Rynek kryptowalut jest dostępny 24/7, co oznacza, że możesz kupować i sprzedawać kryptowaluty w dowolnym miejscu i czasie. Dlatego tak ważne jest, abyś zrozumiał(-a) zasady handlu na tym rynku. Tutaj przybliżymy Ci dwa główne instrumenty finansowe kryptowalut: spot i derywaty, aby przygotować Cię do rozpoczęcia handlu.
Poradnik
- Czym jest handel spot
- Jak handlować na rynku spot (Przewodnik po platformie BingX) - YouTube
- Czym jest handel derywatami
- Czym są kontrakty Futures
- Czym są kontrakty Perpetual Futures
- Czym są opcje
- Jak handlować kontraktami na BingX
Czym jest handel spot
Handel spot polega na zakupie lub sprzedaży kryptowaluty w celu jej natychmiastowego dostarczenia. Dostarczenie oznacza, że kupujący i sprzedający wypełniają swoje zobowiązanie wynikające z transakcji. W handlu spot kryptowaluta jest dostarczana natychmiast przez kupującego i sprzedającego w ramach pomyślnej transakcji.
Przykłady
Załóżmy, że cena spot Bitcoina wynosi 40 tys. USD, a kupujący kupuje 1 BTC na rynku spot po tej cenie.
- 📈 Po miesiącu cena wzrasta do 60 tys. USD.
Jeśli kupujący sprzeda BTC, zgodnie z [kwota PnL = (cena sprzedaży - cena kupna) * wolumen obrotu], (60.000 - 40.000) * 1 = 20.000, kupujący osiągnie zysk w wysokości 20 tys. USD.
- 📉 Po miesiącu cena spada do 20 tys. USD.
Jeśli kupujący sprzeda BTC, zgodnie z [kwota PnL = (cena sprzedaży - cena kupna) * wolumen obrotu], (20.000 - 40.000) * 1 = -20.000, kupujący poniesie stratę w wysokości 20 tys. USD.
Jak handlować na rynku spot na BingX
Usługa linii K BingX zbiera dane rynku spot z wielu wiodących giełd i łączy je, aby uzyskać rzetelną linię K. Jeśli chcesz handlować na rynku spot na BingX, wejdź do aplikacji BingX (sekcja Kup/sprzedaj - spot) lub stronę https://bingx.com/spot/BTCUSDT/ i kliknij Spot, aby rozpocząć handel.
Obejrzyj wideo, aby dowiedzieć się, jak rozpocząć handel spot na BingX.
Jak już zrozumiesz handel spot, możesz przejść do handlu derywatami.
Derywaty, jeszcze przed pojawieniem się kryptowalut, były popularnymi instrumentami w tradycyjnej branży finansowej. Obejmują szeroki zakres aktywów - produkty finansowe instrumentów bazowych, takich jak akcje, obligacje, towary giełdowe, waluty, indeksy rynkowe i kryptowaluty. W przeciwieństwie do handlu spot, derywaty oferują handel lewarowany, umożliwiając traderom zwiększenie potencjalnych zysków. Należy jednak pamiętać, że handel z depozytem zabezpieczającym (użytkownik handluje za pomocą pożyczonych środków) również zwiększa ryzyko inwestycyjne, a depozyt zabezpieczający może zostać zlikwidowany. Zatem derywaty są uważane za aktywa wysokiego ryzyka.
Czym jest handel derywatami
Derywaty to kontrakty finansowe zawierane między co najmniej dwiema stronami, których wartość wynika z pojedynczego aktywa kryptowalutowego lub grupy takich aktywów. Obejmują kontrakty Futures, opcje, gwarancje, kontrakty forward, swapy itp. Istnieją różne metody handlu i zastosowania dla różnych derywatów.
Obecnie głównymi derywatami na rynku kryptowalut są kontrakty Futures, Perpetual Futures i kontrakty opcyjne.
Czym są kontrakty Futures
Kontrakty Futures zostały wcześnie wprowadzone na rynek kryptowalut. Obecnie są derywatami najczęściej wykorzystywanymi w handlu. Na rynku kryptowalut istnieją dwa rodzaje tych kontraktów: Delivery Futures i Perpetual Futures. To obecnie najpopularniejsze produkty na tym rynku.
Futures są przedmiotem handlu z dźwignią na depozytach zabezpieczających, co pozwala traderom podejmować wyższe ryzyko i czerpać zyski z wahań cen różnych inwestycji kryptowalutowych. Handel z dźwignią jest realizowany przez tradera dzięki zaufaniu udzielonemu przez brokera lub giełdę. Wykorzystuje zasadę inwestycji lewarowanej, pozwalając, aby niewielki kapitał przyczynił się do zwiększenia potencjalnych zysków. Zwiększa też potencjalne ryzyko straty i umożliwia traderom z ograniczonym kapitałem handel na rynkach finansowych.
