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第四篇 加密貨幣交易所怎麼選，最適合新手入門的交易所是哪家？
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第一篇
為什麼要投資比特幣，背後的經濟學是什麼？
如果說傳統的貨幣體系是源自於金本位貨幣制度，那麼比特幣以及虛擬貨幣，又是從何而來？比特幣和法幣相比有何優勢，為什麼要投資比特幣？本文將解讀比特幣背後的經濟學原理，讓你對投資比特幣有更深刻的理解。
1. 金本位制的歷史
1.1 金本位制要求儲備與紙幣等額的黃金
金本位制的起源追述到1816年英國貨幣法的制定。英國率先完成工業革命，在當時擁有壓倒性經濟實力，以黃金為保證開始發行貨幣。1844年，英國央行「英格蘭銀行」鑄造1鎊重的金幣，發行可與黃金兌換的紙幣。國家儲備與自身發行紙幣等額的黃金，保證紙幣與黃金的兌換（交換），這即金本位制。
緊隨英國，其他國家也相繼導入金本位制，國際金本位制確立。日本於1897年採用。以英鎊為中心的金本位制約持續了100年，1914年由於一戰的爆發無法再維持。二戰後，採用黃金美元本位制，規定黃金與美元的兌換比率，保證與美元的兌換。後來，美國經濟陷入低迷，1971年8月尼克森總統突然通過電視宣佈停止黃金與美元的兌換，即尼克森衝擊，為金本位制畫上了結束句號。
1.2 金本位制的缺點
金本位是一種貨幣制度，規定若干貨幣的價值等同於若干重量的黃金，這種制度是由美國在 19 世紀中主導下所建立的。為什麼是用黃金？當然是因為它的稀缺性所產生的價值。不過實施之後，發現一些缺點：
- 成本昂貴
經濟活動有起有落，金本位制度決定了貨幣的供給量，所以當經濟高度發展時，需要更多的貨幣去支持成長，這時候央行就必須去挖出更多的黃金來維持貨幣供給量，這是一個很大的成本。
- 缺乏彈性
金本位制度下，貨幣與黃金掛鉤，央行無法在經濟衰退時降息，在經濟成長時升息，央行沒有太多工具透過貨幣政策穩定經濟發展。
- 國家之間的強連結
當每個國家都奉行金本位時，也就是說他們的貨幣之間的匯率是固定不可動的。這會有個問題，一旦某個國家發生問題，將造成連鎖效應。
目前很多國家都讓黃金和貨幣脫鉤，並搭配人為政策的管制手段：升息、降息或印鈔票，來因應快速變化的經濟活動。
如果沒有上面講的三個缺點的話，金本位才是正道。試想有一個理想世界，它的經濟活動有時熱有時冷，甚至變化劇烈，但在這個世界裡的央行有一個神奇的方法，可以很容易找到黃金來適時維持貨幣的供需平衡。最好是，每個國家央行都用同一種方法，對同一個金礦挖礦，而且黃金的開採速度都維持一樣，自然地所有國家都可以用同一個貨幣進行交易行為，中本聰所設計的比特幣也許就是為了打造這個理想的世界。
2. 比特幣：新型信任機器
畢竟這個世界是現實的，在金本位的諸多不便之下，讓很多國家貨幣都改採用「美金本位」，也就是本地央行想要增加本國貨幣的供給量時，必須先買進美金來當作擔保品，所以各國鈔票的增加量就得看美國聯準會的臉色。那鈔票的源頭：美金呢？雖然美金也已經不是金本位，但要多印的美鈔還是需要有對應的擔保品，例如證卷、債卷、票據、動產或不動產等實體價值。
比特幣，在虛擬網路世界裡流通的數位貨幣，它不需要對應任何實體的擔保品，就可以擁有價值。怎麼辦到？答案是通過一個精妙的制度設計，限制比特幣的產量來製造稀缺性，就像我們去挖稀有黃金讓貨幣產生價值。
比特幣的挖礦過程，其實是使用電腦來解一道數學題目，得到正確答案的電腦就代表挖到礦，可以獲得比特幣。
2.1 比特幣交易系統
不管是在現實的銀行帳戶，或是虛擬的比特幣帳戶，你所看到的現金餘額其實是把過往的每一筆交易紀錄加總起來。另外，因為錢可以從一個帳戶任意轉入轉出，所以在所有帳戶之間有一條金錢流動的線，這條線你在比特幣的世界裡是看得到的，是公開的，但在現實的銀行體系下，它只有「特定人」才能看到。如果你現在想花掉你的比特幣帳戶的 50 BTC，比特幣的交易系統會先去檢查：「是誰給你這 50 BTC?」
