Forex

Tác động từ lập trường hawkish của Fed khiến USD được định giá lại, gây áp lực lên bảng Anh; tỷ giá GBP/USD giảm xuống gần đáy ba tháng ở mức 1.3222 vào thứ Năm, và đã mất khoảng 1.25% từ đầu tuần. Bảng Anh đồng thời suy yếu nhẹ so với euro. Thị trường tiền tệ đang định giá BoE sẽ tăng lãi suất khoảng 100 điểm cơ bản trong 12 tháng tới, với xác suất tăng vào tháng 11 khoảng 75%.

Sau khi Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BOJ) nâng lãi suất lên mức cao nhất 31 năm là 1.25%, đồng yên vẫn quanh 156.85 yen/USD, sau khi giảm 2% trong tuần trước. Thị trường đánh giá đợt tăng lãi suất thiếu định hướng “diều hâu”, nên không hỗ trợ được đồng yên, trong khi nguy cơ can thiệp làm giảm kỳ vọng yen sẽ tiếp tục mất giá. Dữ liệu giám sát của Mỹ cho thấy, trong tuần kết thúc ngày Sept 15, các nhà đầu cơ đã nâng vị thế mua ròng yên lên $9.7 billion, mức cao nhất kể từ July 2025.

Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) nâng lãi suất 25 điểm cơ bản lên 1,25% theo kết quả bỏ phiếu chia rẽ và thừa nhận rủi ro lạm phát tăng vẫn dai dẳng. Tuy vậy, tuyên bố sau cuộc họp không đưa thêm tín hiệu “diều hâu” đáng kể. Sau quyết định, đồng yên suy yếu về 157,11 đổi 1 USD, kém khoảng 1 yên so với trước khi công bố. Giới phân tích cho rằng nếu giá dầu neo cao và Fed tiếp tục tăng lãi suất vào tháng 10, USD/JPY có thể quay lại mốc 160.

Đồng rupee Ấn Độ giữ ổn định trong phiên thứ Năm nhờ sự can thiệp của Ngân hàng Dự trữ Ấn Độ (RBI) và dòng tiền vào liên quan đến hoạt động tái cân bằng chỉ số chứng khoán, qua đó hạn chế áp lực từ việc Fed tăng lãi suất. Phần lớn các đồng tiền châu Á giảm khi USD mạnh lên, trong khi chỉ số USD duy trì trên mốc 100. RBI cũng đẩy mạnh hút thanh khoản bằng việc bán nợ qua nghiệp vụ thị trường mở, qua đó siết lượng rupee dư thừa trong hệ thống ngân hàng.

Đồng USD đi ngang vào thứ Hai, trong khi đồng yen giữ vững đà tăng gần đây và dao động gần mức cao nhất trong bảy tháng, khi nhà đầu tư chờ các cuộc họp chính sách của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ và Ngân hàng Trung ương Nhật Bản trong tuần này. Giá dầu vượt xa 100 USD/thùng do cuộc chiến kéo dài sáu tháng giữa Mỹ và Israel với Iran, làm xáo trộn lộ trình lãi suất toàn cầu. Dữ liệu cho thấy CPI của Mỹ tăng tốc trong tháng 8, khiến thị trường định giá xác suất Fed tăng lãi suất trong tuần này ở mức 86% và còn có thể tăng thêm sau đó trong năm, theo công cụ CME FedWatch. Đồng euro ở mức 1.159 USD, bảng Anh ở 1.3524 USD và USD/JPY ở 153.49.

Sau khi CPI của Mỹ trong tháng 8 tăng 0.4% so với tháng trước, đồng USD nhích mạnh hơn so với euro và franc Thụy Sĩ khi thị trường nâng kỳ vọng Fed có thể tăng lãi suất vào tuần tới. Tuy vậy, căng thẳng leo thang tại Trung Đông cùng giá dầu duy trì trên $100/thùng đã hạn chế đà tăng tiếp của USD. Yên Nhật mạnh lên nhờ kỳ vọng Ngân hàng Trung ương Nhật Bản tăng lãi suất, trong bối cảnh nhà đầu tư tiếp tục theo dõi rủi ro lạm phát và địa chính trị.

Đô la Canada giảm so với đô la Mỹ xuống mức 1.3862, thấp nhất trong 9 ngày, và khép lại tuần với mức giảm 0,2%. Dữ liệu lạm phát của Mỹ củng cố kỳ vọng Fed sẽ tăng lãi suất. Thị trường hiện định giá khả năng Ngân hàng Trung ương Canada tăng lãi suất vào ngày 28/10 ở mức 57%. Giá dầu đi xuống cũng gây áp lực lên đồng CAD trong bối cảnh hơn 70% xuất khẩu của Canada hướng sang Mỹ.

Trong phiên sớm thứ Năm, đồng rupee của Ấn Độ giảm 25 paise xuống 95.33 so với USD khi giá dầu Brent vượt mốc USD 100/thùng, làm dấy lên lo ngại chi phí nhập khẩu của Ấn Độ tăng. Ấn Độ nhập khẩu gần 90% nhu cầu dầu thô, và mỗi khi giá dầu tăng USD 10 có thể khiến hóa đơn nhập khẩu hằng năm tăng khoảng USD 12-15 billion, gây thêm sức ép lên cán cân vãng lai và tỷ giá rupee. Ở phiên trước đó, rupee đã đóng cửa giảm 34 paise xuống 95.08; thị trường chứng khoán trong nước nhích nhẹ nhưng nhà đầu tư nước ngoài bán ròng cổ phiếu.

Đồng yên tăng mạnh trong phiên thứ Ba, ghi nhận nhịp phục hồi mạnh nhất trong hai năm khi kỳ vọng Ngân hàng Trung ương Nhật Bản có thể tăng lãi suất nóng lên. Cùng lúc, các vụ tấn công vào cơ sở năng lượng ở Vùng Vịnh đẩy giá dầu tiến sát mốc 100 USD/thùng, còn giá đồng lập đỉnh lịch sử. Ngân hàng Trung ương châu Âu cũng chuẩn bị nâng lãi suất tại khu vực đồng euro, khiến biến động thị trường toàn cầu gia tăng khi nhà đầu tư điều chỉnh chiến lược để đối phó lạm phát và lợi suất trái phiếu đi lên.

Đồng rupee Ấn Độ khép phiên thứ Hai gần như không đổi khi Ngân hàng Dự trữ Ấn Độ (RBI) bán USD để hỗ trợ nội tệ. Cùng lúc, hợp đồng tương lai dầu Brent tăng lên 96.6 USD/thùng và Goldman Sachs cảnh báo giá có thể lên tới 120 USD/thùng nếu các vụ tấn công vào hoạt động vận tải leo thang, làm gia tăng áp lực lên cán cân vãng lai của Ấn Độ. Sau số liệu việc làm mạnh của Mỹ, thị trường định giá xác suất Fed tăng lãi suất trong tháng này ở mức khoảng 57%, trong khi chỉ số USD giảm 0.2% xuống 98.9 và các đồng tiền châu Á giao dịch trái chiều.