Macro

Os spreads de credit default swaps (CDS) de empresas de tecnologia dos Estados Unidos se ampliaram de forma acentuada. O CDS de cinco anos da Oracle avançou para 288 pontos-base, um recorde. Os prêmios de SoftBank e CoreWeave também dispararam. A pressão de crédito na temática da IA vem se acumulando.

A taxa de desemprego da Austrália ficou em 4,7% em setembro, com 39.300 pessoas a menos ocupadas e 8.900 desempregados a mais. A taxa de participação recuou de 67% para 66,8%. A média do desemprego no terceiro trimestre foi de 4,63%, acima da projeção de 4,5% do Reserve Bank of Australia (RBA) para o quarto trimestre. Na série de tendência, a taxa de desemprego ficou estável em 4,6% e a participação em 66,9%, com as horas trabalhadas sem variação.

Unemployment lifted in September, before the Reserve Bank’s most recent rate hike, ABS figures show.

O índice de preços ao consumidor (CPI) dos Estados Unidos subiu 3,7% em 12 meses até setembro, acima da expectativa de 3,6% e da leitura anterior, de 3,4%. O núcleo do índice, que exclui alimentos e energia, avançou 2,6% na comparação anual, também acima do previsto. Os preços da gasolina subiram 9,1% no mês e 34,2% em 12 meses, respondendo por mais da metade da alta do índice geral. Após a divulgação, o bitcoin caiu abaixo de 82.000 dólares e as apostas em um aumento de juros pelo Federal Reserve em outubro ganharam força.

Australia's unemployment rate unexpectedly rose to 4.7 per cent in September, above the 4.6 per cent economists had forecast and the highest reading since October 2021, the Australian Bureau of Statistics said. Nearly 40,000 Australians fell out of work, and the ABS revised August's rate up to 4.7 per cent. Markets are watching how the figures affect the Reserve Bank of Australia's rate path.

Dados de inflação dos EUA acima do esperado reacenderam brevemente as apostas em uma alta de juros do Federal Reserve ainda neste mês. O índice do dólar chegou a subir a 102,94, máxima de 18 meses, durante o pregão. Na sequência, o mercado digeriu os números e voltou a apostar na paciência do Fed, reduzindo o avanço da moeda. Ainda assim, o dólar fechou em alta, a 102,53.

A inflação ao consumidor dos Estados Unidos subiu 3,7% em setembro na comparação anual, acima dos 3,6% esperados, com avanço mensal de 0,6%. Mais da metade da alta foi puxada pelos preços da gasolina. Após o dado, a chance de o Federal Reserve elevar os juros em outubro passou a quase 35%, tendo chegado a 49% durante o pregão. As ações caíram: o Dow Jones recuou 0,09%, o S&P 500 perdeu 1,10% e o Nasdaq caiu 1,88%, pressionado por papéis ligados à inteligência artificial.

O CPI dos Estados Unidos em setembro veio acima do esperado e acendeu o temor de novos aumentos de juros pelo Federal Reserve. O Nasdaq fechou em forte queda na quarta-feira. Papéis de tecnologia sensíveis a juros, como Oracle e CoreWeave, foram vendidos em bloco. A chance de alta de juros neste mês precificada nos contratos futuros subiu para 37%, e os investidores temem que o custo de crédito mais alto pressione ações de crescimento com valuations elevados.

Os dados de inflação dos Estados Unidos em setembro vieram acima do esperado e reforçaram o temor de que o Federal Reserve continue elevando os juros, derrubando Wall Street na quarta-feira. O S&P 500 caiu 1,35%, e as ações de IA mais sensíveis a juros lideraram as perdas: Oracle recuou 7,3%, CoreWeave tombou 15% e Nebius perdeu 10%. Dell e Hewlett Packard Enterprise caíram 12% e 7,6%, respectivamente, após cortes de recomendação feitos por corretoras. Os bancos também ficaram sob pressão, com Bank of America em queda de 5,8% e Morgan Stanley, de 3,8%.

O índice de preços ao consumidor (CPI) dos Estados Unidos referente a setembro ficou acima do esperado pelo mercado e provocou volatilidade nos mercados financeiros. Após a divulgação, o Bitcoin caiu cerca de US$ 1.000 e foi negociado perto de US$ 82.800. A preocupação com a persistência da inflação ganhou força e levou os investidores a reavaliar a trajetória da política monetária do Federal Reserve, com expectativa de nova alta de juros na reunião de fim de outubro. Os ativos de risco ficaram sob pressão generalizada.