Bitcoin, loại tiền điện tử đầu tiên và nổi bật nhất, không chỉ là một loại tiền kỹ thuật số; đó là động lực thúc đẩy sự phát triển của blockchain. Khả năng được giao dịch và sử dụng như tiền truyền thống (fiat) góp phần tạo nên sự thống trị của nó trên thị trường tiền điện tử. Các nhà đầu tư bị thu hút bởi tỷ giá hối đoái cao của Bitcoin, tìm kiếm lợi nhuận tiềm năng. Tuy nhiên, để nắm bắt đầy đủ thị trường, chúng ta cần hiểu hợp đồng tương lai Bitcoin, một hợp đồng phái sinh trong đó hai bên đồng ý trao đổi một tài sản (hoặc số tiền tương đương) ở mức giá định trước vào một ngày trong tương lai. Bằng cách mua và bán hợp đồng tương lai, các nhà đầu tư suy đoán về giá trị tương lai của Bitcoin. Thông qua các nhà môi giới được ủy quyền, các nhà giao dịch có thể tận dụng hợp đồng tương lai Bitcoin để đầu cơ giá tiền điện tử mà không thực sự sở hữu bất kỳ đồng nào.

 

Hợp đồng tương lai Bitcoin là gì?

Hợp đồng tương lai có các chi tiết cụ thể ngoài sự tồn tại của hợp đồng tương lai Bitcoin. Những chi tiết này bao gồm số lượng đơn vị được giao dịch, giá hợp đồng, yêu cầu ký quỹ và phương thức thanh toán. Một điểm khác biệt chính giữa hợp đồng tương lai Bitcoin và hợp đồng tương lai truyền thống là ngày hết hạn. Các hợp đồng truyền thống có ngày hết hạn cố định, trong khi hợp đồng tương lai Bitcoin thường “vĩnh viễn”, nghĩa là chúng thiếu thời hạn thanh toán cố định. Ngoài ra, hợp đồng tương lai truyền thống có thể thanh toán bằng tiền mặt hoặc cổ phiếu, tùy thuộc vào quy định của sàn giao dịch.

 

Việc giới thiệu hợp đồng tương lai Bitcoin như một tài sản cơ bản trên các sàn giao dịch lớn đã mở ra những lựa chọn mới cho các nhà đầu tư. Điều này cho phép họ phòng ngừa sự biến động giá Bitcoin mà không cần trực tiếp nắm giữ tiền điện tử. Theo sàn giao dịch, giao dịch hợp đồng tương lai Bitcoin ký quỹ đã có sẵn vào tháng 1 năm 2024, khiến chúng trở thành cơ quan thanh toán bù trừ và sàn giao dịch tiền điện tử duy nhất của Hoa Kỳ được phép xử lý cả các công cụ phái sinh giao ngay và đòn bẩy trên một nền tảng duy nhất.

Hợp đồng tương lai Bitcoin hoạt động như thế nào?

Hợp đồng tương lai Bitcoin cho phép các nhà đầu tư suy đoán về giá trị của Bitcoin mà không thực sự nắm giữ bất kỳ đồng tiền nào. Các hợp đồng được định giá bằng USD, điều này có lợi cho các nhà giao dịch muốn phòng ngừa rủi ro nắm giữ của họ hoặc tham gia vào giao dịch đầu cơ, vì lãi hoặc lỗ phụ thuộc vào chênh lệch giữa giá hợp đồng và giá BTC khi thanh toán. Ngoài ra, hợp đồng tương lai Bitcoin mang lại sự thuận tiện hơn khi chúng thanh toán 50% tiền mặt giá trị hợp đồng, loại bỏ nhu cầu giao Bitcoin thực tế. Điều này cũng làm giảm mối lo ngại của nhà đầu tư về việc lưu trữ và bảo mật tiền điện tử của họ. Đối với những người không thoải mái với việc lưu trữ tiền điện tử nhưng lại quan tâm đến khía cạnh tài chính, hợp đồng tương lai Bitcoin mang đến một giải pháp thay thế hấp dẫn.

