USDT và USDC: Cuộc Đối Đầu Stablecoin

Empowering Traders2024-11-21 15:03:38

Giới thiệu về USDT và USDC

Stablecoin là nền tảng quan trọng trong hệ sinh thái tiền mã hóa, mang lại sự ổn định trong một thị trường đầy biến động. Được thiết kế để duy trì giá trị cố định gắn liền với các loại tiền pháp định như đô la Mỹ, stablecoin là công cụ thiết yếu cho giao dịch, thanh toán, tài chính phi tập trung (DeFi) và các giao dịch xuyên biên giới. Trong số các stablecoin hiện có, Tether (USDT) và USD Coin (USDC) là hai đồng nổi bật nhất, chiếm lĩnh thị trường về mức độ chấp nhận và khối lượng giao dịch. Mặc dù cả hai đều hướng tới mục tiêu duy trì tỷ giá 1:1 với đồng đô la Mỹ, chúng khác biệt đáng kể về tính minh bạch, tuân thủ quy định và các trường hợp sử dụng.

 

USDT, ra mắt vào năm 2014 bởi Tether Limited, là stablecoin đầu tiên và được sử dụng rộng rãi nhờ tính thanh khoản và khả năng tương thích với nhiều blockchain. Nó được các nhà giao dịch ưa chuộng vì tốc độ giao dịch nhanh và phí thấp, mặc dù đã từng đối mặt với sự giám sát về tính minh bạch của dự trữ. Ngược lại, USDC, được Circle giới thiệu vào năm 2018 hợp tác với Coinbase, tập trung vào việc tuân thủ quy định và minh bạch, với các dự trữ được kiểm toán hàng tháng bởi các công ty độc lập. Điều này đã làm cho USDC trở thành lựa chọn hàng đầu cho các tổ chức và doanh nghiệp tìm kiếm sự ổn định và tin cậy. Bài viết này sẽ phân tích sự khác biệt giữa USDT và USDC, giúp bạn quyết định loại stablecoin nào phù hợp nhất với nhu cầu tài chính hoặc kinh doanh của mình trong bối cảnh tài chính kỹ thuật số đang phát triển.

 

Stablecoin là gì và tại sao chúng quan trọng?

Stablecoin là tài sản kỹ thuật số được thiết kế để giảm thiểu sự biến động giá bằng cách gắn giá trị của chúng với một tài sản ổn định, phổ biến nhất là các loại tiền pháp định như đô la Mỹ. Không giống như các loại tiền mã hóa như Bitcoin hay Ethereum, vốn dễ biến động mạnh, stablecoin duy trì giá trị nhất quán (Klaus Grobys, 2021). Sự ổn định này làm cho chúng trở thành công cụ không thể thiếu cho giao dịch, thanh toán và lưu trữ giá trị trong hệ sinh thái tiền mã hóa, cho phép người dùng hoạt động trong không gian tài chính kỹ thuật số mà không phải lo lắng về sự không đoán trước của các loại tiền mã hóa truyền thống.

 

Lợi ích của stablecoin rất đa dạng. Chúng cho phép các giao dịch trực tuyến liền mạch mà không có rủi ro về sự biến động giá, trở thành một phương tiện đáng tin cậy để trao đổi giá trị. Stablecoin cũng đóng vai trò quan trọng trong tài chính phi tập trung (DeFi), nơi chúng được sử dụng để staking, cho vay và cung cấp thanh khoản trong các giao thức khác nhau. Ngoài ra, stablecoin còn tạo điều kiện cho các khoản thanh toán xuyên biên giới, mang lại thời gian giao dịch nhanh hơn và phí thấp hơn so với hệ thống ngân hàng truyền thống. Trong số nhiều loại stablecoin có sẵn, USDT và USDC nổi bật như những lựa chọn hàng đầu được đảm bảo bằng tiền pháp định. Giá trị của chúng được hỗ trợ bởi các khoản dự trữ do các tổ chức phát hành nắm giữ, nhưng chúng khác biệt đáng kể về tính minh bạch, tuân thủ quy định và mức độ chấp nhận, làm cho chúng phù hợp với các trường hợp sử dụng khác nhau.

