Ở bài trước, chúng ta đã biết được rằng tiền crypto là phi tập trung. Vậy tiền crypto có các dịch vụ tài chính tập trung không?

Câu trả lời là có.

 

DeFi là gì?

Tài chính phi tập trung (Decentralized Finance, hay gọi tắt DeFi) là một hình thức tài chính được xây dựng trên blockchain. Thay vì phụ thuộc vào các tổ chức tài chính như môi giới, sàn giao dịch hay ngân hàng để cung cấp các công cụ tài chính, nó sử dụng hợp đồng thông mình trên các blockchain (ví dụ như Ethereum) để thực hiện các hoạt động tài chính. Các nền tảng DeFi cho phép người dùng vay hoặc mượn của người khác, giao dịch tiền crypto, đồng thời kiếm được lợi nhuận tương tự gửi tài khoản tiết kiệm.

 

DeFi có gì khác biệt với tài chính truyền thống?

Đối lập với tài chính phi tập trung (DeFi) là tài chính tập trung (CeFi), vốn là các tổ chức tài chính phổ cập nhất trong cuộc sống hàng ngày của chúng ta như quỹ, chứng khoán, ngân hàng và bảo hiểm.Các tổ chức tài chính truyền thống cần xác định hạn mức tín dụng của đối tượng sử dụng dịch vụ tài chính thông qua việc xác thực thông tin. Cho dù là gửi tiết kiệm hay vay, chúng ta đều cần các tổ chức tài chính truyền thống làm [trung gian], do đó tính thanh khoản của nguồn vốn không chỉ kiếm hiệu quả mà rủi ro cũng không thể kiểm soát.Còn DeFi sử dụng blockchain để xác thực danh tính on-chain. Bất cứ ai cũng có thể sử dụng tài sản kỹ thuật số để tham gia vào các thỏa thuận hợp đồng thông minh va hoàn tất các khoản vay hoặc giao dịch mà không cần qua [trung gian]. Điều này giúp cải thiện tính thanh khoản của dòng vốn và tăng lợi nhuận cho người dùng.

 

Làm thế nào để "chơi" DeFi?

So với thế giới tài chính truyền thống thì DeFi rõ ràng hấp dẫn hơn. Bạn vẫn có thể thực hiện các hoạt động được thế giới tài chính truyền thống hỗ trợ trên blockchain, nhưng tốc độ nhanh hơn và không cần thủ tục giấy tờ hay bên thứ ba. Tất cả những gì bạn cần là ví crypto. Dưới đây chúng tôi sẽ giới thiệu 4 dịch vụ tài chính phi tập trung thường thấy trong thế giới DeFi.

  • Khai thác thanh khoản 

Bạn có thể tham gia tương tác nền tảng DeFi hoặc cung cấp tính thanh khoản (như giao dịch trên nền tảng, thế chấp tài sản, cho vay, đi vay) và nhận được tiền crypto do nền tảng phát hành.

  • Nhà tạo lập thị trường tự động

Nhà tạo lập thị trường tự động (Automated Market Maker, AMM) là một dạng giao thức sàn giao dịch phi tập trung (DEX) dựa trên công thức toán học để định giá tài sản.Bạn không cần phải có đối tác (một nhà giao dịch khác) ở phía bên kia để thực hiện giao dịch.Thay vào đó, bạn tương tác với hợp đồng thông minh “tạo ra” thị trường.

  • Cầm cố 

Bạn có thể gửi tiền crypto vào nền tảng và khóa chúng lại. Trong thời gian này, bạn sẽ không thể sử dụng số tài sản này. Đến khi đáo hạn, bạn sẽ nhận được phần tiền crypto thưởng tương ứng.

  • Cho vay

Bạn có thể thử dịch vụ cho vay trong nhóm giao dịch thanh khoản. Bên vay và cho vay sẽ thực hiện vay qua nhóm giao dịch thanh khoản. Lãi suất của mỗi khoản vay được xác định bởi tính thanh khoản của nhóm giao dịch, tức do tỷ lệ biến động tổng lượng cầu của người vay và tổng lượng tiền crypto của người cho vay quyết định. Thông qua cơ chế này, người cho vay thu về nhiều lãi hơn, còn người vay trả ít lãi hơn.

 

Hệ sinh thái chính của DeFi ở thời điểm hiện tại

  • Stablecoin

Stablecoin là loại tiền ổn định tập trung được hỗ trợ bởi tiền pháp định làm tài sản thế chấp theo tỷ lệ 1:1.Đa số stablecoin được neo giá với USD, ví dụ như USDT, USDC...

  • Cấp độ giao dịch

Với sự phát triển của DeFi, vấn đề hiệu suất của các chuỗi công cộng ngày càng trở nên nổi cộm, đặc biệt là Ethereum.Do đó ở cấp độ giao dịch, nhiều public chain đang tích cực tìm kiếm các giải pháp, bao gồm Layer 1 và Layer 2. Layer 1 về cơ bản là giúp cải thiện hiệu năng của public chain, trong khi Layer 2 là để cải thiện hiệu năng của Layer 1 (mạng Ethereum).

  • Ví crypto

Ví crypto là một trong những thành phần quan trọng nhất của hệ sinh thái DeFi và thường được ví như trình duyệt thế giới DeFi. Thông qua nó, chúng ta mới có thể sử dụng được nhiều các ứng dụng Dapp khác nhau.

  • Nền tảng giao dịch tập trung

Giao thức tạo lập thị trường tự động (AMM) cung cấp thanh khoản qua thuật toán, hai bên mua bán sẽ kiếm được thanh khoản trực tiếp từ các hợp đồng thông mình, đồng thời có được báo giá dựa trên số token được yêu cầu và thanh khoản khả dụng.Do đó cách thức hoạt động giống [sàn quy đổi tiền tệ] hơn là [sàn giao dịch].Điểm đặc biệt của giao thức tạo lập thị trường là bất kỳ ai cũng có thể trở thành nhà tạo lập thị trường thông qua việc cung cấp vốn và kiếm lời từ phí xử lý các giao dịch bên thứ ba.

  • Cho vay phi tập trung

Có rất nhiều nền tảng DeFi có thể trực tiếp vay và cho vay Ethereum thông qua các hợp đồng thông minh, một đặc điểm của các hợp đồng thông minh này là người đi vay không cần tìm người cho vay và ngược lại.Thay vào đó, các hợp đồng thông minh thay thế vai trò của người trung gian và lãi suất được tính theo thuật toán dựa trên cung cầu.

  • Giao thức giao dịch tổng hợp

Trong hệ sinh thái DeFi thường không chỉ có một sàn giao dịch phi tập trung (DEX), hệ sinh thái Ethereum có hơn 20 nền tảng giao dịch. Điều này đồng nghĩa với việc thanh khoản của tài sản sẽ được phân tán khắp nơi.Chức năng của nền tảng giao dịch tổng hợp là giúp người dùng nắm bắt được mức giá tốt nhất trên các nền tảng và hoàn tất trong một lần giao dịch, giúp giảm thiểu vấn đề trượt giá.

 

Nội dung trên là phần giới thiệu ngắn gọn về DeFi. DeFi hứa hẹn mang lại thanh khoản ngày một cao cho thị trường tiền crypto. Bạn có thể đầu tư vào DeFi qua nền tảng BingX và mở rộng hiểu biết về thị trường trong tương lai.Bạn có thể truy cập trên ứng dụng mục [Mua/Bán - Spot - DeFi] hoặc nhấn liên kết https://bingx.com/vi-vn/market/spot/ và chọn kênh đầu tư [DeFi]