Geopolitics

Le prix moyen national du diesel aux États-Unis a dépassé 6,50 $ le gallon, un record, et Donald Trump a déclaré qu’il soutiendrait une interdiction des exportations de diesel. Des élus républicains font pression sur l’exécutif à l’approche des élections de mi-mandat du 3 novembre, estimant qu’une restriction des exportations pourrait alléger la pression financière sur les électeurs. Les États-Unis exportent environ 1,3 million de barils de diesel par jour, soit près d’un quart de leur production issue du raffinage.

Des images satellite indiquent que l’Arabie saoudite détourne à grande échelle ses exportations de brut de la route de Yanbu, sur la mer Rouge, vers des terminaux du golfe Persique, avec un nombre de superpétroliers au plus haut depuis juin le week-end dernier. Sur les six derniers jours, les volumes de brut saoudien transitant par le détroit d’Ormuz ont atteint 2,9 millions de barils par jour. Le 11 septembre, une attaque de drones lancée depuis l’Irak a entraîné l’arrêt de l’oléoduc est-ouest du royaume, dont la capacité maximale peut atteindre 7 millions de barils par jour.

Les perturbations de la navigation en mer Noire réduisent fortement les exportations de blé de la Russie et de l’Ukraine, avec un volume total attendu entre juillet et septembre à environ la moitié de celui de la même période l’an dernier. Les ports de la mer Noire assurent plus de 70% des exportations de céréales russes, tandis qu’environ 90% des expéditions agricoles ukrainiennes passent habituellement par les ports autour d’Odessa, régulièrement visés par des missiles et des drones. Si l’inflation alimentaire mondiale reste pour l’instant modérée, elle est attendue en hausse d’ici la fin de l’année.

La guerre menée par les États-Unis contre l’Iran dure depuis près de sept mois et plusieurs seuils économiques ont été franchis, avec un pétrole au-dessus de 100 dollars le baril et un prix de l’essence aux États-Unis proche de 5 dollars le gallon. Le diesel a dépassé 6 dollars le gallon, tandis que les stocks pétroliers continuent de reculer vers des niveaux proches de records bas. Le Pentagone a informé le Congrès que le coût de la guerre est monté à 42 milliards de dollars, au-dessus de l’estimation de 38 milliards de dollars du Congressional Budget Office. Des économistes mettent en garde contre une stratégie de sortie qui reste floue.

La directrice générale de l’OMC affirme que les goulots d’étranglement dans le détroit d’Ormuz exposent le commerce mondial à sa plus grave perturbation depuis 80 ans, avec un risque de hausse des prix des denrées alimentaires et des engrais. Elle indique que le commerce mondial des biens a progressé de 4,6% cette année, au-delà des attentes, et que 72% des échanges se font sous les règles de l’OMC. Le pétrole brut a dépassé 90 dollars le baril et pourrait réduire la croissance globale des échanges de 0,5 point.

Des responsables américains ont indiqué que les garde-côtes américains et le FBI sont montés le mois dernier à bord de deux pétroliers d’énergie se dirigeant vers le Texas, après des cyberattaques survenues pendant leur traversée vers les États-Unis. L’un des navires, le VL Prosperity, un superpétrolier battant pavillon libérien, aurait vu ses systèmes de propulsion, de navigation et de gestion de la cargaison compromis dans le détroit de Gibraltar, entraînant une interruption des communications pendant 30 heures. Ce navire peut transporter environ 2,3 millions de barils de pétrole brut. Les responsables ont averti que des codes d’attaque existent déjà et que l’intelligence artificielle accélère l’escalade de la menace.

En contrôlant des ports clés au Yémen, les Houthis renforcent l’emprise de l’Iran sur le détroit de Bab el-Mandeb en mer Rouge, ce qui a provoqué une chute brutale des exportations de brut saoudien via ce passage. Une partie des flux a dû être réacheminée. Environ 4% de l’offre mondiale de pétrole est concernée, ce qui accroît le risque sur l’approvisionnement en Brent et en WTI.

La hausse des tensions au Moyen-Orient a propulsé les cours du pétrole, le Brent repassant au-dessus de 100 $ le baril. Mercredi, les trois principaux indices de Wall Street ont terminé en baisse, le S&P 500 cédant 0,3%, le Dow Jones perdant 320 points, soit 0,6%, et le Nasdaq reculant de 0,5%. Aux États-Unis, le prix moyen de l’essence a grimpé à 4,22 $ le gallon.

Le gouvernement américain a attribué, via le CHIPS and Science Act, trois subventions de 100 millions de dollars à D-Wave Quantum, Rigetti Computing et Quantinuum pour soutenir le calcul quantique. D-Wave prévoit de construire un système de recuit de 100,000qubit et une machine à modèle de portes de 10,000qubit. Rigetti veut miniaturiser l’électronique de lecture et améliorer ses capacités cryogéniques, tandis que Quantinuum mise sur une fabrication de semi-conducteurs quantiques basée aux États-Unis avec GlobalFoundries, dans le cadre d’un effort plus large rapporté par Quartz.

L’armée américaine a frappé des pétroliers près de l’île iranienne de Kharg, relançant l’escalade au Moyen-Orient et poussant le Brent près du seuil de 100 $ le baril. En Chine, l’inflation a augmenté pour la première fois depuis avril, tirée par la hausse des prix de l’alimentation et des carburants. GrafTech International a annoncé une hausse d’au moins 30% des prix des électrodes en graphite, et son action a bondi de 15%.