I. Come viene calcolato il PnL spot?

In un account spot, il PnL viene solitamente calcolato utilizzando i seguenti metodi:

• PnL Realizzati

  PnL dalle operazioni completate = Proventi netti dalla vendita − Costo di acquisto corrispondente.

• Profitto non realizzato

  PnL fluttuante basato sul prezzo di mercato corrente = Valore di mercato corrente − Costo storico della posizione.

• Commissione

  Comprese: commissioni di acquisto + commissioni di vendita. Questi vengono solitamente aggiunti al costo o detratti dai proventi.

• Variazione del valore patrimoniale totale

  Non equivalente al PnL di trading, include anche:

  - Deposito / Prelievo / Trasferimento
  - Airdrop e ricompense per eventi
  - Variazioni del tasso di cambio (se valutato in valuta fiat)

II. Domande frequenti

D1: Perché “Prezzo di costo” e “PnL di trading” vengono visualizzati come vuoti dopo il trasferimento diretto degli asset dal conto del fondo al conto spot?

Scenario:

Dopo aver trasferito un asset dal tuo conto fondo al conto spot, il prezzo di costo e il PnL di trading visualizzati per quel token nel conto spot potrebbero apparire come vuoto / nessun dato.

Spiegazione:

• Un trasferimento dal conto del fondo al conto spot è essenzialmente un trasferimento interno dello stesso asset tra account, non un acquisto o una vendita sul mercato.
• Il sistema non è in grado di determinare un “costo storico di acquisto” unificato sulla base di tali trasferimenti; pertanto, non genera automaticamente dati relativi al prezzo di costo o al PnL.
• Fino a quando non verrà effettuata una negoziazione a pronti per quell'asset, il prezzo di costo e il PnL di trading rimarranno vuoti.

Comportamento del sistema:

• Questo non influisce sulla sicurezza effettiva o sulla quantità dei tuoi beni, ma solo sulla visualizzazione del prezzo di costo/PnL.
• Una volta completata un'operazione spot utilizzando questo asset nel tuo Conto Spot (ad esempio, vendendolo o utilizzandolo per acquistare un altro token), sulla base dei registri delle transazioni, il sistema provvederà automaticamente a:
  - Calcolare un nuovo prezzo di costo.
  - Tracciare i dati PnL delle operazioni successive.
• È possibile impostare o aggiornare manualmente il prezzo di costo del bene.

D2: Come calcolare il prezzo di costo?

Per aiutare gli utenti a gestire il costo di posizione in modi diversi, le attività spot supportano due tipi di prezzo di costo:

1. Prezzo di Costo Medio

Definizione

Prezzo medio di costo: calcolato esclusivamente sulla base delle operazioni di acquisto, riflette il prezzo medio di acquisto per unità. Non tiene conto delle operazioni di vendita.

Calcolo (aggiornato dinamicamente ad ogni nuovo acquisto):

Prezzo medio di costo = (Prezzo medio di costo precedente × Quantità prima dell'ultimo acquisto + Prezzo dell'ultimo acquisto × Quantità acquistata)
÷ Ultima quantità netta acquistata

Di cui,

• Quantità prima dell'ultimo acquisto: Quantità di quel token detenuta nel conto spot prima dell'aggiornamento.
• Quantità acquistata: L'importo aggiuntivo acquistato con questa operazione.
• Quantità netta acquistata più recente: Quantità prima dell'ultimo acquisto + Quantità acquistata

2. Prezzo di costo cumulativo

Definizione

xPrezzo di costo cumulativo: tiene conto delle transazioni storiche di acquisto e vendita. Calcolato in base al valore netto di acquisto, è più adatto a fini contabili o fiscali.

Calcolo:

Prezzo di costo cumulativo = (Valore totale di acquisto − Valore totale di vendita) ÷ Quantità netta di acquisto

Di cui,

• Valore totale degli acquisti: Somma di tutte le operazioni di acquisto = Σ (Prezzo di acquisto × Quantità acquistata)
• Valore totale di vendita: Somma di tutte le operazioni di vendita = Σ (Prezzo di vendita × Quantità venduta)
• Quantità netta acquistata: Quantità totale acquistata − Quantità totale venduta

Se la quantità netta acquistata è pari a 0 o negativa, il prezzo di costo potrebbe risultare vuoto o temporaneamente non calcolato.

3. Note

1. Dati disponibili

   I dati relativi al prezzo medio di costo vengono monitorati a partire dal 05/04/2025.

   I dati relativi al prezzo di costo cumulativo vengono monitorati a partire dal 05/04/2025. 

   Le operazioni storiche precedenti a tale data potrebbero non essere incluse nei due metodi di calcolo del prezzo di costo sopra indicati.

• Il prezzo di costo viene utilizzato solo a fini di analisi e visualizzazione. Non influisce sulla quantità delle tue attività né sul saldo disponibile.

• Adeguamento manuale del prezzo di costo

  Se ritieni che il prezzo di costo calcolato dal sistema differisca dai tuoi registri, puoi modificarlo secondo necessità per adattarlo meglio alla tua contabilità personale o al tuo stile di gestione degli investimenti.

D3: Ignorare le commissioni

Domanda tipica:

“Ho comprato a 100 e venduto a 110, quindi dovrei guadagnare 10 USDT. Perché la piattaforma mostra solo circa 9 USDT come PnL?”

Esempio:

• Acquista a 100 USDT, con una commissione di 0,1 USDT
• cVendi a 110 USDT, con una commissione di 0,11 USDT

Punto chiave: il PnL spot include le commissioni su entrambi i lati (acquisto + vendita) nel calcolo dei costi/ricavi, quindi il profitto effettivo è sempre inferiore o uguale alla semplice differenza di prezzo che ci si potrebbe aspettare.

D4: Differenza tra PnL realizzato e non realizzato

Domanda tipica:

“Ho guadagnato un totale di 2.000 USDT con questo token, ma ne ho venduto solo una parte. Perché il PnL realizzato non è pari a 2.000 USDT?”

Fatto:

• Il PnL realizzato proviene solo dalla parte effettivamente venduta.
• Il PnL derivante dalle partecipazioni residue è ancora considerato “PnL non realizzato”.

Esempio semplificato:

• Costo totale della posizione: 10.000 USDT
• Valore di mercato totale attuale: 12.000 USDT (guadagno totale non realizzato 2.000 USDT)

• Solo 1/4 della posizione è venduta

  Articolo	Logica errata	Logica corretta
  Utile totale non realizzato	Consideralo come se tutto il profitto fosse realizzato immediatamente	Solo 1/4 venduto è idoneo al calcolo del PnL realizzato
  3/4 rimanenti della posizione	Consideralo come “già bloccato”.	PnL non ancora realizzato, continua a fluttuare con il prezzo

Punto chiave: il PnL realizzato nel trading spot è legato alla “quantità venduta”: nessuna vendita, nessun PnL realizzato.