Stock Index

O S&P 500 e o Nasdaq recuaram na terça-feira, com as ações de tecnologia liderando as perdas. Reportagens indicando que a receita anualizada atual da OpenAI estaria em torno de US$ 50 bilhões, abaixo de algumas estimativas de mercado de US$ 70 bilhões, desencadearam uma venda em ações de chips. O Nasdaq 100 caiu 1,4% e o índice de semicondutores de Filadélfia recuou 3,4%.

A bolsa australiana abriu em alta, sustentada pelo avanço de bancos, apesar do recuo de ações de tecnologia em Wall Street. Um relatório apontou que a receita anualizada da OpenAI pode estar cerca de US$20 bilhões abaixo do que havia sido sinalizado, reacendendo preocupações sobre uma bolha de IA. No noticiário corporativo, a startup de data centers Firmus retirou o plano de IPO na ASX que avaliaria a empresa em cerca de US$43,7 bilhões após investidores contestarem o preço e os termos.

As ações nos EUA fecharam em queda na quinta-feira, com a disparada do petróleo diante do agravamento das tensões no Oriente Médio pesando sobre o apetite a risco. O S&P 500 recuou 0,46% e o Nasdaq Composite caiu 1,24%, enquanto o Dow Jones avançou 0,09%. O setor de semicondutores ficou sob forte pressão após uma notícia de que a OpenAI tem receitas anualizadas US$ 20 bilhões abaixo do que havia sinalizado anteriormente.

O rendimento do Treasury de 10 anos subiu para 5,27%, enquanto o S&P 500 opera com múltiplos que elevam o risco de compressão de valuation, com P/L projetado de 19,9 vezes. Projeções do Federal Reserve indicam mediana de 4,1% para a taxa dos fed funds no fim de 2026, sugerindo um ambiente de juros elevados por mais tempo. Isso aumenta a exigência para que empresas líderes em IA convertam crescimento e um volume próximo de US$ 500 bilhões em capex em retornos que sustentem suas avaliações.

As ações dos EUA caíram com a disparada do petróleo e a manutenção dos rendimentos dos Treasuries em patamar elevado, o que voltou a alimentar temores de inflação. O Brent subiu 4,2% para mais de US$ 104 por barril diante do risco de interrupções no fornecimento no Oriente Médio. O rendimento do Treasury de 10 anos ficou perto de 5,29%, próximo do nível mais alto desde 2002. Amazon, Tesla e Nvidia recuaram entre 0,3% e 1,3%, enquanto o Dow Jones Industrial Average caiu 88,19 pontos.

As ações nos EUA devem abrir em baixa na quinta-feira, após a disparada do petróleo e com os rendimentos dos Treasuries perto de máximas de vários anos, reacendendo preocupações com a inflação. Os futuros do Brent superaram US$105 o barril devido a riscos de oferta no Oriente Médio, enquanto o rendimento do Treasury de 10 anos se mantinha em torno de 5,32%. As ações de grandes empresas de tecnologia operavam pressionadas, com Amazon, Tesla e Nvidia caindo entre 0,4% e 1%.

O petróleo rompeu a marca de US$ 105 por barril, aumentando a pressão sobre as bolsas globais, enquanto o diretor do Fed Christopher Waller sinalizou que novos aumentos de juros podem ser necessários para conter a inflação. Nos EUA, os futuros do Dow recuaram 400 pontos, e os futuros do S&P 500 também cederam após tocar máximas históricas. Na Ásia, os principais índices fecharam em queda, com o Sensex despencando 1.045 pontos e o Nifty atingindo o menor nível em 21 meses.

O mercado acionário da Índia caiu 1,4% na quinta-feira e tocou o menor nível em 32 meses, com perdas de mais de Rs 10 lakh crore no dia para os investidores. A saída de recursos estrangeiros continuou: investidores de fora venderam US$ 4,8 bilhões em nove dias, levando o fluxo líquido negativo do ano ao recorde de US$ 30,4 bilhões, segundo a Reuters. A pressão aumentou após o Reserve Bank of India elevar a taxa repo em 25 pontos-base para 5,5% na quarta-feira e com o Brent avançando 4,2% na semana, para US$ 104 o barril. No acumulado do ano, as ações indianas recuam cerca de 15%, entre os piores desempenhos globais.

As bolsas europeias caíram na terça-feira, com o índice pan-europeu STOXX 600 recuando 0,9% e os bancos estendendo perdas pelo segundo pregão até o menor nível em mais de três meses, com queda de quase 2%. O petróleo avançou mais de 3% em meio a preocupações persistentes com interrupções de oferta no Oriente Médio, reforçando as expectativas de inflação. Investidores acompanham nesta semana sinais de política monetária do Banco Central Europeu, do Federal Reserve e do Banco da Inglaterra, diante do temor de que a inflação resiliente limite o espaço para cortes de juros e pese sobre o crescimento.

As ações indianas ampliaram as perdas na quinta-feira, com o Sensex chegando a recuar mais de 1.200 pontos e o Nifty a cair mais de 400 pontos. O movimento ocorreu após o Banco Central da Índia elevar inesperadamente a taxa em 25 pontos-base para 5.50% na quarta-feira e mudar a orientação de “neutra” para “calibrated tightening”, o que enfraqueceu o apetite ao risco. A alta do petróleo e a saída de capital estrangeiro também aumentaram a pressão vendedora.