El Banco de la Reserva de Australia elevó el tipo de efectivo al 4,6%, su nivel más alto en 15 años, reavivando la preocupación por la oferta de vivienda. El encarecimiento de la financiación se suma al aumento de los costes de construcción y aprieta a promotores y compradores. Ejecutivos del sector advierten de que se construirán menos viviendas, con un impacto especialmente acusado en Sídney por el elevado coste del suelo.

El Banco de la Reserva de Australia (RBA) anunció una subida de 25 puntos básicos del tipo de efectivo hasta el 4.6%, la cuarta alza de tipos en lo que va de año, situándolo en su nivel más alto en 15 años. La medida ha reducido la capacidad de endeudamiento a mínimos desde la recuperación posterior a la crisis financiera global, mientras los precios de la vivienda acumulan cinco meses de caídas y se sitúan un 2.7% por debajo de su máximo. El banco central advirtió de que la inflación no volvería al objetivo del 2%-3% durante al menos 12 meses y que podría volver a subir los tipos si las presiones inflacionistas se mantienen.

Una encuesta de Finder señala que el 90% de los economistas consultados espera que el Banco de la Reserva de Australia eleve el tipo de efectivo 25 puntos básicos, hasta el 4.6%, en su próxima reunión. Casi la mitad de los expertos prevé una segunda subida antes de final de año, lo que situaría el tipo en el 4.85%, el nivel más alto desde el pico de la crisis financiera mundial de 2008. El mercado también descuenta dos subidas antes de principios del próximo año y asigna un 90% de probabilidad a un alza el martes, según Finder.

Los grandes bancos australianos se han adelantado al banco central y han subido los tipos fijos, con Macquarie Bank elevando el fijo a 1 año al 6.49%, en línea con ANZ y NAB. Los cuatro grandes bancos prevén que el RBA suba el tipo de referencia en 0.25 puntos porcentuales hasta el 4.60% en su reunión del 29 de septiembre. Los últimos datos muestran que la tasa de desempleo subió al 4.6% en agosto, pese a la creación de 39,000 empleos, todos a tiempo parcial, mientras se perdieron 6,000 puestos a tiempo completo.

Los cuatro grandes bancos de Australia prevén que el Banco de la Reserva de Australia subirá el tipo oficial 25 puntos básicos, hasta el 4.60%, el 29 de septiembre. ANZ va más allá y espera incrementos consecutivos en septiembre y noviembre que llevarían la tasa al 4.85%, niveles no vistos desde finales de 2008. Las entidades señalan que el conflicto en Oriente Medio está elevando el precio del petróleo y que el RBA pone el foco en su efecto inflacionario, lo que refuerza la urgencia de nuevas alzas.

La gobernadora del Banco de la Reserva de Australia, Michele Bullock, advirtió que las subidas acumuladas de 75 puntos básicos este año podrían no ser suficientes para controlar la inflación, y que un nuevo repunte acusado del petróleo elevaría directamente los precios. En este contexto, Westpac subió los tipos de sus hipotecas fijas para propietarios ocupantes hasta 0,45 puntos porcentuales. Su fijo a cinco años pasó al 7,14%, casi el doble de un aumento típico de tipos.

Varios de los principales bancos de Australia han subido los tipos de las hipotecas a tipo fijo antes de la próxima reunión de política monetaria del Banco de la Reserva de Australia (RBA). NAB y ANZ elevaron sus tipos hasta 0.20 puntos porcentuales, mientras que la mayoría de los grandes bancos prevé una subida de 0.25 puntos en noviembre y NAB advierte que podría adelantarse al 29 de septiembre. Los datos muestran que solo el 7% de los nuevos préstamos eligió un tipo fijo. El tipo fijo más bajo del mercado se sitúa en el 5.79%.

Australia registra una tasa de efectivo del 4.35%, la más alta entre las principales economías occidentales, según un análisis de ANZ Research. La valoración de los futuros interbancarios apunta a que la tasa subiría hasta 4.99% hacia mediados de 2027. Ese máximo proyectado se situaría por encima de los picos esperados en EE. UU., Reino Unido, Nueva Zelanda, la zona euro y Canadá.

La fijación de precios del mercado muestra que la expectativa de una subida de tipos del Banco de la Reserva de Australia (RBA) en noviembre ya está completamente incorporada. También atribuye una probabilidad significativa a un alza en septiembre. En ese escenario, el tipo de efectivo podría pasar de 4.35% a 4.60%, con un posible pico de 4.8% a principios de 2027.