W przeciwieństwie do rynku spot, handlujący kontraktami na rynku Futures nie jest właścicielem kryptoaktywów. Kontrakty Futures zostały zaprojektowane tak, aby uniknąć zmienności rynkowej. W przypadku handlu kontraktem BTC/USDT użytkownik nie kupuje ani nie sprzedaje BTC, ale handluje w oparciu o jego prognozowaną wartość. Innymi słowy, obstawia zmiany ceny BTC równolegle do wartości kontraktu i nie posiada aktywów.
Czyli kontrakt jest instrumentem pochodnym aktywów kryptowalutowych, który pozwala użytkownikom wybrać kupno i pozycję długą lub sprzedaż i pozycję krótką, aby czerpać zyski ze wzrostu lubspadku cen aktywów cyfrowych na podstawie oceny rynku.
Na rynku kryptowalut kontrakty można podzielić na USDT-Margined i Coin-Margined Standard Futures jeśli chodzi o handel z dźwignią.
- USDT-Margined
USDT służy do otwierania pozycji i do ostatecznego dostarczania. Niezależnie od tego, czy utrzymywana jest pozycja długa czy krótka, wystarczy wpłata USDT na konto kontraktu, a ostateczny zysk lub strata zostaną rozliczone w USDT.
- Coin-Margined
Coin-Margined oznacza, że dana kryptowaluta jest używana do otwierania pozycji i do ostatecznego dostarczenia. Przykładowo, jeśli użytkownik chce otworzyć pozycję długą lub krótką w BTC, musi wpłacić BTC na konto kontraktu, a ostateczna strata lub zysk zostaną rozliczone w BTC.
Traderzy mogą wybrać typ kontraktu zgodnie z trendem. Kiedy cena w perspektywie krótkoterminowej rośnie, można zdecydować się na otwarcie pozycji długiej z depozytem zabezpieczającym w postaci monety. Kiedy cena w perspektywie krótkoterminowej spada, można zdecydować się na otwarcie pozycji krótkiej z depozytem zabezpieczającym w USDT.
Czym są kontrakty Perpetual Futures
Perpetual Futures to innowacyjny derywat na rynku kryptowalut, podobny do Delivery Futures. Kontrakty Perpetual Futures nie mają jednak daty dostarczenia, a użytkownicy mogą je utrzymywać w nieskończoność. Na ogół giełdy ustalają stopę finansowania, aby zapewnić długoterminową zbieżność między ceną Perpetual Futures a ceną spot.
Stopa finansowania to rozliczenie środków między wszystkimi pozycjami długimi i krótkimi na rynku Perpetual Futures, które następuje co 8 godzin. Jeśli stopa finansowania jest dodatnia, pozycje długie uiszczają opłaty na rzecz pozycji krótkich. Jeśli jest ujemna, pozycje krótkie uiszczają opłaty na rzecz pozycji długich.Można to uznać za opłatę dla tradera za utrzymanie pozycji kontraktowej lub zwrot kosztów. Mechanizm ten równoważy popyt na Perpetual Futures między kupującymi a sprzedającymi i w dużej mierze utrzymuje cenę Perpetual Futures w zgodności z ceną kryptowaluty. Kontrakty Perpetual Futures są obecnie najpopularniejszym instrumentem na giełdach kryptowalut, z dźwignią do 125x, i najpopularniejszym derywatem na rynku.
Z punktu widzenia handlu dzielą się na pozycje długie i krótkie.
- Pozycje długie = wzrost
Jeśli uważasz, że wartość kontraktu lub cena kryptowaluty wzrośnie w przyszłości, możesz zdecydować się na otwarcie pozycji długiej i osiągnięcie zysku, jeśli cena kryptowaluty wzrośnie.
- Pozycje krótkie = spadek
Jeśli uważasz, że wartość kontraktu lub cena kryptowaluty spadnie w przyszłości, możesz zdecydować się na otwarcie pozycji krótkiej i osiągnięcie zysku, jeśli cena kryptowaluty spadnie.
Przykłady
Kupujący uważa, że cena Bitcoina wzrośnie w przyszłości i otwiera pozycję długą z dźwignią 5x i wybiera tryb isolated margin. Możliwe będą następujące scenariusze:
- 📈 Kiedy cena Bitcoina wzrośnie o 10%, kupujący zamknie pozycję z zyskiem 50%.