 

USDT (Tether): Người Tiên Phong

Ra mắt vào năm 2014 bởi Tether Limited, USDT là stablecoin đầu tiên trên thế giới và được chấp nhận rộng rãi nhất, đóng vai trò nền tảng trên thị trường tiền mã hóa. Kết hợp sự ổn định của đô la Mỹ với tốc độ và tính linh hoạt của tài sản dựa trên blockchain, USDT có vốn hóa thị trường vượt hơn 100 tỷ đô la và chiếm lĩnh khối lượng giao dịch với hơn 19 tỷ đô la mỗi ngày. Khả năng tương thích của nó trên nhiều blockchain, bao gồm Ethereum, Tron và Binance Smart Chain, giúp USDT dễ tiếp cận và linh hoạt, hỗ trợ các trường hợp sử dụng như giao dịch, chuyển tiền và chức năng dự trữ trong các giao thức tài chính phi tập trung (DeFi). Tether tuyên bố rằng USDT được hỗ trợ đầy đủ bởi các khoản dự trữ như tiền mặt và trái phiếu kho bạc để duy trì tỷ giá 1:1 với đồng đô la Mỹ.

 

Mặc dù được sử dụng rộng rãi, USDT đã phải đối mặt với sự chỉ trích về tính minh bạch và việc hỗ trợ dự trữ. Năm 2021, Tether đã giải quyết với Văn phòng Tổng chưởng lý New York về cáo buộc cung cấp thông tin sai lệch về dự trữ và trả khoản phạt 41 triệu đô la cho Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai (CFTC). Mặc dù Tether hiện nay cung cấp các bản cập nhật dự trữ hàng quý, các nhà phê bình vẫn nghi ngờ về tính đầy đủ của các tiết lộ này. Những mối lo ngại này đã dẫn đến những lời kêu gọi cải thiện tính minh bạch và kiểm toán nghiêm ngặt để củng cố niềm tin vào độ tin cậy và sự ổn định lâu dài của USDT.

 

USDC (USD Coin): Đối Thủ Tuân Thủ Quy Định

Được giới thiệu vào năm 2018 bởi Circle hợp tác với Coinbase, USDC đã khẳng định mình là một stablecoin hàng đầu, được biết đến với sự nhấn mạnh mạnh mẽ vào tuân thủ quy định và tính minh bạch. Ban đầu được quản lý bởi Centre Consortium, USDC nhanh chóng chiếm được lòng tin nhờ cung cấp các báo cáo chi tiết, được xác minh độc lập về dự trữ của mình. Tính minh bạch này làm cho USDC trở thành một lựa chọn đáng tin cậy cho người dùng cá nhân và tổ chức, đặc biệt là những người ưu tiên tuân thủ quy định và sự ổn định trên thị trường tiền mã hóa.

 

Circle công bố các xác nhận hàng tháng về dự trữ của USDC, được xác minh bởi các công ty kiểm toán độc lập, đảm bảo rằng mỗi token USDC được hỗ trợ đầy đủ 1:1 bằng đô la Mỹ hoặc các khoản dự trữ tương đương bằng tiền mặt được giữ tại các tổ chức tài chính được quản lý của Mỹ. Với hoạt động trải dài trên nhiều blockchain lớn, bao gồm Ethereum, Solana và Algorand, USDC có tính khả dụng rộng rãi và linh hoạt. Năm 2023, Circle đã hoàn toàn kiểm soát việc quản lý USDC, tập trung hóa việc ra quyết định để tăng cường tuân thủ và tính minh bạch hơn nữa. Động thái này củng cố vai trò của USDC như một stablecoin đáng tin cậy cho các tổ chức và doanh nghiệp tìm kiếm tài sản kỹ thuật số an toàn và tuân thủ quy định.

 

USDT và USDC: Các Trường Hợp Sử Dụng và Mức Độ Phổ Biến

 

Giao dịch và Tính thanh khoản

USDT chiếm ưu thế về khối lượng giao dịch trên cả các sàn giao dịch tập trung và phi tập trung, trở thành stablecoin được các nhà giao dịch tích cực ưa chuộng. Tính thanh khoản sâu của USDT đảm bảo sự trượt giá tối thiểu trong các giao dịch, và sự chấp nhận rộng rãi của nó trên các nền tảng giao dịch mang lại sự tích hợp liền mạch cho người dùng muốn giao dịch hoặc hoán đổi tài sản. USDT thường được sử dụng làm cặp cơ bản cho các giao dịch tiền mã hóa, củng cố vị thế là stablecoin được lựa chọn cho giao dịch tần suất cao và chiến lược chênh lệch giá. Trong khi đó, USDC, mặc dù không được giao dịch rộng rãi như USDT, đã tạo dựng được vị trí riêng tại thị trường Mỹ và trong tài chính tổ chức. USDC thường được lựa chọn cho các hệ thống thanh toán và các giao dịch xuyên biên giới nhờ sự tập trung vào tuân thủ quy định và tính minh bạch. Điều này làm cho nó đặc biệt hấp dẫn đối với các doanh nghiệp và tổ chức ưu tiên sự phù hợp với quy định và an toàn trong các hoạt động tài chính của mình.