如果你是透過合法交易獲得這 50 BTC，系統才允許讓你花掉這 50 BTC。比特幣所有的交易紀錄都是公開的，相比之下，銀行體系下的交易可說是不透明。
交易紀錄資料都是經過加密，所以又具有匿名性，就像是你用現金去買一瓶牛奶，你根本不用讓賣家知道你的身家資料，就可完成交易。
2.2 比特幣和區塊鏈的關係
2008年，中本聰所發表的比特幣論文：《比特幣：一種對等式的電子現金系統》，他只是單純地去解決一個電子現金的交易問題，而非想要發展出一個通用機制或協定。但是後人在研究他的論文後，把其中為了解決交易中「信任」問題的機制抽取出來，也就是「區塊鏈」，後來更發現區塊鏈可以應用到其他領域，如物聯網、醫療照護、產業供應鏈或數位版權等。「區塊鏈」是實現比特幣所用的技術統稱。如果要簡單說區塊鏈是什麼，那就把它想成一條把交易紀錄串連起來的資料鏈，它有幾個特性：
- 這條鏈不會斷，而且唯一
- 交易紀錄要先被檢查，確認合法後，才可以發出新的交易
- 交易紀錄一旦被鏈接起來，交易就立刻生效，之後就不可改動
- 被鏈接的過往交易紀錄，保證合法且已被正確執行
2.3 比特幣挖礦
綜合上兩節所講的，如果你要花 50 BTC，比特幣的交易系統會先檢查這 50 BTC 的來源是否合法，若合法，系統會把它接到區塊鏈上，自此交易立刻生效。可是並不是隨便就可以把交易紀錄接到鏈上去，還得先通過一個關卡：解數學題。
所以要完成一筆交易，要經過三個步驟(為了讓讀者好懂，先簡化成三個步驟)
- 檢查錢的來源是否合法
- 答對數學題
- 放到區塊鏈上
但誰來幫忙做這三件事？
答案是「自願者」。只要你有一台電腦，幫忙完成這三件事，系統會給你一點比特幣當作報酬。這就是「挖礦」！而且如果你有一台運算速度比別人更快的電腦，就可以比別人更快完成這三件事，因此拿到更多比特幣報酬。中本聰「挖礦」的設計，一方面維持比特幣交易的運作，一方面透過報酬來活絡比特幣經濟體。
這世界的貨幣其實一直以來存在著一個風險：「如果未來某天，一個巨大的金礦被發現，各國貨幣勢必會有巨大的震盪。」我們無法限制(資金)，無法預測(時間)，一個巨大的金礦被開採出來，這是一個現實存在的風險。
比特幣不同，它可以隨時調整數學題的難度，就算電腦再快，也能讓新的比特幣保持在10分鐘產出一次(12.5 BTC / 1次 / 10分鐘)。這個設計類比到現實世界就是限制人們的開採權，從而避免貨幣系統崩潰。
而且，比特幣的總量是固定的，總共21,000,000 BTC，預計到2140年之後將無法再挖到比特幣。另外規定，每4年產量減少一半，也就是在比特幣最初2009年發行之際，礦工挖到礦可以拿到50 BTC的報酬，以下是比特幣逐年減半的區塊獎勵，伴隨著比特幣減半，比特幣的價值也更稀缺。
2.4 挖礦 VS 印鈔
假設真實世界裡的所有錢只有 100 元，利率是 1%。我向銀行借這 100 元，所以還錢的時候要給銀行 101 元，可是全世界就只有這 100 元，多出來的 1 元我要去哪裡生出來？因為還不出這 1 元，銀行就會形成壞帳，之後銀行可以在借出這 100 元，久而久之，進入惡性循環。為了維護世界和平，政府和央行會聯手解決問題：央行會印 1 元的錢出來，政府會發行 1 元的債券，然後央行去買政府的債券，讓政府可以花這 1 元的錢，使其流通到市面上，所以我就可以還銀行錢了。
上述這個例子，你可以發現，我們手上的鈔票都是「紙上富貴」，鈔票的價值並沒有實實在在對應到某個實體擔保品，例如黃金，可是一旦政府宣布破產，還不出債券上的錢，這些對應的鈔票瞬間變廢紙。
我認為比特幣的設計原則是遵循著「金本位」的經濟理論：只有挖到礦，才有多的比特幣可以花，不需要多印鈔來支應利息。而且每個人都是用同樣的方法，在同樣的限制下，對同一個礦脈進行挖礦，不會只有你挖到的比特幣比較貴的問題，自然方便流通。
結論
中本聰想創造一個「開放、對等、共識、直接參與」的金融交易體系，在比特幣的創世區塊上寫著這樣一條紀錄：
The Times 03/Jan/2009 Chancellor on brink of second bailout for banks。
