Marktanalyse

Zwischen dem 10. und 14. August verzeichneten BlackRocks Spot-Bitcoin- und Spot-Ethereum-ETFs zusammen Nettoabflüsse von 91,4 Mio. US-Dollar. Auf den iShares Bitcoin Trust (IBIT) entfielen dabei 78,9 Mio. US-Dollar, während die Ethereum-Produkte ETHA und ETHB zusammen 12,5 Mio. US-Dollar an Abflüssen verbuchten. Auf Tagesbasis meldete IBIT Abflüsse von 53,6 Mio. US-Dollar am 10. August, 14,3 Mio. US-Dollar am 12. August, 5,7 Mio. US-Dollar am 13. August und 55,5 Mio. US-Dollar am 14. August, was auf anhaltende Mittelabzüge institutioneller Anleger hindeutet.

On-Chain-Daten (URPD) deuten darauf hin, dass sich im Preisband von $2,700 bis $2,800 besonders viele ETH konzentrieren: Drei „Balken“ summieren sich auf rund 1300万 ETH und damit auf mehr als 10% des Umlaufs. Diese Bestände liegen demnach etwa 40% im Minus, wurden aber nahezu nicht bewegt. Auf Basis des Account-Modells von Glassnode könnte ein wesentlicher Teil dieser Positionen mit der Entität BitMine zusammenhängen, nachdem Zukäufe den gewichteten Durchschnittskostensatz in diesen Bereich verschoben haben. Die Bindung großer Liquidität kann potenziellen Verkaufsdruck dämpfen, zugleich könnte der Bereich bei einer Rückkehr des Preises als Widerstand wirken.

Die Chicago Board Options Exchange (Cboe) hat bei der US-Börsenaufsicht SEC einen Antrag eingereicht, um die ersten US-ETFs mit 3x Hebel auf Bitcoin und Ethereum aufzulegen. Die Produkte sollen die dreifache tägliche Performance von BTC und ETH abbilden und Anlegern einen gehebelten Krypto-Marktzugang bieten. Das kann potenzielle Gewinne erhöhen, geht aber mit deutlich höheren Risiken einher. Bei einer Genehmigung würde das Angebot an Krypto-Derivaten in den USA ausgeweitet und professionellen Investoren zusätzliche Instrumente für Absicherung und Spekulation bieten.

In der vergangenen Woche verzeichneten Bitcoin-Spot-ETFs Nettoabflüsse von rund 3.9亿美元, während Ethereum-Spot-ETFs Nettozuflüsse von 670万美元 verbuchten. Die Kapitalflüsse deuten damit kurzfristig auf eine stärkere Präferenz für Ethereum hin. Daten von Prognosemärkten beziffern die Wahrscheinlichkeit, dass Ethereum bis zum Jahresende auf 2,250美元 steigt, auf 56%.

Securitize wies für das zweite Quartal durchschnittlich $4.3 billion an tokenisierten Assets under Management aus, ein Plus von 16% gegenüber dem Vorjahr, während das gesamte Transaktionsvolumen um 147% auf $5.3 billion stieg. Der Umsatz ging zugleich um 5% auf $14.4 million zurück, bei einem Nettoverlust von $21.7 million. Als Treiber nannte das Unternehmen vor allem Zeichnungs- und Rücknahmeaktivitäten in BlackRocks BUIDL- und BUIDL-I-Fonds sowie eine $250 million-Zeichnung des Securitize Tokenized AAA CLO Fund, laut den Quartalsergebnissen des Unternehmens. Zusätzlich können BUIDL-Inhaber über UniswapX-RFQs in USDC tauschen, allerdings nur über whitelistete Market Maker und mit eingeschränkter Teilnahme.

Hyperliquid erreichte im Juli ein offenes Interesse von über 11 Milliarden US-Dollar und verzeichnete in 30 Tagen ein Perpetual-Futures-Volumen von nahezu 178 Milliarden US-Dollar; damit entfallen rund 9% des globalen Open Interest auf Perpetuals auf die Plattform. Gleichzeitig sind die Protokolleinnahmen vier Quartale in Folge gefallen – vom Peak von 3.57亿美元 im dritten Quartal 2025 auf rund 2.02亿美元 im zweiten Quartal 2026. Builder-betriebene Märkte, die Anfang 2026 erst etwa 2% des Perpetual-Volumens ausmachten, drücken durch höhere Fee-Anteile den Anteil der Plattform und verringern damit die Mittel für HYPE-Rückkäufe.

Metaplanet hat für das Halbjahr des Geschäftsjahres bis Dezember 2026 einen Umsatz von 4,94 Mrd. Yen gemeldet, ein Plus von 134% gegenüber dem Vorjahreszeitraum. Der Betriebsgewinn lag bei 3,33 Mrd. Yen, was einem Anstieg von 136% entspricht. Das Nettovermögen belief sich auf 340,9 Mrd. Yen und lag damit 25,7% unter dem Stand zum Ende der Vorperiode. Das Unternehmen wies zudem eine BTC-Rendite von +9,6% seit Jahresbeginn, eine operative Marge von 67,4% und einen Bitcoin-Bestand von 43.000 BTC aus.

Die Web3-Asset-Datenplattform RootData gibt an, dass Kaito (KAITO) am 20. August um 12:00 Uhr rund 58,11 Millionen Token freischalten will. Der Wert der freigeschalteten Token liegt demnach bei etwa 25,87 Mio. US-Dollar. ChainCatcher berichtete über die Daten und ordnet sie als Update zum Token-Release-Plan des Projekts ein.

Die Zahl der Chainlink-(LINK)-Whale-Transaktionen stieg innerhalb von 24 Stunden auf 246 Vorgänge, jeweils mit einem Wert von über 100.000 US-Dollar, und erreichte damit den höchsten Stand seit fünf Monaten. Adressen mit Beständen zwischen 100.000 und 10.000.000 LINK kontrollieren 46,57% des Gesamtangebots, während sich die Akkumulation beschleunigt, wie Daten von Santiment zeigen. Gleichzeitig durchbrach der LINK-Kurs eine mehrmonatige Abwärtstrendlinie; im Markt stehen nun 10,87 US-Dollar als Widerstand und anschließend das vorherige Jahreshoch bei 12,20 US-Dollar im Fokus.

Hyperion meldete das zweite Rekordquartal in Folge: Der Nettogewinn stieg im zweiten Quartal auf 31 Mio. US-Dollar, nachdem er im Vorquartal deutlich niedriger lag. Das bereinigte EBITDA erhöhte sich von 19,5 Mio. US-Dollar auf 53,7 Mio. US-Dollar. Der Wert der HYPE-Tokenbestände wuchs von 71 Mio. US-Dollar auf 132,6 Mio. US-Dollar, während der Tokenkurs von 36,60 US-Dollar auf 65 US-Dollar zulegte und das Unternehmen zum Quartalsende 2,04 Mio. HYPE hielt. Die Treasury-Erträge beliefen sich auf 54,8 Mio. US-Dollar, die operativen Aufwendungen sanken um 21% auf 2,3 Mio. US-Dollar; die Aktie notiert bei 2,69 US-Dollar.