 

Giờ giao dịch hợp đồng tương lai bitcoin kéo dài ngoài giờ thị trường thông thường (Chủ Nhật đến thứ Sáu, 5 giờ chiều đến 4 giờ chiều CT), mang lại sự linh hoạt cho các nhà giao dịch có số lượng giao dịch hạn chế trong các phiên giao dịch thông thường. Một khía cạnh quan trọng của giao dịch hợp đồng tương lai Bitcoin là đòn bẩy, cho phép các nhà giao dịch kiểm soát vị thế lớn hơn với khoản đầu tư ban đầu nhỏ hơn. Tuy nhiên, đòn bẩy là con dao hai lưỡi và các quy định của chính phủ giới hạn mức đòn bẩy tối đa được phép trên các sàn giao dịch được cấp phép.

 

Sàn giao dịch được quản lý và không được kiểm soát

Các sàn giao dịch được quản lý đóng một vai trò quan trọng trong thị trường tương lai Bitcoin. Sự giám sát của chính phủ bởi các đơn vị như Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai Hàng hóa (CFTC) đảm bảo mức độ an ninh và độ tin cậy cao hơn. Các quy định này thúc đẩy thực hành giao dịch công bằng và minh bạch, củng cố niềm tin của nhà đầu tư và thu hút các nhà đầu tư tổ chức vào thị trường.

 

Mặt khác, các sàn giao dịch không được kiểm soát có thể tạo điều kiện cho các hoạt động giao dịch rủi ro hơn. Họ thường xây dựng chiến lược của mình dựa trên số tiền ký quỹ có sẵn cho người dùng, đây là số tiền thế chấp tối thiểu cần thiết để bắt đầu giao dịch. Giá trị giao dịch càng cao thì yêu cầu ký quỹ từ nhà môi giới hoặc sàn giao dịch càng lớn.

 

Tác động của quy định đối với an toàn giao dịch và niềm tin của nhà đầu tư là rất nhiều mặt. Các quy định không chỉ thiết lập các tiêu chuẩn cho sàn giao dịch mà còn mang lại cảm giác ổn định và bảo vệ cho các nhà đầu tư, cuối cùng góp phần tạo ra một môi trường giao dịch lành mạnh và bền vững hơn.

 

Lợi ích và rủi ro khi giao dịch hợp đồng tương lai Bitcoin

Giao dịch, khi nó được lưu hành xung quanh Hợp đồng tương lai Bitcoin, sẽ dẫn đến một tương lai tích cực hơn, nhưng nó cũng có những phần thưởng và mối lo ngại. Một số lợi thế của giao dịch Hợp đồng tương lai Bitcoin bao gồm khả năng tiếp xúc được kiểm soát, quản lý rủi ro, không cần lưu ký tài sản thực tế và cơ hội kiếm lợi nhuận. Tuy nhiên, điều quan trọng là phải hiểu rằng giao dịch Hợp đồng tương lai Bitcoin tiềm ẩn những rủi ro như biến động giá, đòn bẩy và yêu cầu ký quỹ.

 

Với những rủi ro tiềm ẩn, các nhà đầu tư nên đánh giá cẩn thận tình hình tài chính và mức độ chấp nhận rủi ro trước khi tham gia thị trường tương lai Bitcoin. Các cảnh báo về quy định, giống như cảnh báo do SEC đưa ra vào năm 2021, nêu bật bản chất đầu cơ của Bitcoin và sự thiếu bảo vệ người tiêu dùng trên thị trường này. Nghiên cứu chuyên sâu về lịch sử giá của Bitcoin, xu hướng thị trường và các yếu tố kinh tế tiềm ẩn ảnh hưởng đến giá trị của nó là rất quan trọng để đưa ra quyết định giao dịch sáng suốt.

 

Sự ra đời của hợp đồng tương lai Bitcoin chắc chắn đã tác động đến thị trường tiền điện tử. Nó đã cung cấp một con đường được quản lý cho các nhà đầu tư tổ chức tham gia, có khả năng làm tăng tính ổn định và thanh khoản của thị trường. Tuy nhiên, sự biến động cố hữu và rủi ro liên quan đến hợp đồng tương lai Bitcoin đòi hỏi các chiến lược đầu tư có trách nhiệm và sự hiểu biết thấu đáo về động lực thị trường.

 

Khi bối cảnh tiền điện tử tiếp tục phát triển, vai trò của hợp đồng tương lai Bitcoin cũng vậy. Luôn cập nhật thông tin về những thay đổi về quy định, xu hướng thị trường và chiến lược giao dịch sẽ là điều tối quan trọng đối với các nhà đầu tư đang tìm cách điều hướng thị trường năng động và phức tạp này.