此刻（03/Jan/2009）正是英國財政大臣達林被迫考慮第二次出手紓解銀行危機的時刻。
這句話是《泰晤士報》當天頭版文章標題。中本聰的引用，既是對該區塊產生時間的說明，也是對金融危機巨大壓力下，舊有的脆弱銀行系統的冷嘲。這其實也是隨著現實世界不斷發生「信任危機」而人們轉身向比特幣這種新型的「信任機器」尋求解決方案的原因。
第二篇
虛擬貨幣市場魚龍混雜，如何規避詐騙和風險？
虛擬貨幣是高風險的投資或投機標的，但高風險並不意味著它是騙局，只是原本投資波動就很大、有歸零可能。問題在於虛擬貨幣市場原本就採取去中心化模式、獨立於國家政府體制之外，這讓很多詐騙或不法份子能參與其中行騙，且最終難以追責或者追回損失。該如何分辨並避開詐騙呢？ 任何投資或投機，你都需要對它至少有基本的了解，做過一些功課，真的不懂就不要碰，或至少不要大額投入。其次則是需要了解一些常見的詐騙模式、避免陷入其中。
1.投資前先了解什麼是「虛擬貨幣」
加密貨幣(又可稱為虛擬貨幣、數位貨幣)是一種電子貨幣，透過區塊鏈技術、複雜的密碼學原理來控制交易安全、交易單位的媒介，你可以把它想成是一種資料寫錄的功能，像是電子記帳資料庫，但是每一筆交易都會永久記錄在雲端區塊上面，而且有不可竄改的特性。區塊鏈技術因為加密運算技術複雜、每個資料是分散式存在不同雲端上，因此有去中心化的特色，比較不會受到第三方的外力干涉。
加密貨幣的特點
- 只能使用電子(網路)方式進行交易、轉移、儲存。
- 使用區塊鏈技術來記載交易資料，每筆資料有安全性高、匿名的特性，不會被竄改資料。
- 不是由中央銀行、政府機構發行的貨幣。
2.為什麼投資虛擬貨幣容易被詐騙
前面提到虛擬貨幣具有去中心化的特色，而去中心化指的就是不需要中心機制，每個區塊鏈上的資料傳輸分別儲存在不同雲端上、不再依賴某個中心節點，而是用p2p(pEER-TO-pEER)點對點直接傳輸，區塊鏈上的每個節點自我驗證、傳遞和管理，所有交易記錄是對全網路公開的，每個節點都可備份。
簡單來說，就是資料全都存在網路上，並且由不特定人持續驗證，保證它難以被竄改。去中心化的好處是資料公開透明、交易有匿名性與隱密性、無須第三方介入、不易追查，且交易不可逆，優點在於減少管制、降低成本，然而一件事的優點往往也會是它的缺點和隱患，因為這些特性造成加密貨幣市場無法監管，而且一般人對於虛擬貨幣的知識也十分不足，導致它成為詐騙集團常用的工具。
3.虛擬貨幣詐騙最簡單的辨識方法
- GOOGLE交易所名稱，記得，名稱GOOGLE下去前3名沒有，或者搜尋筆數太少，基本上八九成就有問題。查核網址正確性，正規交易所不會用奇怪的網址。
- 到APP STORE或者GOOGLE PALY去搜尋並檢查自己下載的app是否正確、帳號能否登入，畢竟至少在商店上架是經過官方認證的。檢查介面是否跟官網圖片一致。
- 法幣小額匯入並測試把錢匯回並檢查對方匯回的帳戶公司名稱是否正確，如果是個人人頭戶就有問題。
- 如果是加密貨幣則是測試能否匯到其他交易所及錢包。
- 會凍結你帳戶，跟你說要繳稅、繳保證金的，一律都是假的。
- 正常交易所都有內建的客服系統，凡是用LINE、Telegram當客服的一律都是假的。
- 撥打反詐騙專線。
- 到官方社群貼文詢問。
4.如何預防被詐騙的基本原則
- 使用知名的廠商與服務，包含交易所、錢包，都應該找全球知名的
全球交易所非常多，但建議選擇大的就好，由於虛擬貨幣交易時，每個人都會很擔心安全性問題， 而這又是一個很新的領域，缺乏時間的檢驗，因此選擇規模排名靠前的交易所平台， 甚至只使用前幾大的交易所，是相對比較有保障的。
- 新手只投資知名的虛擬貨幣，沒聽過的不碰、不懂就不要碰
虛擬貨幣有非常多，基本上若你是幣圈的新手，只碰知名的虛擬貨幣就好（例如比特幣、以太幣），知名企業如tESLA即便買虛擬貨幣，他們也只碰比特幣。沒聽過的、不懂的就不要碰，而且要了解這是個高波動風險的投資。
- 避免相信任何線下、群組的推銷，虛擬貨幣不需要推銷
