Nhà tạo lập thị trường (Market Maker) trong thị trường tiền điện tử là gì?

Empowering Traders2022-07-25 13:51:11

Bất kỳ nền tảng giao dịch nào cũng sẽ không hoàn thiện nếu không có các nhà tạo lập thị trường. Bài đăng này nhằm mục đích làm rõ cách họ hoạt động và cách họ làm việc trong thế giới tiền điện tử.


Vai trò của Nhà tạo lập thị trường là gì?

Thuật ngữ nhà tạo lập thị trường đề cập đến một cá nhân hoặc một công ty đặt lệnh mua và bán tài sản kỹ thuật số với giá niêm yết trên các sàn giao dịch tiền điện tử.


Nhà tạo lập thị trường (Market Maker) Vs. Người tham gia thị trường (Market Taker)

Các nhà tạo lập thị trường tạo ra các lệnh trong khi những người tham gia thị trường chấp nhận các lệnh đó để hoàn thành chu kỳ mua bán trên thị trường.


Người tham gia thị trường là một nhà đầu tư hoặc một công ty đặt lệnh mua hoặc bán tài sản kỹ thuật số với giá thị trường hiện tại. Các cá nhân mua hoặc bán tài sản tiền điện tử gọi là người tham gia thị trường. Các nhà tạo lập thị trường sẽ tạo ra các lệnh và người tham gia thị trường sẽ thực hiện các lệnh đó.


Nhà tạo lập thị trường đóng một số vai trò quan trọng


Cung cấp tính thanh khoản

Các nhà tạo lập thị trường cung cấp tính thanh khoản cho thị trường, cho phép bạn mua và bán tài sản tiền điện tử một cách nhanh chóng với mức giá mong muốn.


Tính thanh khoản là trạng thái thị trường khi người mua hoặc người bán có thể nhanh chóng mua hoặc bán tài sản kỹ thuật số mà không ảnh hưởng đến sự thay đổi giá trên thị trường.


Đặt lệnh giới hạn trên sổ lệnh

Các nhà tạo lập thị trường đặt ra giới hạn giá cho việc mua hoặc bán tài sản tiền điện tử. Lệnh được đặt trên sổ lệnh của sàn giao dịch. Các lệnh được đặt theo thứ tự nhập trước thì được hoàn tất trước.


Trong khi các nhà tạo lập thị trường đóng góp vào việc cung cấp tính thanh khoản cho sàn giao dịch, thì những người tham gia thị trường lại tận dụng yếu tố này để nhanh chóng thay đổi vị thế của mình.


Giao dịch chênh lệch tiền điện tử

Các nhà tạo lập thị trường có thể thiết lập một thị trường giao dịch đảm bảo khối lượng giao dịch dồi dào, nơi người mua và người bán luôn sẵn sàng mua và bán tài sản tiền điện tử ở một mức giá nhất định.


Nhà tạo lập thị trường kiếm được lợi nhuận như thế nào?

Các nhà tạo lập thị trường thường cố gắng kiếm lợi nhuận từ chênh lệch, nó là khoảng cách giữa giá đặt mua và giá bán.


Chênh lệch nhỏ có nghĩa là giá mua và giá bán hẹp cho thấy tính thanh khoản dồi dào của tài sản kỹ thuật số. Chênh lệch giá mua-bán nhỏ giúp các nhà đầu tư dễ dàng vào và thoát vị thế của mình.


Các sàn giao dịch tiền điện tử cố gắng tăng cường tính thanh khoản trên nền tảng của họ để thu hút nhiều nhà tạo lập thị trường và người tham gia thị trường hơn. Không có cá nhân hoặc nền tảng nào có thể có một khối lượng giao dịch dồi dào mà không có sự hiện diện của những người tham gia thị trường. Các nhà tạo lập thị trường cung cấp tính thanh khoản cho các sàn giao dịch, nghĩa là các nhà giao dịch hoặc nhà đầu tư có thể mua hoặc bán tài sản tiền điện tử trên các sàn giao dịch mà không có bất kỳ hạn chế nào.


Dưới đây là một số ví dụ nhằm giải thích cơ chế kiếm tiền của nhà tạo lập thị trường.


Ví dụ 1

Các nhà tạo lập thị trường đặt mua Bitcoin ở giá 30.000 đô la và đặt giá bán ở mức 30.500 đô la. Điều đó có nghĩa là các nhà tạo lập thị trường sẵn sàng mua Bitcoin với giá 30.000 đô la và bán nó với giá 30.500 đô la, tạo ra lợi nhuận là 500 đô la. Ngoài ra, phí giao dịch của họ sẽ được khấu trừ từ lợi nhuận thu được.


Ví dụ 2

Một nhà đầu tư đã mua bitcoin ở mức giá 38.000 đô la và anh ta muốn bán nó khi giá chạm mức 40.000 đô la. Anh ta đặt lệnh trong sổ lệnh với mức giá như anh ta mong muốn. Giờ đây, nhà đầu tư này đang đóng vai trò của nhà tạo lập thị trường, người đã “tạo ra” thị trường tiền điện tử. Cuối cùng, lệnh này sẽ được thực hiện bởi người tham gia thị trường khi giá Bitcoin đạt 40.000 đô la.


Khi lệnh được khớp và thực hiện, sàn giao dịch sẽ tính phí khớp lệnh. Phí của các nhà tạo lập thị trường sẽ ít hơn phí người tham gia thị trường vì họ đã cung cấp tính thanh khoản cho nền tảng.