- 📉 Kiedy cena Bitcoina spadnie o 10%, kupujący zamknie pozycję ze stratą 50%. Kiedy cena Bitcoina spadnie o 20%, nastąpi wymuszona likwidacja, a kupujący poniesie stratę 100%. Jeśli kupujący wybierze tryb isolated margin, jego depozyt zabezpieczający wyniesie zero.
Kupujący uważa, że cena Bitcoina spadnie w przyszłości i otwiera pozycję krótką z dźwignią 5x i wybiera tryb isolated margin. Możliwe będą następujące scenariusze:
- 📉 Kiedy cena Bitcoina spadnie o 10%, kupujący zamknie pozycję z zyskiem 50%0>.
- 📈 Kiedy cena Bitcoina wzrośnie o 10%, kupujący zamknie pozycję ze stratą 50%. Kiedy cena Bitcoina spadnie o 20%, nastąpi wymuszona likwidacja, a kupujący poniesie stratę100%. Jeśli kupujący wybierze tryb isolated margin, jego depozyt zabezpieczający wyniesie zero.
Czym jest opcja
Opcja to derywat, który daje traderowi prawo, ale nie obowiązek, do kupna lub sprzedaży aktywów po określonej cenie w przyszłości. Główna różnica między kontraktami Futures a opcjami polega na tym, że trader nie jest zobowiązany do realizacji opcji.
Kontrakt opcyjny (lub opcja) jest podobny do kontraktu Futures, ponieważ również obejmuje umowę między dwiema stronami dotyczącą kupna i sprzedaży kryptowalut po z góry określonej cenie i dacie. Główna różnica między tymi dwoma derywatami polega na tym, że ich posiadacz niekoniecznie musi dokonać zakupu lub sprzedaży w terminie zapadalności. Aby zawrzeć opcję, trader musi uiścić opłatę. Jeśli nie chce skorzystać ze swoich praw na koniec kontraktu, nadal musi uiścić opłatę.Innowacyjność opcji na rynku kryptowalut umożliwia traderom handel opcjami w krótszym czasie.
Opcje można podzielić na dwa główne typy: opcje call i opcje put.
Opcja call: zakup określonej ilości danej kryptowaluty po określonej cenie na ustalony okres lub w ustalonym momencie w przyszłości.
Opcja put: sprzedaż określonej ilości danej kryptowaluty po określonej cenie na ustalony okres lub w ustalonym momencie w przyszłości.
Przykłady
Załóżmy, że cena Bitcoina wynosi 60 tys. USD, a kupujący nabywa opcję call z ceną wykonania 70 tys. USD za opłatą w wysokości 200 USD.
- 📈 Załóżmy, że cena Bitcoina wzrośnie do 80 tys. USD w momencie wygaśnięcia.
Jeśli kupujący zrealizuje opcję zgodnie z [kwota PnL = cena spot BTC - cena wykonania - opłata], [(80.000 - 70.000) - 200 = 9800], kupujący osiągnie zysk w wysokości 9800 USD.
- 📉 Załóżmy, że cena Bitcoina spadnie do 50 tys. USD w momencie wygaśnięcia.
Jeśli kupujący zrealizuje opcję zgodnie z [kwota PnL = cena spot BTC - cena wykonania - opłata], [(50.000 - 70.000) - 200 = -20.200], kupujący poniesie stratę w wysokości 20,2 tys. USD. Jednak jedną z kluczowych cech opcji jest to, że kiedy kupujący nabywa opcję, kupuje też prawo do wykonania. W momencie wygaśnięcia może zdecydować się na niewykonanie. W takim przypadku straci tylko 200 USD opłaty.
Jak handlować kontraktami na BingX
BingX to wiodąca platforma handlu derywatami na świecie. Zapewnia najlepsze usługi handlu na tym rynku, w szczególności jeśli chodzi o handel Standard Futures i Perpetual Futures, odpowiedni zarówno dla zwykłych, jak i zaawansowanych traderów.
Standard Futures obsługuje kontrakty USDT-Margined i kontrakty Coin-Margined, które są łatwe w użyciu i odpowiednie dla początkujących lub zwykłych traderów chcących szybko rozpocząć działalność. Perpetual Futures obsługuje obecnie kontrakty USDT-Margined, umożliwiając użytkownikom realizację strategii o bardziej restrykcyjnych limitach, zarządzanie pozycjami itp. i jest odpowiednie dla zaawansowanych traderów.
Obejrzyj wideo, aby dowiedzieć się, jak rozpocząć handel Futures na BingX.