前面有提到，最容易被詐騙的就是otc場外交易，基本上不是經過安全受監管的交易所買賣， 就通通不要去碰，也不要相信任何推銷，因為虛擬貨幣不需要推銷。不要覺得網路上有人跟你聊天就很開心，最後這些人跟你提投資的時候都要提高警覺，不要覺得社群群組很多人在討論就很放心，可能整個群組都是假的人頭帳戶。
第三篇
如何通過虛擬貨幣賺錢，最適合新手是哪一種？
初入虛擬貨幣市場的新手，面對各種社交媒體上瘋傳的賺錢方法是不是感到躍躍欲試，但是又不明白如何操作？本文將列舉虛擬貨幣常見的賺錢方式，並將為新手評選最適合的一種入門策略。
1.現貨交易
最常見的虛擬貨幣賺錢方法，就是低買高賣，賺取中間的差價。和股票投資一樣，如果你在價格相對低位的時候，買入虛擬貨幣，例如比特幣、以太幣等，然後等價格上漲後賣出，就可以賺取中間的差價。
優點：只需要買入並持有虛擬貨幣，等待之後價升再賣出，就可以有不錯的獲利。
缺點：如果只著重短期波幅，急於求成，可能會因此錯過長期上升趨勢。
2.合約交易
加密貨幣合約是一種期貨合約（Futures Contract），顧名思義，這是一種「未來／Future」合約，即買未來的價格是 升 或者 跌。利用合約交易，你可以在多種市場價格波動中獲利，包括升市、跌市和震動市場。而且可以用較小的錢獲得更多的利潤，合約的槓桿效果可以令你「以小博大」。
對於新手而言，合約交易要注意：1. 合約倍數不要太高：減低爆倉風險，例如不高於10倍；2. 新手可以由逐倉開始：因為選擇「全倉」的最大虧損，可能是合約帳戶的全部本金歸零，選擇「逐倉」的最大虧損只是該合約的本金。
優點：以小博大、高風險高回報
缺點：風險極高，容易「爆倉」，即本金歸零。
3.穩定理財
把虛擬貨幣放在交易所的理財戶口，可以和銀行收息一樣，進行活期或定期/鎖倉收息，賺取穩定的被動收入。
優點：利息較高，通常是銀行利息的10-20倍，甚至更高；活期收息可以隨時贖回，資金流動性大；定期的利息則更高；兩種收息方法都可以為投資者帶來現金流。
缺點：可能遇上理財平台倒閉，導致本金虧損，甚至歸零；定期收息需要在指定日期才可以贖回。
例子：例如您可以選擇穩定幣理財收益，屬於保本型理財，以USDT為例，交易所目前USDT活期利率為2.5%～20%左右，具體可以看不同交易所的規則。
4.礦機挖礦
利用礦機挖礦（Mining），是指通過電腦運算，去創造虛擬貨幣，由此獲得利潤。利用實體礦機去挖礦，主要是通過以下步驟：1. 電腦下載挖礦軟件；2. 挖礦軟件進行運算；3. 自動獲得加密貨幣
優點：可以24小時不停獲得加密貨幣，形成被動收入
缺點：挖礦的回報是不固定的，實際利潤取決於幾個因素：1. 幣價升跌，價升會增加回報，相反價跌會降低回報；2. 電費；3. 礦機可使用的時間，通常為5-10年；4. 挖礦競爭者的多寡，競爭越少，回報越大
5. 領取空投
空投（Airdrop）就是項目方免費送幣給你，通常免費分發給目前或潛在用戶，進行市場推廣。空投分為：持有人空投 / 全網空投 / 硬分叉：只要你持有該項目的幣種，就可以獲得空投獎勵或兌換，接收人可根據持有量領取免費代幣。團隊通常會在特定日期和時間拍攝用戶的加密貨幣資產快照，有些空投可能需要額外滿足某些要求。專屬空投：空投的加密貨幣會傳送至指定的錢包獎勵空投：當你完成指定任務後，項目方就會發放空投給你。獎勵任務要視乎項目方的安排，例如曾在其平台進行互動的用戶；質押（Stake）你的幣種到官網或交易所平台，提高該幣種的流動性。
優點：可免費獲取新加密貨幣，優質的新幣可能成為漲幅高的幣。
缺點：不是每個人都可以獲取，通常需要符合某些條件。
6.投資NFT
投資NFT主要是指投資網上有價值的數字資產，例如音樂、藝術品、圖畫、元宇宙土地等等。當這些網上資產升值的時候，你就可以從中賺取利潤。NFT是指「非同質化代幣」（Non-Fungible Token），一種數字資產證明，類似網上的房地產證、藝術品擁有證明、各種資產的持有者證明。
優點：NFT屬於獨一無二的資產擁有權，對於一些優質或有熱度的NFT，其價格可以在短期內爆升，而你作為唯一的資產擁有者，也可以隨時賣出這些NFT，為自己帶來巨大利潤。