Các nhà tạo lập thị trường này có thể kiếm được lợi nhuận sau khi trừ đi các loại phí. 


Các nhà tạo lập thị trường có thua lỗ không?

Có, họ có thể bị thua lỗ trong trường hợp lệnh bán trên thị trường được khớp với giá chào mua tốt nhất (giá thấp hơn giá thị trường), hoặc ngược lại, lệnh mua của họ được khớp với giá chào bán tốt nhất (giá cao hơn giá thị trường).


Nhà tạo lập thị trường có thể mất tiền nếu họ bị khớp những lệnh như vậy. Về cơ bản trong những tình huống này, họ sẽ trả tiền cho việc đặt lệnh và không kiếm được tiền.


Các nhà tạo lập thị trường: Họ tốt hay xấu?

Nhà tạo lập thị trường cung cấp tính thanh khoản cho thị trường tiền điện tử. Họ đưa mạch máu vào các nền tảng tiền điện tử nhằm thúc đẩy các hoạt động đầu tư. Họ không nắm giữ tài sản trong thời gian dài và họ cứ tiếp tục thúc đẩy việc giao dịch tài sản kỹ thuật số trên các sàn giao dịch suốt ngày đêm.


Các nhà tạo lập thị trường rất giỏi trong việc xúc tiến các hoạt động thương mại trên các nền tảng giao dịch. Họ đăng giá chào mua và giá bán để đảm bảo tính thanh khoản của thị trường. Nếu bạn muốn mua một tài sản kỹ thuật số, họ sẵn sàng bán cho bạn. Ngoài ra, nếu bạn muốn bán tài sản, họ sẵn sàng mua lại tài sản đó.


Nền tảng nào cung cấp tính thanh khoản cao sẽ thu hút các nhà đầu tư đến mua bán tiền điện tử. Đa số các nhà đầu tư thích các sàn giao dịch có khối lượng giao dịch cao.


Các nhà tạo lập thị trường có thể thao túng tiền điện tử không?

Có, các nhà tạo lập thị trường có thể thao túng giá tiền điện tử bằng cách đặt nhiều lệnh khác nhau. Bằng cách đó, họ kiếm được lợi nhuận từ việc mua tài sản kỹ thuật số với giá thấp và sau đó bán chúng với giá cao hơn.


Sàn giao dịch tiền điện tử có thể thao túng giá tiền điện tử không?

Các sàn giao dịch tiền điện tử tập trung đóng vai trò là nhà tạo lập thị trường. Họ mua đủ tài sản để kiểm soát việc cung cấp tài sản tiền điện tử và đặt giá cho nó. Họ tạo ra tính thanh khoản của riêng mình để thu hút người tham gia, điều này giúp cho khối lượng giao dịch và thanh khoản trên các sàn giao dịch tăng lên.


Các sàn giao dịch phi tập trung có thể thao túng thị trường tiền điện tử không?

Để tạo tính thanh khoản trên nền tảng của họ, các sàn giao dịch phi tập trung (DEX) sử dụng mô hình nhà tạo lập thị trường tự động (AMM). Các sàn DEX sử dụng một thuật toán để dự đoán luồng lệnh và các nhà tạo lập thị trường sử dụng chúng để đặt lệnh và thao túng thị trường. Một số nhà giao dịch cho rằng đó là công cụ không công bằng để thao túng giá tiền điện tử.


Nhà môi giới Vs. Nhà tạo lập thị trường

Các nhà môi giới và nhà tạo lập thị trường đều là những người đóng vai trò thiết yếu trong thị trường tài chính.


Các nhà tạo lập thị trường bán và mua tài sản kỹ thuật số với giá niêm yết, cung cấp thanh khoản cho thị trường. Mặt khác, các nhà môi giới là những người trung gian giúp các nhà đầu tư mua các tài sản kĩ thuật số.


Nhà môi giới là chuyên gia được cấp phép đã đăng ký với Cơ quan quản lý ngành tài chính (FINRA). Mục tiêu của họ là phục vụ khách hàng của họ. Các nhà môi giới thường hoạt động trong thị trường tài chính truyền thống như chứng khoán, quỹ tương hỗ và quỹ trao đổi.


Có hai loại nhà môi giới chính: môi giới đầy đủ dịch vụ và môi giới chiết khấu.


Người môi giới đầy đủ dịch vụ

Vai trò của họ là cung cấp một loạt các dịch vụ tư vấn như tư vấn đầu tư, lập kế hoạch hưu trí, v.v. Họ thường tính hoa hồng cao cho các dịch vụ chất lượng của họ.


Môi giới chiết khấu

Các nhà môi giới chiết khấu thường là các công ty môi giới trực tuyến cho phép các nhà giao dịch giao dịch trực tuyến với chi phí thấp.


Nền tảng giao dịch tiền điện tử xã hội

BingX là một nền tảng giao dịch xã hội kết nối các nhà đầu tư và nhà giao dịch. Nền tảng của chúng tôi cho phép bạn sao chép các nhà giao dịch tiền điện tử chuyên nghiệp chỉ bằng một cú click chuột. Hãy tìm hiểu thêm về giao dịch xã hội ngay hôm nay để bắt đầu giao dịch tiền điện tử như một nhà giao dịch chuyên nghiệp.

Nhận Thêm Thưởng Người Dùng Mới

Nhận