 

Tích hợp vào DeFi

USDT và USDC đóng vai trò then chốt trong hệ sinh thái tài chính phi tập trung (DeFi), mang lại cho người dùng khả năng tạo ra lợi nhuận thông qua staking, cho vay và cung cấp thanh khoản. Tuy nhiên, USDC thường được ưu tiên cho các giao dịch giá trị cao nhờ các cuộc kiểm toán dự trữ hàng tháng và tuân thủ quy định của Mỹ. Cấu trúc minh bạch của nó mang lại một lớp tin tưởng bổ sung, đặc biệt đối với các tổ chức tham gia vào các giao thức DeFi. USDT, mặc dù có tính thanh khoản cao và hiệu quả ngang bằng trong các ứng dụng DeFi, đã phải đối mặt với sự giám sát liên quan đến dự trữ của nó, khiến một số người dùng chuyển sang sử dụng USDC cho các khoản đầu tư dài hạn hoặc chiến lược nhạy cảm với rủi ro. Cả hai stablecoin vẫn là thành phần không thể thiếu của DeFi, cho phép người dùng tương tác với các hợp đồng thông minh và kiếm lợi nhuận trong hệ sinh thái tiền mã hóa.

 

Thanh toán xuyên biên giới

Sự phổ biến toàn cầu của USDT làm cho nó đặc biệt hữu ích ở những khu vực mà việc tiếp cận đồng đô la Mỹ bị hạn chế. USDT được chấp nhận rộng rãi ở các thị trường mới nổi và các quốc gia có đồng tiền không ổn định, nơi nó thường được sử dụng như một giải pháp thay thế kỹ thuật số cho đồng đô la Mỹ. Ngược lại, USDC được đánh giá cao về sự tuân thủ các tiêu chuẩn quy định, khiến nó trở thành lựa chọn đáng tin cậy cho các doanh nghiệp tham gia vào các giao dịch xuyên biên giới. Cấu trúc dự trữ minh bạch của USDC và sự tuân thủ các quy định ngân hàng đã giúp nó trở thành stablecoin đáng tin cậy cho các công ty tìm kiếm các giải pháp thanh toán quốc tế hiệu quả và tuân thủ. Cùng nhau, hai loại stablecoin này đáp ứng các nhu cầu khác nhau trên thị trường toàn cầu, với USDT vượt trội về khả năng tiếp cận và USDC nổi bật về sự tuân thủ và độ tin cậy.

 

Tính minh bạch và Quy định

USDC đặt ra tiêu chuẩn cho tính minh bạch và tuân thủ quy định trong số các stablecoin, khiến nó trở thành lựa chọn an toàn hơn cho người dùng tránh rủi ro. Được phát hành bởi Circle, các khoản dự trữ của USDC được kiểm toán hàng tháng bởi các công ty độc lập, với kết quả được công bố công khai. Những xác nhận này đảm bảo rằng mỗi token USDC được hỗ trợ 1:1 bằng đô la Mỹ hoặc các khoản dự trữ tương đương được giữ tại các tổ chức tài chính được quản lý, củng cố lòng tin giữa người dùng và các cơ quan quản lý. Cam kết này về tính minh bạch đã định vị USDC là stablecoin được ưa chuộng bởi các tổ chức, doanh nghiệp và cá nhân coi trọng sự đảm bảo về quy định và ổn định tài chính.

 

Trong khi Tether (USDT) đã có những bước tiến trong việc cải thiện tính minh bạch bằng cách công bố các báo cáo hàng quý về dự trữ của mình, nó vẫn tiếp tục đối mặt với chỉ trích liên quan đến thành phần và việc xác minh các dự trữ đó. Trước đây, Tether đã giải quyết các tranh chấp pháp lý liên quan đến việc thể hiện sai sự hỗ trợ của mình, và những câu hỏi về tính đầy đủ của các cuộc kiểm toán dự trữ vẫn còn tồn tại. Mặc dù USDT vẫn là stablecoin phổ biến nhất cho giao dịch và tính thanh khoản, các tranh cãi lịch sử của nó đã khiến nhiều người dùng, đặc biệt trong tài chính tổ chức, ưu tiên USDC hơn. Đối với những người ưu tiên độ tin cậy và sự phù hợp với quy định, việc tuân thủ các tiêu chuẩn nghiêm ngặt của USDC khiến nó trở thành sự lựa chọn hàng đầu trên thị trường stablecoin.

