Geopolitics

O Japão recuperou cerca de 50 toneladas de lama do fundo do mar a aproximadamente 1.900 km a leste da ilha de Minamitorishima, em profundidade de cerca de 6 km, e a análise indicou que elementos de terras raras médias e pesadas representam 54% do total. Foram identificados elementos-chave como ítrio, gadolínio e disprósio. A iniciativa ocorre em resposta aos controles de exportação impostos pela China desde abril de 2025 sobre algumas terras raras pesadas e ímãs relacionados, com restrições adicionais às exportações para o Japão. O país planeja um teste de mineração em grande escala a partir de fevereiro de 2027, com meta de dragar 350 toneladas por dia, e concluir até março de 2028 uma avaliação abrangente da viabilidade de industrialização.

Donald Trump anunciou novas tarifas de 10% a 12,5% sobre 60 países, com base na Seção 301 da Lei de Comércio de 1974, citando alegações de trabalho forçado na cadeia de suprimentos. Ele também ameaçou impor novas tarifas à União Europeia e disse que considera uma ofensiva militar “maior do que nunca” contra o Irã. No mesmo pregão, ações de semicondutores despencaram, com o ETF SOXX caindo mais de 4% e o Nasdaq 100 recuando 1,27%. A Intel caiu mais de 7% apesar de prever forte alta de vendas no 3º trimestre, enquanto Arm, Marvell e Micron recuaram mais de 5%.

Os EUA elevaram tarifas sobre 60 parceiros comerciais, enquanto a escalada de tensões militares ligadas ao Irã no Oriente Médio impulsionou a busca por segurança nos mercados globais. Em Wall Street, o Dow Jones avançou levemente, mas o Nasdaq recuou, e na Europa o STOXX 600 teve uma pequena recuperação. Os rendimentos dos Treasuries subiram para níveis de várias décadas, e o mercado passou a precificar a possibilidade de o Federal Reserve elevar juros.

O ouro na Comex se recuperou e voltou a negociar acima de US$ 4.070 por onça, enquanto a prata avançou para US$ 59 por onça. O texto afirma que investidores estão avaliando como as tensões no Oriente Médio podem afetar os mercados. Também destaca que ouro e prata, vistos como ativos tradicionais de proteção, tendem a se mover em correlação positiva com o risco geopolítico.

A Tata Consumer Products disse que repassará aos consumidores quaisquer aumentos nos custos de matérias-primas provocados pelo conflito no Oeste da Ásia ou por uma disparada de preços de commodities associada ao El Niño, para proteger a rentabilidade. A companhia já elevou os preços do chá e afirmou que pode reajustar os preços de leguminosas de marca caso o plantio seja afetado e os preços subam. A margem do negócio na Índia ficou sob pressão no curto prazo por causa da inflação de insumos, mas a empresa segue projetando expansão de 50–70 pontos-base na margem operacional no ano fiscal.

Ouro e prata operaram em queda, com perdas de até quase 1%, pressionados pelo fortalecimento do dólar e pela escalada das tensões geopolíticas no Oriente Médio. O índice do dólar subiu acima de 101 em meio ao aumento das tensões entre Estados Unidos e Irã. No mercado internacional, o ouro na COMEX caiu 0.48% para $4,030 por onça e a prata recuou 0.41% para $57.80 por onça. Na Índia, os futuros de ouro e prata na MCX também cederam perto de 1% e romperam níveis técnicos de suporte.

A escalada das tensões geopolíticas no Oriente Médio elevou o petróleo para acima de US$ 90 por barril e reforçou preocupações com uma retomada da inflação. Os futuros de ouro se estabilizam perto de US$ 4.150, sustentados pela demanda por proteção e por compras de bancos centrais, embora os ganhos de curto prazo sejam limitados por rendimentos elevados dos Treasuries e pela postura cautelosa do Fed. No gráfico, o metal testa a resistência em US$ 4.155–US$ 4.165; um rompimento abriria espaço para US$ 4.300, enquanto uma rejeição coloca em foco o suporte em US$ 3.940–US$ 4.000.

As ações da Xero (ASX: XRO) recuaram 2,8% no intradia, para 62,63 dólares australianos, o menor patamar desde junho de 2022, e acumulam queda de 65% no ano. O movimento ocorreu em meio à escalada do conflito no Oriente Médio e ao retorno do Brent para acima de US$100 por barril, elevando preocupações com inflação e novas altas de juros. O cenário pressionou as ações globais de tecnologia. No mesmo período, o setor de tecnologia do S&P 500 e o índice de tecnologia da ASX também registraram quedas expressivas.

A escalada do conflito no Golfo levou o petróleo Brent a avançar 7% em um dia e quase 40% no mês, voltando a ficar acima de US$100 por barril. O movimento reavivou o receio de um novo choque inflacionário e pressionou as bolsas asiáticas, com o Nikkei caindo 2,9% e o KOSPI recuando 3,7%. Os rendimentos dos Treasuries dispararam para níveis de vários anos, enquanto o mercado passou a apostar que o Federal Reserve pode elevar os juros já na próxima semana.

Um relatório da Agência Internacional de Energia (AIE) afirma que, desde março de 2026, o conflito entre Estados Unidos e Irã levou a bloqueios regulares do Estreito de Ormuz, por onde transita 20% do gás natural liquefeito (GNL), elevando os preços do gás em 30% e levando usinas de vários países a voltar ao carvão. A AIE projeta que a geração global a carvão crescerá 1,4% em 2026. Com isso, as emissões globais de dióxido de carbono (CO2) do setor elétrico devem aumentar 1% em 2026. O episódio representa um choque relevante de oferta para ativos ligados a carvão, gás natural e GNL, segundo o relatório.