缺點：前景取決於製作團隊，市面上有很多沒有價值的NFT項目，投資者需要花很多時間精力去分辨，才能選出有升值潛力的NFT。
7.流動性挖礦
流動性挖礦是指，只要你為平台或交易所提供流動性，就能獲得虛擬貨幣獎勵。
「流動性」主要是指存入虛擬貨幣，從而增加該虛擬貨幣的「存量」，令平台可以用於各種交易，包括賣給用戶、支援兩種貨幣的兌換功能、借貸給用戶等，並從中獲得交易手續費、借貸利息等等。為了報答你增加平台的流動性，平台會把部分收入分發給你，作為報酬，這個報酬就是你可以賺取的回報。
流動性挖礦主要分為兩種：
- 雙幣流動性挖礦（Liquidity Mining）
通常情況下，流動性挖礦就是指雙幣流動性挖礦（Liquidity Mining）。顧名思義，雙幣流動性挖礦是指存入兩種虛擬貨幣，例如以太幣ETH和美元穩定幣USDT，從而為交易所提供「流動性」，即增加了這兩個幣種的「存量」。當投資者把USDT和ETH互換或交易的時候，需要支付手續費給交易所，而交易所也會把部分手續費收益分給你，作為增加其流動性的獎勵。
- 單幣流動性挖礦（Yield Farming）
質押（Stake）單一幣種，獲得平台發放的利息。所以又被稱為「抵押代幣收息」。根本上，它只是透過借出加密貨幣來換取利息和費用收入，即平台將你的幣借貸給其他用戶，從中賺取借貸利息，並把部分利息分給你作為獎勵。
優點：閒置資金可賺取不錯的收益，形成被動收入。
缺點：利率較浮動；投入的貨幣價格漲跌幅不一，會有無常損失；可能因平台倒閉而本金歸零。
例子：不同的交易所會提供不同交易對的流動性挖礦，收益率也不同，具體可參考交易所的規則。
8.GameFi
GameFi就是區塊鏈遊戲，也是可以邊玩遊戲邊賺錢的虛擬貨幣投資方法。
GameFi = Game + Finance，即在遊戲中加入金融，是可以賺錢的區塊鏈遊戲，主要賺錢方法是通過玩遊戲獲得NFT，例如遊戲道具和角色。
優點：寓工作於娛樂，邊玩遊戲邊賺賺錢（Play to Earn）。
缺點：參與遊戲需要較長時間；GameFi代幣容易在熱潮過後，價格大跌。
9.SocialFi
SocialFi（社交化金融）= Social + Finance / DeFi
SocialFi 利用區塊鏈和加密貨幣的技術，將 社交平台（Soical platform） 和 金融（Finance）結合，成為一種新式社交平台。
優點：任何人在SocialFi平台，和他人互動都有機會賺取加密貨幣，例如創作內容、按讚分享、進行投票等。這是傳統平台做不到的。
缺點：目前，SocialFi的代幣價格表現普遍較差。主要原因包括：傳統的社交平台經過多年的市場推廣，很多人都已經習慣使用這些平台，很難突然轉去新的平台，轉移的成本比較高。SocialFi項目未有非常穩定的市場發展、合理的獎勵機制。
10.交易所套利
加密貨幣在不同交易所，會有不同價格，可利用這個差價獲利，進行低買高賣。
優點：風險較低，回報可以很高，尤其在幣價震動時期。
缺點：1. 提取虛擬貨幣需繳付手續費；2. 每日提幣數量可能有限制；3. 轉帳需要時間，可能因此失去套利時機
以上是常見的虛擬貨幣賺錢方式，其它的還有各種更進階的套利方式。綜合以上，最適合新手入門的策略其實是「熊市定投囤幣穩定理財，牛市低買高賣賺差價」，甚至更簡單的，您可以直接把您手上所持有的法幣，如新幣、台幣、港幣、歐元、美元等現鈔直接換成美元穩定幣USDC或USDT等放入交易所平台進行收取利息，因為虛擬貨幣理財平台或交易所所提供的率可以最高達到20%，比直接放銀行有更好的回報。
第四篇
加密貨幣交易所怎麼選，最適合新手入門的交易所是哪家？
對於剛進入加密貨幣市場的新手而言，最快速的方式是從加密貨幣交易所進行交易，但是最近熊市遭遇的「黑天鵝事件」，讓我們看到一些加密風險投資機構和交易所的崩盤，那麼如何才能選擇一個最適合新手入門的加密交易所呢？
1.什麼是虛擬貨幣交易所（加密貨幣交易所）？
