A decisão mais recente do Reserve Bank de elevar a taxa básica a 4,6%, maior nível em 15 anos, reacendeu preocupações com a oferta de moradias na Austrália. Com custos de construção elevados e crédito mais caro, construtoras e compradores ficam sob maior pressão. Executivos do setor afirmam que juros mais altos tendem a reduzir o número de novas obras, com impacto mais forte em Sydney devido ao alto custo dos terrenos.

O Banco da Reserva da Austrália (RBA) elevou a taxa de caixa em 25 pontos-base, para 4,6%, na quarta alta do ano, levando os juros ao maior nível em 15 anos. A medida reduziu a capacidade de endividamento ao menor patamar desde a recuperação após a crise financeira global, enquanto os preços dos imóveis acumulam cinco meses de queda e estão 2,7% abaixo do pico. O banco central afirmou que a inflação não deve voltar à faixa-alvo de 2%-3% por pelo menos mais 12 meses e sinalizou que pode voltar a subir os juros se a alta de preços persistir.

Uma pesquisa da Finder indica que 90% dos economistas entrevistados esperam que o Reserve Bank of Australia (RBA) eleve a taxa de caixa em 25 pontos-base, para 4.6%, na próxima reunião. Quase metade do painel prevê uma segunda alta antes do fim do ano, o que levaria a taxa a 4.85%, o maior nível desde o pico da crise financeira global de 2008. O mercado também precifica duas altas até o início do próximo ano, com 90% de probabilidade de aumento para 4.6% na terça-feira, segundo a Finder.

Grandes bancos da Austrália elevaram antecipadamente as taxas fixas antes da reunião de política monetária do banco central, com o Macquarie Bank aumentando a taxa fixa de 1 ano para 6,49%, em linha com ANZ e NAB. Os quatro maiores bancos projetam que o RBA elevará a taxa básica em 0.25 pontos percentuais, para 4.60 per cent, na reunião de 29 de setembro. Dados mais recentes mostram que o desemprego subiu para 4.6 per cent em agosto, apesar da criação de 39.000 vagas, todas em tempo parcial, enquanto 6.000 empregos em tempo integral foram perdidos.

Os quatro maiores bancos da Austrália passaram a projetar que o Reserve Bank of Australia (RBA) elevará a taxa básica em 25 pontos-base, para 4,60%, na reunião de 29 de setembro. O ANZ foi além e estimou altas consecutivas em setembro e novembro, levando a taxa a 4,85%, nível que remete ao período da crise financeira global de 2008. As instituições apontam que a escalada do conflito no Oriente Médio pressionou o petróleo e que o RBA tende a focar o impacto inflacionário dessa alta, reforçando a urgência de um aperto monetário.

A presidente do Reserve Bank of Australia (RBA), Michele Bullock, alertou que os 75 pontos-base de alta de juros acumulados no ano podem não ser suficientes para colocar a inflação sob controle, e que uma nova disparada do petróleo elevaria diretamente os preços. Nesse contexto, o Westpac aumentou as taxas fixas de financiamento imobiliário para proprietários-ocupantes em até 0,45 ponto percentual. A taxa fixa de cinco anos subiu para 7,14%, quase o dobro de um ajuste típico.

Vários grandes bancos da Austrália elevaram as taxas de hipotecas com juros fixos antes da reunião de política monetária do Reserve Bank of Australia (RBA), com NAB e ANZ aumentando em até 0,20 ponto percentual. A maioria dos grandes bancos prevê uma alta de 0,25 ponto percentual em novembro, enquanto o NAB alerta que o aumento pode ocorrer já em 29 de setembro. Dados mostram que apenas 7% dos novos empréstimos escolheram taxa fixa, e a menor taxa fixa do mercado é de 5,79%.

Uma análise da ANZ Research indica que a taxa básica (cash rate) da Austrália, em 4,35%, já é a mais alta entre as principais economias ocidentais. A precificação de futuros interbancários aponta que essa taxa pode chegar a 4,99% até meados de 2027. A projeção supera os picos esperados para EUA, Reino Unido, Nova Zelândia, zona do euro e Canadá, segundo a ANZ Research.

A precificação de mercado indica que uma alta de juros pelo Banco da Reserva da Austrália (RBA) em novembro já está totalmente incorporada. Também há uma probabilidade relevante de aumento em setembro, com a taxa básica podendo subir de 4.35% para 4.60%. As apostas seguem adiante e apontam para um pico em torno de 4.8% no início de 2027.