Cum se calculează raportul PnL Spot?

Într-un cont Spot, PnL-ul se calculează de obicei folosind următoarele metode:

• PnL realizat

  PnL din tranzacțiile finalizate = încasări nete din vânzare − costul de achiziție corespunzător.

• PnL nerealizat

  PnL variabil bazat pe prețul curent de piață = valoare curentă de piață − costul istoric al poziției.

• Comision

  Inclusiv: comisioane de achiziție + comisioane de vânzare. Acestea sunt de obicei adăugate la preț sau deduse din încasări.

• Modificarea valorii totale a activelor

  Nu este egală cu PnL-ul comercial, include și:

  - Depunere/ Retragere / Transfer
  - Airdrop-uri și recompense pentru evenimente
  - Modificări ale ratei de schimb (dacă sunt evaluate în monedă fiat)

II. Întrebări frecvente

Î 1: De ce sunt afișate necompletate Prețul de cost și PnL-ul de tranzacționare după transferul activelor direct din contul de fonduri în contul Spot?

Scenariu :

După ce transferi un activ din contul tău de fonduri în contul Spot, prețul de achiziție și PnL-ul de tranzacționare afișate pentru acel token din contul Spot pot apărea necompletate / fără date.

Explicație:

• Un transfer dintr-un cont de fonduri într-un cont Spot este, în esență, un transfer intern al aceluiași activ între conturi, nu o achiziție sau o vânzare pe piață.
• Sistemul nu poate determina un „cost istoric de achiziție” unificat pe baza unor astfel de transferuri; prin urmare, nu generează automat date despre prețul de achiziție sau PnL.
• Până când are loc o tranzacție Spot pentru acel activ, prețul de achiziție și raportul PnL de tranzacționare vor rămâne goale.

Comportamentul sistemului:

• Acest lucru nu afectează siguranța sau cantitatea reală a activelor tale, ci doar modul în care se afișează prețul de achiziție/PnL-ul.
• După ce finalizezi o tranzacție Spot folosind acest activ din Contul tău Spot (de exemplu, îl vinzi sau îl utilizezi pentru a cumpăra un alt token), pe baza înregistrărilor tranzacțiilor, sistemul va face automat următoarele:
  - Calcula un nou preț de achiziție.
  - Urmări datele PnL ale tranzacțiilor ulterioare.
• Poți seta sau actualiza manual prețul de achiziție al activului.

Î 2: Cum se calculează prețul de achiziție?

Pentru a ajuta utilizatorii să gestioneze costul poziției în diferite moduri, activele Spot acceptă două tipuri de preț de achiziție:

1. Preț de achiziție mediu

Definiție

Prețul de cost mediu: calculat exclusiv pe baza tranzacțiilor de cumpărare, reflectând prețul mediu de achiziție per unitate. Nu ia în considerare tranzacțiile de vânzare.

Calcul (actualizat dinamic cu fiecare achiziție nouă):

Preț de cost mediu = (prețul de cost mediu anterior × cantitatea înainte de ultima achiziție + ultimul preț de achiziție × cantitate cumpărată)
÷ ultima cantitate netă cumpărată

Din care,

• Cantitatea înainte de ultima achiziție: cantitatea deținută din acel token în contul Spot înainte de actualizare.
• Cantitate cumpărată: cantitatea cumpărată, adăugată în urma acestei tranzacții.
• Ultima cantitate netă cumpărată: cantitatea înainte de ultima achiziție + cantitate cumpărată

2. Preț de cost cumulat

Definiție

Prețul de cost cumulat: ia în considerare tranzacțiile istorice de cumpărare și vânzare. Acesta este calculat pe baza valorii nete de cumpărare, ceea ce îl face mai potrivit pentru utilizare în scopuri contabile sau fiscale.

Calculare:

Prețul de cost cumulat = (valoarea totală de cumpărare − valoare totală de vânzare) ÷ cantitate netă de cumpărare

Din care,

• Valoare totală de cumpărare: suma tuturor tranzacțiilor de cumpărare = Σ (preț de cumpărare × cantitate cumpărată)
• Valoare totală de vânzare: suma tuturor tranzacțiilor de vânzare = Σ (preț de vânzare × cantitate vândută)
• Cantitatea netă cumpărată: cantitatea totală cumpărată − cantitatea totală vândută

Dacă cantitatea netă cumpărată este zero sau negativă, prețul de achiziție poate să nu fie afișat sau poate să nu fie calculat deocamdată.

3. Observații

1. Date disponibile

   Prețul de cost mediu se monitorizează începând cu 05.04.2025.

   Preț de cost cumulat se monitorizează începând cu 05.04.2025. 

   Tranzacțiile istorice anterioare acestei date nu pot fi incluse în cele două metode de calcul de mai sus pentru prețul de achiziție.

• Prețul de achiziție este utilizat doar pentru analize și afișare. Nu afectează cantitatea de active sau soldul disponibil.

• Ajustarea manuală a prețului de achiziție

  Dacă ești de părere că prețul de achiziție calculat de sistem diferă de înregistrările tale, îl poți ajusta după cum este necesar pentru a se potrivi mai bine stilului tău personal de contabilitate sau de gestionare a investițiilor.

Î 3: Ignorarea comisioanelor

Întrebarea obișnuită:

Am cumpărat la 100 și am vândut la 110, așa că ar trebui să câștig 10 USDT. De ce platforma afișează doar în jur de 9 USDT ca PnL?

Exemplu:

• Cumperi la 100 USDT, cu comision de 0,1 USDT
• Vinzi la 110 USDT, cu un comision de 0,11 USDT

Punct cheie: raportul PnL Spot include comisioanele de ambele părți (cumpărare + vânzare) în calculul costului/venitului, astfel încât profitul real este întotdeauna mai mic sau egal cu diferența simplă de preț la care te-ai aștepta.

Î 4: Diferența dintre PnL-ul realizat și nerealizat

Întrebarea obișnuită:

Am câștigat în total 2.000 USDT cu acest token, dar am vândut doar o parte din el. De ce PnL-ul realizat nu este de 2.000 USDT?

Fapt:

• PnL-ul realizat provine doar din porțiunea pe care ai vândut-o efectiv.
• PnL-ul din deținerile rămase este considerat încă PnL nerealizat.

Exemplu simplificat:

• Costul total al poziției: 10.000 USDT
• Valoarea totală de piață: 12.000 USDT (câștig total nerealizat 2.000 USDT)

• Doar 1/4 din poziție s-a vândut

  Articol	Logică incorectă	Logică corectă
  Câștig total nerealizat	Crezi că profitul ar fi realizat pe deplin dintr-o dată	Doar 1/4 vândut se califică pentru calculul PnL realizat
  Cele 3/4 rămase din poziție	Le consideri deja vândute	PnL încă nerealizat, continuă să fluctueze odată cu prețul

Punct cheie: PnL-ul realizat în tranzacționarea Spot este legat de cantitatea vândută — fără vânzare, nu există PnL realizat.