日常生活中我們使用的貨幣(台幣、新幣、歐元、美元等)稱為法幣，都是由政府或中央銀行發行的，而加密貨幣(或加密貨幣)沒有特定國家或地區發行，可以全世界通用不需要兌換，它不用支付高額的手續費，就能在全世界進行轉帳，也不用在許多銀行、不同國家貨幣之間來回兌換，是一種能讓資產自由移動的貨幣。
貨幣必須要具有流動性，虛擬貨幣交易所就是為了提高虛擬貨幣的流動性而存在，也就是提供一個虛擬貨幣的集中市場，讓流動性更大、減少交易成本以及交易過程更安心買賣的場所。加密貨幣交易所依運作模式不同，可區分為中心化交易所（CEX）、去中心化交易所（DEX）這兩種。
- 中心化交易所(CEX, Centralized Exchange)
投資人的貨幣在交易時，會統一放在交易所裡面保管，日常交易是在交易所內的數據庫買賣，而非在區塊鏈上完成，因此只有投資人提現後才會得到虛擬貨幣。風險是因為交易所數據庫存儲大量的虛擬貨幣，也較容易受到駭客覬覦。
- 去中心化交易所(DEX, Decentralized Exchange)
去中心化交易所的買賣行為，都是直接發生在區塊鏈上，而非交易所的數據庫中，好處是交易所沒有持有大量的虛擬貨幣，交易信息公開透明。對投資人的好處是，交易所沒有直接控管自己的資產，但因為目前還是非主流的交易管道，因此貨幣流動率、交易量、用戶量都很低，操作起來不是這麼方便。
不想通過交易所，也能投資加密貨幣嗎？
我們在上方討論了CeFi或是DeFi交易所購買比特幣，顯然是最直接持有加密貨幣的方式，但這種方式若是超出自己的風險耐受能力，其實也可以透過其他方式，來間接投資加密貨幣。
2.虛擬貨幣交易所怎麼選擇？
- 合規牌照
目前虛擬貨幣在各國的監管制度都不同，進行虛擬貨幣交易同樣被納入金融監管範疇，所以選擇交易所時要確保交易所具備當地的合規牌照並符合當地的監管政策。
- 符合監管
虛擬貨幣交易目前仍屬於高風險的交易，由於非常的新且虛擬貨幣的本質傾向去中心化不受集中管理，但各國已經在出台相關法規監管加密貨幣市場，符合監管意味著投資者的資金能得到更安全的保障。
- 安全能力
各大交易所都曾經出現駭客並遭遇損失的問題，是否有能力保障客戶資產取決於交易所本身的規模與技術實力。
- 用戶體驗
優秀交易所更注重交易體驗與服務，是否具備完善的客戶服務系統以及即時處理問題的能力是考驗交易所後端能力的重要標準。
- 公平交易
優秀交易應更注重交易公平性，不應存在插針、關機、拔線等惡意操作，應具備綜合價格披露能力，並且保障用戶的資金安全。
3.最適合新手入門的交易所是什麼？
對於新手而言，選擇頭部的綜合性交易所是一般的選擇，但是很多新人往往不知道怎麼開始進行交易，一開始盲目的交易容易導致虧損，那麼如何才能選擇一個最適合新手入門的交易所呢，以下是可以考慮的因素：
- 強大安全的跟單系統
有專業的交易員能帶領新人開單，那麼能幫助新人更快體驗交易的魅力並且上手，那麼就可以實現「躺著賺錢」，實現被動收入。並且還有每週交易員實盤數據分析推薦，更值得新手參考選擇。
模擬金VST交易模式
對於很多新手而言，很可能以前從未在任何交易市場交易過，剛進入加密貨幣交易所可能一臉懵，不知道如何開始，拿自己的真金白銀玩又擔心不小心開倉錯誤導致資金虧損，那麼如果有模擬金交易模式供新手選擇，可以快速熟悉交易模式與方法。
- 手續費超優惠福利
有人說，每次交易光是手續費都讓人不明不白流失好多錢。對於新手而言，如果能選擇一家手續費率低的交易所，能夠節約不少費用。
創新且低門檻的理財活動
很多綜合性大所已形成專業的模式，但是對於新人而言很多投資門檻還是難免過高。諸如像低門檻上車藍籌NFT，七天收益率18%快閃理財之類的新人福利活動更適合新手快速上手。
- 安全合規的基礎設施
無論選擇哪家交易所，安全永遠是第一考量，加密貨幣市場黑客出沒，對於新手而言選擇擁有強大安全技術能力的交易所能夠保障自己的財產安全。
綜合以上，我們推薦新手可以從BingX交易所開始，注重安全合規，從2018年首創跟單交易系統，並且擁有厚實的交易員基礎和社區粉絲基礎，還經常有超創新的低門檻上車的投資理財活動，24小時在線客服及時響應，這些都是比綜合性交易所更適合新手入門的特點，快來註冊加密貨幣交易所，一起To da moon!
