Market Analysis

ระหว่างวันที่ 10–14 สิงหาคม กองทุน ETF แบบสปอตบิตคอยน์และอีเธอเรียมของ BlackRock มียอดไหลออกสุทธิรวม $91.4 million โดย iShares Bitcoin Trust (IBIT) ไหลออกสุทธิ $78.9 million และผลิตภัณฑ์อีเธอเรียม ETHA กับ ETHB รวมกันไหลออกสุทธิ $12.5 million. ในรายวัน IBIT ไหลออก $53.6 million วันที่ 10 สิงหาคม, $14.3 million วันที่ 12 สิงหาคม, $5.7 million วันที่ 13 สิงหาคม และ $55.5 million วันที่ 14 สิงหาคม สะท้อนการถอนเงินของนักลงทุนหลายวันติดต่อกัน. ข้อมูลดังกล่าวชี้ว่าใน 5 วันทำการมี 4 วันที่เป็นการไถ่ถอนสุทธิ โดยมีเพียงวันที่ 11 สิงหาคมที่เป็นวันบวกจากเงินไหลเข้า. ตัวเลขกระแสเงินทุนอ้างอิงจาก Coinglass.

ข้อมูล URPD ของ ETH ระบุว่าโทเคนกระจุกตัวหนาแน่นในช่วงราคา $2,700-$2,800 โดยแท่งข้อมูล 3 แท่งรวมกันราว 13 ล้าน ETH คิดเป็นมากกว่า 10% ของอุปทานหมุนเวียน. โทเคนชุดนี้อยู่ในภาวะขาดทุนลอยตัวราว 40% แต่แทบไม่มีการย้ายออก. การคำนวณตามโมเดลแบบบัญชีของ Glassnode ชี้ว่ากลุ่มหลักอาจเชื่อมโยงกับเอนทิตี BitMine จากการสะสมหลายรอบจนทำให้ต้นทุนเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักลดลงมาอยู่แถวช่วงดังกล่าว. แม้การล็อกโทเคนจำนวนมากจะช่วยลดแรงขายที่อาจเกิดขึ้น แต่หากราคากลับขึ้นมาที่โซนต้นทุนนี้ในอนาคต ก็อาจเผชิญแรงต้านได้.

Chicago Board Options Exchange (Cboe) ได้ยื่นคำขอต่อคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์สหรัฐฯ (SEC) เพื่อขอเปิดตัวกองทุน ETF บิตคอยน์และอีเธอเรียมแบบเลเวอเรจ 3 เท่าเป็นครั้งแรกในสหรัฐฯ. ผลิตภัณฑ์ดังกล่าวจะติดตามผลตอบแทนรายวันของ BTC และ ETH ที่ระดับ 3 เท่า เพื่อให้นักลงทุนได้รับการเปิดรับสินทรัพย์คริปโตแบบมีเลเวอเรจ ซึ่งอาจขยายทั้งโอกาสทำกำไรและความเสี่ยง. หากได้รับอนุมัติ จะช่วยเพิ่มทางเลือกในระบบนิเวศคริปโตดेरิวาทีฟของสหรัฐฯ และเป็นเครื่องมือใหม่สำหรับนักลงทุนมืออาชีพในการป้องกันความเสี่ยงและเก็งกำไร.

สัปดาห์ที่ผ่านมา กองทุน ETF สปอต Bitcoin มียอดเงินไหลออกสุทธิราว 3.9 แสนล้านดอลลาร์ ขณะที่กองทุน ETF สปอต Ethereum มียอดเงินไหลเข้าสุทธิ 6.7 ล้านดอลลาร์. ทิศทางกระแสเงินทุนบ่งชี้ว่าความสนใจระยะสั้นเอนเอียงไปทาง Ethereum. ข้อมูลจากตลาดพยากรณ์ระบุว่า ความน่าจะเป็นที่ Ethereum จะปรับขึ้นสู่ 2,250 ดอลลาร์ภายในสิ้นปีอยู่ที่ 56%.

