Цены на медь растут третью сессию подряд, а алюминий продолжает восстановление, отойдя от четырехмесячного минимума. Ключевым фактором стало заметное ослабление ожиданий дальнейшего повышения ставки ФРС. Это поддержало снижение доллара и реальных процентных ставок, повысив привлекательность промышленных металлов, номинированных в долларах. Сдвиг носит характер недавнего маржинального изменения и опирается на торговую реакцию в пределах 24–72 часов, а не на плановую публикацию данных или предварительные ориентиры.

Минфин Индии разрешил четырём производителям китайского происхождения участвовать в тендерах на поставки электроэнергетического оборудования в стране, и это решение действует два года и не создаёт прецедента. В Nomura отметили, что за FY0920 эти компании получили лишь 9 per ecnt тендеров PGCIL, поскольку их долю ограничивают требования по техквалификации, опыту поставок, сервису и сертификациям. Исключение не открывает рынок для импорта из Китая и распространяется только на указанные компании, уже имеющие производственные площадки в Индии. Nomura сочла краткосрочную просадку акций GE Vernova T&D India и CG Power «чрезмерной» и сохранила рекомендацию «покупать».

Золото держится вблизи $4,190 за унцию после роста более чем на 2% за неделю — это самый сильный недельный прирост с мая. Серебро, платина и палладий также подорожали. Ослабление данных по занятости в США и сигналы OPEC+ о росте предложения привели к снижению ожиданий повышения ставок ФРС, что поддержало драгоценные металлы на фоне снижения реальных ставок.

Nomura подтвердила рейтинг «покупать» для Godrej Consumer Products (GCPL) и оставила целевую цену на уровне Rs 1,300. По оценке брокера, в квартале, завершившемся в июне 2025 года, выручка выросла примерно на 16–17% г/г, а EBITDA — примерно на 14%, что выше ориентиров компании по двузначному росту. В Индии выручка, как ожидается, увеличилась на 13–14%, при этом Индонезия и регион GAUM показали сильную динамику. Компания уже реализовала 3–4% повышение цен по портфелю, а ослабление давления по затратам поддерживает восстановление маржи.

OPEC+ объявила о повышении целевых уровней добычи нефти с августа, а восстановление экспорта через Ормузский пролив усилило ожидания роста предложения: фьючерсы на Brent снизились на 0,33% — до 71,88 доллара за баррель. На рынке драгметаллов золото удержалось на уровне 4175,02 доллара за унцию, прибавив за неделю более 2%. Поддержкой стали более слабые, чем ожидалось, данные по занятости в США за июнь и снижение индекса доллара до двухнедельного минимума. Серебро, платина и палладий также выросли.

Пакистан в срочном порядке закупил партию сжиженного природного газа (СПГ) для поставки на этой неделе на фоне того, что экспорт Катара через Ормузский пролив продолжает оставаться ограниченным. Ситуация подчеркивает, что ограничения на ключевом морском маршруте приводят к напряженности в поставках СПГ. Это, в свою очередь, оказывает краткосрочную поддержку мировому спотовому рынку СПГ. В материале не приводятся цены, объемы или детали контрактов, но отмечается, что причиной выступают геополитические риски, создающие реальные логистические узкие места, и ответные экстренные действия покупателей.

Акции китайского сектора реформы электроэнергетики на рынке A-shares снизились, а Xianglong Electric закрылась на дневном лимите падения. Также подешевели Huaneng Power, Guangdong Electric Power A, Hongxiang Shares, Xinneng Taishan и Xinlian Electronics. Движение было вызвано внезапно ухудшившейся оценкой рынком темпов реализации политики по реформе электроэнергетики или ожиданий по прибыли и носило характер отраслевого торгового катализатора, а не обычной волатильности.

Инвестор Гэри Блэк написал в X, что цены на бензин в США выросли до $3.86/gallon в уик-энд 4 июля с $2.98/gallon до войны с Ираном. Он отметил, что OPEC+ договорилась нарастить предложение более чем на 188,000 баррелей в сутки, однако динамика связана с неопределенностью вокруг Ормузского пролива. На этом фоне Блэк увязал более сильные, чем ожидалось, поставки Tesla во 2-м квартале с ростом спроса на электромобили из-за подорожания топлива и ожидает отскок акций TSLA. Официальных данных о поставках или независимой проверки в посте не приводилось.