第五篇
理解加密貨幣現貨和衍生品交易
加密貨幣市場24/7全天候運行，這意味著您可以隨時隨地買賣加密貨幣，所以理解加密貨幣市場的交易至關重要，我們將介紹加密貨幣兩個最主要的金融工具： 「現貨」和「衍生品」，為您開啟交易之路奠定基礎。
1. 什麼是現貨交易 (Spot Trading)
現貨交易是以即時交割方式買賣加密貨幣的交易。交割即買賣雙方履行交易承諾。現貨交易的特點是在交易成功撮合的當下，買賣雙方立即交割商品，滿足了買賣雙方現在的交易需求。
實例一
假設現在比特幣現貨價格為 40,000 美元，買家在現貨市場買入一個BTC，即花費40,000美元。
📈假設一個月後，比特幣的價格上漲至60,000美元
如果買方平倉，根據「盈虧金額=(平倉價格-建倉價格)*交易數量」，(60,000-40,000)*1=20,000美元，此時買家「盈利」20,000美元。
📉假設一個月後，比特幣的價格下跌至20,000美元
如果買方平倉，根據「盈虧金額=(平倉價格-建倉價格)*交易數量」，(20,000-40,000)*1= -20,000美元，此時買家「虧損」20,000美元。
2. 如何在 BingX進行現貨交易
BingX合約的K線服務引用多家主流交易所的現貨行情作為基礎行情，對現貨行情進行綜合得到一個絕對公平的K線。如果您想通過BingX進行現貨市場交易，您可以通過BingX 應用程式「買/賣-現貨」或 BingX官方網頁「https://bingx.com/zh-hk/spot/BTCUSDT/ 」，點擊「現貨」進行交易。
3. 什麼是衍生品交易 (Derivative Trading)
在加密貨幣誕生之前，衍生品在傳統金融產業中已經是流行的金融工具。 衍生品可以涵蓋廣泛的資產，例如股票、債券、商品、貨幣、市場指數和加密貨幣等基礎工具的金融產品。與現貨交易不同，衍生品提供了槓桿交易的選擇，使投資者能夠擴大其潛在利潤。 當然要注意，透過保證金交易（用戶使用借入的資金進行交易）也增加投資風險，保證金有可能被清算。 因此，衍生品亦被視為高風險資產。
衍生品是指兩方或多方之間的金融合同，其價值源自單個或一組標的資產。衍生品包含期貨 (futures contract) 、期權 (option)、權證 (warrent)、遠期合約 (forwards contract)、掉期交易 (swap) 等，不同的衍生性金融商品有著不同的交易方式與用途。目前，加密貨幣市場中的主流衍生品有：期貨合約、永續合約、期權合約。
4. 什麼是期貨合約 (Futures)
期貨合約作為加密貨幣市場中推出較早的衍生產品，也是目前交易量最高的衍生品。加密貨幣市場中的期貨合約分為兩種：交割合約和永續合約，而永續合約是當前加密貨幣市場最受歡迎的產品。
期貨合約以槓桿 (leverage) 進行保證金交易 (margin trading)，承擔更高風險的同時在不同投資標的價格波動中獲取利潤。保證金交易是投資者以經紀商或是交易所提供的信託進行保證金交易，保證金交易運用槓桿投資的原理，槓桿交易可以使用小資金作為保障金，在交易的同時放大你的潛在利潤，同時也會放大你的潛在虧損風險，使著小資金投資者也能在金融市場上進行交易。
與現貨市場不同，您在期貨市場上交易合約，但實際上並沒有擁有標的資產。事實上，期貨合約是為了避免市場波動而製定的。當您交易 BTC/USDT 合約時，您實際上並不是在買賣 BTC，而是根據 BTC 的預測價值進行交易。換句話說，您在押注與合約價值平行的 BTC 價格變動，而不擁有資產。簡而言之，合約是一種加密資產衍生品，用戶可以通過判斷漲跌，選擇買入做多或賣出做空合約來獲取數字資產價格上漲 / 下降的收益。
在加密貨幣市場，從保證金交易的類型，合約又可以分為USDT本位和幣本位。
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USDT本位
USDT 本位又稱為「U本位」。建倉以及最後交割時，都是使用USDT交易。無論合約做多還是做空，只需要在合約帳戶中充值USDT，最終收益或虧損都是以USDT結算。 -
幣本位
幣本位是指建倉以及最後交割時，都是使用對應的加密貨幣做交易。例如想做多或做空BTC，那就需要在合約帳戶充值BTC，最終虧損或收益都是以BTC結算。
一般投資人則可以根據趨勢的不同，選擇合約類型，一般來說，當短期行情為上漲時，可以選擇做多幣本位合約；當短期行情下跌時，選擇做空 USDT 本位合約。
5. 什麼是永續合約 (Perpetual Futures)
