виконання буде такою:

  • 40 BTC ордера буде зіставлено з ордером на продаж за ціною 20 000 USDT;
  • 30 BTC ордера буде зіставлено з ордером на продаж за ціною 20 001 USDT;
  • 30 BTC ордера буде зіставлено з ордером на продаж за ціною 20 002 USDT.

У цьому разі середня ціна виконання стане 20 000,90 USDT, що перевищує запитувану ціну (20 000 USDT), призводячи до прослизання у 0,90 USDT.

(2) Сильна волатильність ринку
Сильна волатильність ринку криптовалют може передбачати прослизання у разі зміни ринкової ціни після того, як користувач розміщує ордер. На основі вищенаведеного прикладу, якщо користувач хоче купити 100 BTC за ціною 20 000 USDT, під час розміщення ордера ціни біду/аску BTC у книзі ордерів становили 19 990,50 USDT/20 000 USDT. На волатильних ринках коливання цін можуть відбуватися швидко, навіть за кілька секунд, необхідних для виконання ордера. Крім того, ордер може впливати на ринок, надаючи інформацію, якою можуть скористатися трейдери, які займаються високочастотною торгівлею.
Наприклад, висока волатильність ринку BTC зазнає швидкої зсуву цін, спричиненого високочастотною торгівлею до виконання ордера. Це призводить до того, що ціни змінюються на 20 000,50 USDT/20 001 USDT. Після цього ордер буде виконано за ціною 20,001 USDT, і трейдер несе додаткові витрати на суму 1 USDT на BTC загалом і прослизання на ордер у 100 BTC становить -100 USDT.

2. Як уникнути прослизання
(1) Ексклюзивна функція гарантованої ціни на BingX дає змогу уникнути збитків через прослизання
Якщо ви хочете уникнути прослизання, рекомендуємо поставити прапорець у полі "Гарантований SL" під час налаштування стоп-лосу (SL). Це гарантує, що ордер SL буде виконано за точною очікуваною ціною.
Ця функція підтримує гарантовану ціну для тригерних ордерів і гарантований SL для ордерів SL. Зараз вона доступна для торгових пар: BTC, ETH, XRP, SOLTC, BCH, ADA, BNB, MATIC, RNDR, DOGE та LINK. Скоро буде доступно більше пар. Стежте за новинами.
Також див.: Оновлення безстрокових ф’ючерсів: для запобігання збиткам через прослизання запущено ексклюзивну гарантовану ціну

(2) Вибирайте лімітний ордер замість ринкового
На відміну від ринкового ордера, яке виконують за найвигіднішою доступною ціною, лімітний ордер попередньо налаштовано на конкретну ціну, і ви торгуватимете лише за ціною, яку вказали. Зверніть увагу, що це не гарантує повного виконання ордера за запитуваною. Ордер може бути виконано частково.

(3) Вибираючи трейдингову платформу, проведіть власне дослідження
Прослизання поширене під час торгівлі криптовалютами, незалежно від того, чи ви інституційний інвестор, чи роздрібний клієнт. Співробітники BingX добре усвідомлюють, що для користувачів основною є транзакційна вартість. Саме тому, щоб підвищити ринкову ліквідність і пропонувати вигідні ціни купівлі та продажу, вони шукають і залучають топових постачальників ліквідності. Крім того, він ефективно знижує частоту невиконаних і частково виконаних ордерів за встановленими цінами, коли ринок стабільний, надалі мінімізуючи ризик прослизання.

(4) Розділіть великий ордер на менші
Великі ордери більш схильні до ризиків прослизання, враховуючи зазвичай збільшену затримку у їх виконанні та їхню потребу поглинати більше ліквідності. Замість розміщати великий груповий ордер, збільшення часу його виконання та кількості бірж, через які його буде виконано, допоможе уникнути ризиків прослизання.
Ви також можете використовувати алгоритмічні торгові стратегії (ATS), як-от алгоритм торгівлі об’ємом участі (VP) та алгоритм торгівлі зваженої за часом середньої ціни (TWAP), щоб ефективно виконувати ордери й уникнути прослизання.

Якщо у вас є сумніви чи думки щодо ліквідності криптовалют під час торгівлі безстроковими ф’ючерсами, без вагань поділіться ними.
Форма зворотного зв’язку:
https://docs.google.com/forms/d/e/1FAIpQLSf39r6MvV31NQGrTORj_DeG7b0iY4vyUj19IJ_AcN2ETHOlTQ/formResponse

 

Офіційні канали BingX
Додаток BingX: https://bingx.com/download/
Вебсайт BingX: https://bingx.com
Telegram: https://t.me/BingXOfficial
Twitter: https://twitter.com/BingXOfficial
YouTube: https://www.youtube.com/c/bingx
Застереження щодо ризиків
Курси криптовалют пов’язані з високим ринковим ризиком та мають високу волатильність. Інвестуйте кошти лише у знайомі вам продукти й лише тоді, коли ви повністю усвідомлюєте пов’язані ризики. Уважно оцініть свій досвід в інвестуванні, фінансову ситуацію, цілі інвестицій та толерантність до ризику, а також зверніться за порадою до незалежного фінансового консультанта, перш ніж інвестувати кошти. Цей матеріал наведено лише для довідки, він не заміняє фінансову консультацію. Успішність у минулому не гарантує успішності у майбутньому. Вартість інвестицій може знизитися або піднятися, і ви можете втратити суму, яку інвестували. Відповідальність за власні інвестиційні рішення несете ви самі. Компанія BingX не несе відповідальності за збитки.
Компанія BingX надає велике значення дотриманню нормативно-правових вимог і суворо дотримується місцевих норм. Дотримуйтесь місцевих законів і правил, що діють у вашій країні або регіоні. Компанія BingX залишає за собою право на власний розсуд змінити, модифікувати або скасувати це оголошення в будь-який час з будь-якої причини без попередження.
Подробиці див. в Умовах використання та Попередженнях про ризики.