 

Nên chọn Stablecoin nào?

Việc lựa chọn giữa USDT và USDC cuối cùng phụ thuộc vào nhu cầu và ưu tiên cụ thể của bạn. Đối với các nhà giao dịch, USDT thường là lựa chọn tốt hơn nhờ tính thanh khoản vượt trội và sự chấp nhận rộng rãi trên các sàn giao dịch tập trung và phi tập trung. Khối lượng giao dịch lớn và sự sẵn có của nó dưới dạng cặp cơ bản làm cho nó trở thành lựa chọn lý tưởng cho giao dịch tần suất cao và cơ hội chênh lệch giá. Mặt khác, USDC là lựa chọn ưu tiên cho các tổ chức và doanh nghiệp nhờ sự nhấn mạnh mạnh mẽ vào tuân thủ quy định và tính minh bạch.

 

Với các khoản dự trữ được kiểm toán độc lập và phù hợp với các quy định tài chính của Mỹ, USDC cung cấp một stablecoin an toàn và đáng tin cậy hơn cho những người coi trọng sự tin cậy và bảo mật trong các hoạt động tài chính. Đối với người dùng DeFi, cả USDT và USDC đều được hỗ trợ rộng rãi và hiệu quả cho staking, cho vay và cung cấp thanh khoản. Tuy nhiên, cấu trúc dự trữ minh bạch của USDC thường làm cho nó trở thành lựa chọn ưu tiên cho các khoản đầu tư dài hạn và các giao dịch giá trị cao. Bằng cách hiểu rõ điểm mạnh của mỗi stablecoin, người dùng có thể chọn loại phù hợp nhất với nhu cầu giao dịch, tổ chức hoặc DeFi của mình.

 

Đầu tư vào USDC và USDT một cách an toàn

BingX cung cấp một nền tảng thân thiện và dễ sử dụng cho các nhà đầu tư để mua USDT và USDC một cách hiệu quả, phục vụ cả người mới bắt đầu và các nhà giao dịch giàu kinh nghiệm. Với phí cạnh tranh và quy trình đơn giản hóa, BingX giúp việc sở hữu stablecoin để giao dịch, thanh toán và lưu trữ trở nên dễ dàng. Cho dù bạn đang tận dụng USDT cho tính thanh khoản của nó hay USDC cho sự tuân thủ quy định, BingX cung cấp một trải nghiệm an toàn và trực quan. Nền tảng này cũng cung cấp các tính năng giao dịch nâng cao như giao dịch giao ngay và hợp đồng tương lai Bitcoin, kèm theo các công cụ phân tích thời gian thực và theo dõi xu hướng. Hỗ trợ một loạt các ví, bao gồm ví USDT TRC20, BingX đảm bảo khả năng tiếp cận, trở thành sự lựa chọn đáng tin cậy để quản lý và phát triển tài sản kỹ thuật số.

 

Kết luận: USDT hay USDC?

USDT và USDC đều không thể thiếu trong hệ sinh thái tiền mã hóa, mang lại sự ổn định và linh hoạt trong một thị trường đầy biến động. Trong khi sự thống trị và tính thanh khoản của USDT khiến nó lý tưởng cho giao dịch, tính minh bạch và tuân thủ quy định của USDC khiến nó trở thành lựa chọn ưu tiên cho các doanh nghiệp và tổ chức.

 

Cuối cùng, việc đa dạng hóa giữa hai stablecoin này có thể giảm thiểu rủi ro và tối đa hóa lợi ích, tùy thuộc vào nhu cầu cụ thể của bạn. Khi stablecoin tiếp tục phát triển, việc luôn cập nhật thông tin về dự trữ, quy định và động lực thị trường của chúng sẽ rất quan trọng để đưa ra các quyết định tài chính tốt nhất.

 

Tài liệu tham khảo

Klaus Grobys. (2021). On the stability of stablecoins. Journal of Empirical Finance.

 

Nhấp vào hình ảnh bên dưới để nhận quà tặng độc quyền trị giá lên đến $6,000 bằng cách đăng ký tài khoản người dùng BingX.

 

Nhận Thêm Thưởng Người Dùng Mới

Nhận