永續合約是加密貨幣市場一種創新型衍生品，該合約與交割合約相似。只不過永續合約並沒有交割日，使用者可以一直持有。為了確保永續合約價格和現貨標的價格之間的長期趨同，交易所基本都會使用資金費率的方式。
資金費率是指永續合約市場中所有多頭和空頭之間的資金結算，每 8 小時結算一次。如果費率為正，則多頭支付資金給空頭；如果為負，空頭支付資金給多頭。可以認為這是交易者持有合約頭寸的一筆費用，或一筆退款。這種機制可以平衡買賣雙方對永續合約的需求，使永續合約的價格與標的資產價格基本保持一致。永續合約模式是目前加密貨幣交易所的主流，槓桿倍數最高可達 125 倍，也是當下最受市場歡迎的衍生品。
從交易的角度看，合約可以從兩個方向進行開倉，即常說的「做多」和「做空」。
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做多 = 買升
當你認為合約的價值或幣價在未來會上升時，你可以選擇做多合約，如果未來幣價上升，你就可以獲利。 -
做空 = 買跌
當你認為合約的價值或幣價在未來會下跌時，你可以選擇做空合約，如果未來幣價下跌，你也可以獲利。
實例一
假設買家認為比特幣的價格在未來會上漲，買入「5倍做多」的合約，選擇「逐倉」，則會出現以下幾種情況：
📈當比特幣價格上升10%，買家平倉，盈利50%
📉當比特幣價格下跌10%，買家平倉，虧損50%；當比特幣價格下跌20%，買家爆倉，虧損是100%，在「逐倉」的情況下，買家保證金歸零。
實例二
假設買家認為比特幣的價格在未來會下跌，買入「5倍做空」的合約，選擇「逐倉」，則會出現以下幾種情況：
📉當比特幣價格下跌10%，買家平倉，盈利50%
📈當比特幣價格上升10%，買家平倉，虧損50%；當比特幣價格上升20%，買家爆倉，虧損是100%，在「逐倉」的情況下，買家保證金歸零。
6. 什麼是期權合約 (Option)
期權合約是一種衍生產品，賦予交易者未來以特定價格購買或出售資產的權利，但沒有義務。期貨合約和期權合約之間的主要區別在於，交易員沒有義務結算期權合約。
期權合約（或期權）與期貨非常類似，因為它們還包括雙方之間以預定價格和日期買賣加密貨幣的協議。但是，這兩種衍生工具之間的主要區別在於，持有人不一定要在到期日當天行使其購買或出售的權利。要簽訂期權合約，交易者必須支付權利金。 如果他們不想在合同期滿時行使權利，仍然必須支付權利金。加密貨幣市場已經創新了期權合約的方式，能讓交易者在更短的指定時間內交易期權。
期權合約可分爲看漲期權以及看跌期權兩大類型：
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看漲期權
未來某個時間段內或者某個時間點可以以特定的價格買入特定數量的某種加密貨幣。 -
看跌期權
未來某個時間段內或者某個時間點可以以特定的價格賣出特定數量的某種加密貨幣。
實例一
假設現在BTC價格是60,000美元，買家買入行權價為 70,000 的看漲期權，花費權利金200美元買入。
📈假設到期時，比特幣的價格上漲至80,000美元
如果買方行權，根據「盈虧金額=比特幣現貨價格-行權價格-權利金」，「(80,000–70,000)-200= 9,800美元」，此時買家「盈利」9800美元。
📉假設到期時，比特幣的價格下跌至50,000美元
如果買方行權，根據「盈虧金額=比特幣現貨價格-行權價格-權利金」，「(50,000–70,000)-200= -20,200美元」，此時買家「虧損」20,200美元。但是，期權有一個重要的特性即「買家購買期權時是購買一種執行的權利，到期時買方可以選擇不執行」，所以如果到期時買方選擇不執行，則僅虧損權利金200美元。
7. 如何在 BingX進行衍生品交易
作為全球領先的衍生品交易平台，BingX提供極致的衍生品交易服務，主要有標準合約和專業合約，為加密貨幣的普通投資者和進階投資者提供適合的交易服務。標準合約支持USDT本位跟幣本位，具有簡單易用的特點，適合新手或普通投資者輕鬆實戰上手。專業合約目前支持USDT本位，用戶可以完成更嚴格的限價策略、倉位管理等，適合進階投資者使用。您可以點擊BingX官方網頁選擇合約交易「https://bingx.com/zh-hk/futures/forward/BTCUSDT/」進行標準合約或專業合約交易，或下載BingX官方應用程式進行合約交易。
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