Technical Analysis

กองทุน spot Bitcoin ETF เผชิญกระแสเงินไหลออกสุทธิทุกสัปดาห์และทุกวันตลอดเดือนมิถุนายน. ข้อมูลดังกล่าวสะท้อนแรงไถ่ถอนจากสถาบันที่ต่อเนื่องและเป็นทิศทางเดียว. ภาวะนี้ถูกจับตาหลังราคาบิทคอยน์ปรับตัวลงอย่างชัดเจนในช่วงเดือนเดียวกัน.

อัตราส่วน U.S. to The Rest Reserve Ratio ปรับตัวลดลงมาอยู่ที่ 1.59 หลังจากเคยขึ้นไปใกล้ 1.79 ในช่วงก่อนหน้า. ตัวชี้วัดนี้สะท้อนการถือครองบิตคอยน์ของหน่วยงานในสหรัฐเมื่อเทียบกับส่วนที่เหลือของโลก.

Synapse (SYN) แสดงความแข็งแกร่งเชิงเทคนิค โดยราคาซื้อขายยืนอยู่ที่ $0.5212 บนกราฟ 4 ชั่วโมง ณ วันที่ 1 กรกฎาคม 2026. ท่ามกลางสินทรัพย์ดิจิทัลขนาดกลางอื่น ๆ ที่เผชิญแรงขายหนักในช่วงฤดูร้อน หลังคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยเชิงเข้มงวดจากธนาคารกลางสหรัฐ Synapse กลับเคลื่อนไหวแยกจากกระแสดังกล่าว. ภาพรวมสะท้อนว่าแรงรับในเชิงเทคนิคยังคงยืนหยัดได้ดีในช่วงที่ตลาดผันผวน.

ผลตอบแทนรายไตรมาสของ Ethereum (ETH) อ่อนตัวต่อเนื่อง และมีความเป็นไปได้ที่จะจบด้วยไตรมาสขาดทุน 3 ไตรมาสติดเป็นครั้งแรก. ขณะเดียวกัน สถาบันรายใหญ่กลับเคลื่อนไหวสวนทางกัน โดยฝั่งหนึ่งขายต่อเนื่อง แต่อีกฝั่งยังเดินหน้าสะสม.

หุ้น Bitmine Immersion Technologies (BMNR) ทรงตัวใกล้ระดับ $13.31 หลังปรับฐานแรงในรอบเดือน แม้ตลาดคริปโตอ่อนแรงช่วงสิ้นไตรมาส โดยบริษัทเข้าซื้อ Ethereum มูลค่า $43M ระหว่างที่ราคาปรับลง. ฝ่ายบริหารเตรียมออกเสนอขายหุ้นบุริมสิทธิถาวรอัตรา 9.50% (BMNP) เพื่อขยายโครงสร้างพื้นฐานสำหรับการสเตกกิ้ง. นักวิเคราะห์ชั่งน้ำหนักส่วนลด Price-to-Book ที่ 0.8x เทียบกับต้นทุนเงินทุนเชิงโครงสร้างที่อยู่ในระดับสูงจากดีลหุ้นบุริมสิทธิ.

หุ้น Circle Internet Group (NYSE: CRCL) ดิ่ง 17.55% มาปิดที่ $62.63 หลังมีการเปิดตัว Open USD (OUSD) ซึ่งเป็นสเตเบิลคอยน์คู่แข่งที่ได้รับการสนับสนุนจากผู้เล่นรายใหญ่กว่า 140 ราย. กระแสกังวลว่าโมเดลรายได้ดอกเบี้ยของ USDC อาจถูกกระทบ จุดชนวนแรงขายจากนักลงทุนรายย่อย. อย่างไรก็ดี สถาบันบนวอลล์สตรีทมองการปรับฐานแรงครั้งนี้เป็นโอกาสเข้าซื้อที่ให้ผลตอบแทนต่อความเสี่ยงแบบ “ไม่สมมาตร”.

บิตคอยน์ (BTC) ทำจุดต่ำสุดในรอบ 21 เดือนที่ $57,742 หลังเผชิญกระแสเงินไหลออกจาก spot ETF อย่างต่อเนื่อง และมุมมองเชิงเข้มงวดของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ที่กระตุ้นการปิดสถานะ long เป็นวงกว้าง. แม้แรงกดดันจากปัจจัยมหภาคยังทำให้ภาพรวมเป็นลบ แต่รูปแบบเดือนกรกฎาคมที่เคยให้ผลบวกในอดีต และสัญญาณทางเทคนิคที่ชี้ภาวะขายมากเกิน อาจหนุนการรีบาวด์ระยะสั้นไปทาง $60,600.

อีเธอเรียม (ETH) ทรงตัวใกล้ $1,577 ท่ามกลางภาวะตึงตัวด้านสภาพคล่องช่วงสิ้นไตรมาส และเงินไหลออกจากสปอต ETF รวม $345 million. สัญญาณมหภาคระยะสั้นชี้ความเสี่ยงที่ราคาอาจหลุดระดับฐานสำคัญ $1,500. อย่างไรก็ดี การดูดซับอุปทานเชิงรุกจากผู้ถือครองฝั่งองค์กรและการขยายตัวของสินทรัพย์โลกจริงแบบโทเคไนซ์ (RWA) สะท้อนโอกาสฟื้นตัวแบบไม่สมมาตร.

FIFA คาดว่าฟุตบอลโลก 2026 จะทำรายได้สูงสุดเป็นสถิติที่ €12 billion โดยทัวร์นาเมนต์นี้กลายเป็นสนามทดสอบโครงสร้างพื้นฐานคริปโตแบบใช้งานจริงที่ใหญ่ที่สุด พร้อม Kraken ในฐานะสปอนเซอร์ทางการ. ระบบจำหน่ายตั๋วที่ขับเคลื่อนด้วย Avalanche สร้างมูลค่าธุรกรรมแล้วกว่า $25 million. ขณะเดียวกัน ตลาดทำนายผลแบบกระจายศูนย์มีมูลค่าการเดิมพันรวมพุ่งเกิน $2 billion.

หุ้น Super Micro Computer (SMCI) ร่วง 8.1% มาปิดที่ $28.15 หลังหน่วยงานกำกับดูแลในไต้หวันเข้าตรวจค้น ซึ่งทำให้การสอบสวนคดีลักลอบชิป NVIDIA ขยายวงกว้างขึ้น. แม้หุ้นซื้อขายที่ค่า Forward P/E ต่ำ 11.85x และบริษัทมีแบ็กล็อกด้าน AI มูลค่า $39 billion ที่สะท้อนมูลค่าพื้นฐานจำนวนมาก. อย่างไรก็ดี ความเสี่ยงด้านธรรมาภิบาลที่ยังคงอยู่และการระดมทุนแบบก่อให้เกิดการลดสัดส่วนผู้ถือหุ้นรวม $7 billion ในช่วงหลัง ทำให้ภาพเชิงเทคนิคยังต้องระมัดระวัง.