Геополитика

Угрозы Дональда Трампа в адрес Ирана усилили геополитическую напряженность на Ближнем Востоке и подтолкнули фьючерсы на Brent к $96 за баррель. На этом фоне индийский индекс Nifty 50 за сессию снизился на 0.8% до 23,996, а Bank Nifty — на 1.23% до 57,127. Техническая картина указывает на ослабление: Nifty опустился ниже ключевых скользящих средних, а ADX снизился до 9.61 — минимума за три года. Рынок входит в фазу выбора направления после сжатия волатильности.

США нанесли по Ирану одиннадцатый подряд военный удар, а госсекретарь заявил, что Тегеран «не настроен серьезно на переговоры», из‑за чего геополитическая напряженность резко выросла. На этом фоне Brent поднялась до максимума более чем за месяц и ненадолго превысила $95 за баррель, а WTI прибавила 3% до 86.83 доллара за баррель. В течение сессии S&P 500 снизился на 0.2%, Nasdaq 100 — на 0.5%, а QQQ — на 0.8%. Акции Tesla, Alphabet, Reddit и Amazon оказались под давлением из‑за результатов и опасений по поводу капитальных затрат, а котировки после закрытия торгов пошли вниз.

Хуситы усилили блокаду в Красном море, что усилило опасения за мировое судоходство и поставки энергоносителей. На этом фоне, учитывая высокую зависимость Японии от импорта нефти с Ближнего Востока, иена ослабла к доллару до уровня 163 — впервые с 1986 года — что подогрело ожидания ускорения повышения ставок Банком Японии. Одновременно данные API показали неожиданный рост запасов нефти на 2,603 млн баррелей, что частично уравновешило риски, связанные с Красным морем. В материале также отмечается откат «акций чипов» и расхождение потоков в Magnificent Seven: в Alphabet и Microsoft приток, в Tesla и Apple — отток.

Президент Никарагуа Даниэль Ортега объявил об отмене выборов, что вызвало жёсткую реакцию Вашингтона, а госсекретарь США Марко Рубио заявил, что Никарагуа не стоит рассчитывать на «business as usual». США импортируют 35% никарагуанского кофе, а годовая выручка страны от экспорта кофе составляет около $500 млн. На фоне уже напряжённого рынка, где розничные цены в США удерживаются на максимумах за десятилетие, возможные ограничения импорта или повышение тарифов могут ещё сильнее ухудшить дефицит, следует из оценок участников рынка.

Продолжающиеся атаки между США и Ираном поддерживают рост цен на нефть: Brent поднялась до 92.05 доллара за баррель, а американская WTI — до 85.19 доллара. На азиатских рынках динамика была смешанной: Nikkei 225 прибавил 1.9%, KOSPI вырос на 4.6%, тогда как Hang Seng снизился на 0.7%. Аналитики отмечают, что сочетание слабой иены и высокой цены на нефть усиливает для Японии двойное давление импортируемой инфляции. В США все три основных фондовых индекса завершили сессию ростом, а лидерами стали акции производителей ИИ-чипов.

Срыв временного прекращения огня между США и Ираном привел к закрытию Ормузского пролива, а хуситы объявили о морской блокаде с риском перекрытия Баб-эль-Мандебского пролива. На этом фоне Россия приостановила экспорт дизельного топлива, на которое приходится около 12% мирового предложения. Совокупный шок по поставкам спровоцировал недельный скачок цен на дизель на P10–P12 за литр, а нефть, как ожидается, удержится выше $80 за баррель в течение следующих двух–трех кварталов, усиливая давление на инфляцию и рост мирового ВВП.

США и Иран десятые сутки подряд обмениваются военными ударами, а британские ВМС сообщили об атаке Ирана на два судна в районе Ормузского пролива. Хуситы заявили, что введут морскую блокаду Саудовской Аравии. Фьючерсы на нефть WTI в тот же день выросли более чем на 1%, обновив максимум за пять недель. Эскалация затрагивает ключевой мировой маршрут перевозок нефти и повышает геополитическую премию за риск.

Во вторник европейские акции слегка прибавили после сообщений о посреднических усилиях США и Ирана, которые ослабили давление со стороны цен на нефть. На этом фоне нефть Brent откатилась от месячного максимума, что поддержало аппетит к риску. Технологический сектор подорожал на 0,9%, а бумаги ASML и ASMI заметно укрепились. При этом риски для поставок энергоносителей сохраняются из‑за блокады Саудовской Аравии йеменскими хуситами.

Появились признаки смягчения в дипломатии между США и Ираном: Тегеран заявил, что получил предложение о 10-дневном прекращении огня, чтобы сохранить временное соглашение. На этом фоне золото подорожало на 0.9% до 4042.69 доллара за унцию, а нефтяной рынок оказался под давлением и ослаб. Рынок трактует эти сигналы как снижение инфляционных рисков и ожиданий дальнейшего повышения ставки ФРС, что поддерживает золото как актив, чувствительный к реальным процентным ставкам.

Йеменские хуситы пригрозили ввести морскую блокаду Саудовской Аравии, что, в случае успеха, может нарушить судоходство через Баб-эль-Мандебский пролив — один из ключевых мировых маршрутов поставок нефти. Эскалация на Ближнем Востоке подняла цены на нефть до максимума за месяц, усилив опасения по инфляции и спрос на защитные активы. На этом фоне золото и серебро синхронно выросли на MCX и на международных площадках: фьючерсы на золото прибавили 1000 рупий/10 граммов, на серебро — 3109 рупий/кг, спотовые котировки также укрепились.