ข้อมูลไตรมาส 2 ของ Securitize ระบุว่า สินทรัพย์โทเค็นภายใต้การบริหารเฉลี่ยอยู่ที่ $4.3 billion เพิ่มขึ้น 16% จากปีก่อน ขณะที่ปริมาณธุรกรรมรวมเพิ่ม 147% เป็น $5.3 billion. อย่างไรก็ดี รายได้ลดลง 5% เหลือ $14.4 million และบริษัทรายงานผลขาดทุนสุทธิ $21.7 million. การเติบโตมาจากกิจกรรมการจองซื้อและไถ่ถอนในกองทุน BUIDL และ BUIDL-I ของ BlackRock รวมถึงการจองซื้อ $250 million ใน Securitize Tokenized AAA CLO Fund ตามรายงานผลประกอบการไตรมาส 2 ของบริษัท. นอกจากนี้ ผู้ถือ BUIDL สามารถแลกเป็น USDC ผ่าน UniswapX RFQs ได้ แต่ต้องผ่านผู้ดูแลสภาพคล่องที่อยู่ในไวต์ลิสต์และมีข้อจำกัดในการเข้าร่วม.

Hyperliquid ทำสถิติใหม่ด้านสถานะคงค้าง โดยเดือนกรกฎาคมทะลุ $11 billion และปริมาณซื้อขายสัญญา perpetual ช่วง 30 วันแตะใกล้ $178 billion คิดเป็นราว 9% ของสถานะคงค้างสัญญา perpetual ทั่วโลก. อย่างไรก็ดี รายได้ของโปรโตคอลลดลงต่อเนื่อง 4 ไตรมาส จากจุดสูงสุด $357 million ในไตรมาส 3 ปี 2025 เหลือราว $202 million ในไตรมาส 2 ปี 2026. ตลาดที่ผู้พัฒนาภายนอกเป็นผู้ดำเนินการเคยมีสัดส่วนเพียงราว 2% ของปริมาณ perpetual ต้นปี 2026 ก่อนเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ. รายได้ที่หดตัวทำให้เงินสำหรับการซื้อคืนโทเคน HYPE ลดลงตามไปด้วย.

Metaplanet รายงานผลประกอบการระหว่างกาลสำหรับปีงบประมาณสิ้นสุดเดือนธันวาคม 2026 โดยระบุว่ารายได้จากการดำเนินงานอยู่ที่ 49.4億円 เพิ่มขึ้น 134% จากปีก่อน. กำไรจากการดำเนินงานอยู่ที่ 33.3億円 เพิ่มขึ้น 136% และอัตรากำไรจากการดำเนินงานอยู่ที่ 67.4%. สินทรัพย์สุทธิอยู่ที่ 3,409億円 ลดลง 25.7% เมื่อเทียบกับสิ้นงวดก่อนหน้า พร้อมระบุว่า BTC yield ตั้งแต่ต้นปีอยู่ที่ +9.6% และบริษัทถือครองบิตคอยน์ 43,000 BTC.

RootData ระบุว่า Kaito (KAITO) มีแผนปลดล็อกโทเคนราว 58.11 ล้านเหรียญในวันที่ 20 สิงหาคม เวลา 12:00 น. โทเคนที่ปลดล็อกดังกล่าวมีมูลค่าราว 25.87 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ตามรายงานของ ChainCatcher. ข้อมูลดังกล่าวสะท้อนความคืบหน้าล่าสุดของกำหนดการปล่อยโทเคนของโครงการ.

ธุรกรรมวาฬของ Chainlink (LINK) เพิ่มขึ้นเป็น 246 รายการในช่วง 24 ชั่วโมง โดยแต่ละรายการมีมูลค่าเกิน $100,000 ทำสถิติสูงสุดในรอบ 5 เดือน. ข้อมูลจาก Santiment ระบุว่า ที่อยู่รายใหญ่ที่ถือ 100,000–10,000,000 LINK ควบคุมอุปทานรวม 46.57% สะท้อนการสะสมที่เร่งตัวขึ้น. ด้านราคา LINK ทะลุเส้นแนวโน้มขาลงหลายเดือน โดยตลาดจับตาแนวต้าน $10.87 และระดับสูงสุดของปีเดิมแถว $12.20.

Hyperion รายงานผลประกอบการทำสถิติเป็นไตรมาสที่สองติดต่อกัน โดยไตรมาส 2 มีกำไรสุทธิ $31 million เพิ่มขึ้นมากจากไตรมาสก่อน และ adjusted EBITDA ขยับจาก $19.5 million เป็น $53.7 million. มูลค่าการถือครองโทเคน HYPE เพิ่มจาก $71 million เป็น $132.6 million หลังราคาโทเคนปรับขึ้นจาก $36.60 เป็น $65 และสิ้นไตรมาสถืออยู่ 2.04 million HYPE. คลังทำกำไร (treasury gains) $54.8 million ขณะที่ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานลดลง 21% เหลือ $2.3 million. หุ้นของบริษัทซื้อขายอยู่ที่ $2.69 ต่อหุ้น.