Aktienindizes

MSCI hat vorgeschlagen, die Regeln für die Indexaufnahme zu ändern, was dazu führen könnte, dass die in den USA gelistete Strategy, die japanische Metaplanet sowie der Uranhalter Yellow Cake aus den Global Investable Market Indexes herausfallen. Strategy und Metaplanet gelten als bekannte Bitcoin-Investoren, während Yellow Cake als Anlagevehikel für physisches Uran beschrieben wird. Die Änderungen könnten bei Fonds, die den Index nachbilden, zu passiven Verkäufen führen und Abflüsse von rund 2 Milliarden US-Dollar auslösen. Die Konsultationsfrist läuft bis zum 30. September 2026; eine endgültige Entscheidung könnte frühestens mit der Indexüberprüfung im November 2026 wirksam werden.

Daten des US-Handelsministeriums zeigen, dass die Einzelhandelsumsätze im Juli um 0,6% gegenüber dem Vormonat sanken und damit deutlich unter der Markterwartung eines Anstiegs um 0,1% lagen. Die Kern-Einzelhandelsumsätze (ohne Autos und Benzin) gingen ebenfalls um 0,2% zurück und verfehlten die erwarteten +0,3%. Die schwachen Konsumdaten schürten Sorgen über eine Abschwächung der US-Wirtschaft und die Unternehmensgewinne; am Freitag schlossen S&P 500 (-0,17%), Dow Jones (-0,20%) und Nasdaq 100 (-0,13%) im Minus. Obwohl die Wahrscheinlichkeit einer Fed-Zinserhöhung im September von 35% auf 32% sank, trieben Inflationssorgen die Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen um 5 Basispunkte nach oben und dämpften die Risikoneigung.

Die Social-Media-Plattform Reddit wird in der kommenden Woche in den S&P 500 aufgenommen, was als Aufwertung des Ansehens und der Attraktivität für Investoren gilt. Nach der Ankündigung sprang die Reddit-Aktie am Freitag um fast 11%. Seit Jahresbeginn liegt das Papier jedoch weiterhin mit mehr als 23% im Minus. Der S&P 500 bildet die 500 größten US-Aktien ab und dient als Benchmark für Anlagen im Umfang von mehreren Billionen Dollar.

S&P Dow Jones Indices hat angekündigt, dass die Social-Media-Plattform Reddit am 18. August in den S&P 500 aufgenommen wird und damit den Immobilien-REIT AvalonBay ersetzt. Die Änderung ist Teil der quartalsweisen Neugewichtung des Index. Laut den Indexregeln müssen ETFs und Indexfonds, die den S&P 500 nachbilden, ihre Bestände passiv anpassen und zusammen rund 1670万 Reddit-Aktien zukaufen. Das entspricht in etwa dem durchschnittlichen Tageshandelsvolumen der vergangenen drei Handelstage.

Die US-Einzelhandelsumsätze sind im Juli um 0,6% m/m gefallen und lagen damit deutlich unter der Markterwartung von +0,1%; ohne Autos und Benzin sanken sie um 0,2% m/m statt erwarteter +0,3%. Das schürte Sorgen über eine Abschwächung der US-Konjunktur und über Unternehmensgewinne, während die Wahrscheinlichkeit einer Fed-Zinserhöhung im September auf 29% von 35% sank. Gleichzeitig stieg die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihe um +3 bp, was anhaltende Inflationsängste und gedämpfte Risikostimmung signalisiert.

US-Aktien haben am Freitag uneinheitlich eröffnet; der S&P 500 notierte nahe unverändert, nachdem er am Vortag auf einem Rekordhoch geschlossen hatte. Die US-Einzelhandelsumsätze sanken im Juli gegenüber dem Vormonat um 0,6% und blieben damit deutlich hinter der erwarteten Zunahme um 0,1% zurück — der stärkste Rückgang seit mehr als einem Jahr. Nachlassende Sorgen über Inflation und Zinsen stützten vor allem Technologie- sowie Kommunikationsdienste-Werte und hoben den Nasdaq Composite um 0,2%. Der Dow Jones Industrial Average gab um 0,1% nach.

Die Aktie von ASX ist wegen eines optimistischen Ausblicks auf das Listing-Geschäft um 9% gestiegen und verzeichnete damit den größten Tagesgewinn seit März 2020. In den vergangenen 12 Monaten bis Juni wurden 100 neue Einheiten gelistet, ein Plus von 45% gegenüber dem Vorjahr. Der Nettogewinn sank im gleichen Zeitraum um 3,5% auf 4.849亿澳元, während die Gesamtausgaben um 21% zulegten; das Ergebnis lag unter den Analystenerwartungen. Für das Geschäftsjahr 2027 rechnet das Unternehmen mit Ausgaben von 1.7亿 bis 1.9亿澳元 und kündigte eine Schlussdividende von 1.047澳元 an, unter dem Vorjahreswert.

Reddit hat angekündigt, dass die Aktie in den S&P 500 aufgenommen wird; nach der Mitteilung sprang der Kurs im nachbörslichen Handel um 11%. Mitte August lag RDDT bei rund 153,45 US-Dollar und damit im Jahr 2026 etwa 31% im Minus, womit die Aktie hinter anderen Digitalwerbe-Titeln zurückblieb. Die Aufnahme fällt in eine Phase, in der der S&P 500 2026 bislang fast 14% zugelegt hat und die Nettogewinnmarge der Indexunternehmen mit 16,9% einen Rekord erreicht. Zugleich haben abkühlende Inflationsdaten die am Markt eingepreiste Wahrscheinlichkeit einer Fed-Zinserhöhung im September auf 35% sinken lassen.

Der FTSE 100 fiel um 54 Punkte auf 10.778 Punkte, nachdem der Kupferproduzent Antofagasta seine Produktionsprognose für 2026 gesenkt hatte. Antofagasta reduzierte die erwartete Produktion von 650-700千吨 auf 625-655千吨; die Aktie verlor 5% und belastete den Minensektor. Das Unternehmen meldete zugleich einen Anstieg des bereinigten Halbjahresergebnisses um 27% auf 28.4亿美元 und kündigte eine über den Erwartungen liegende Zwischendividende an. In den USA lag der Produzentenpreisindex unter den Erwartungen, worauf Dow Jones und S&P 500 jeweils um rund 0.3% zulegten.

Am Donnerstag kletterte der S&P 500 dank kräftiger Gewinne bei Technologiewerten im Tagesverlauf auf ein Rekordhoch, auch der Nasdaq legte zu. Brent-Rohöl-Futures fielen um 2,2%, belastet von Sorgen über eine schwache globale Nachfrage und steigende US-Ölbestände; zugleich beeinflussen anhaltende Spannungen zwischen Iran und den USA in der Straße von Hormus den Schiffsverkehr. Ein unter den Erwartungen liegender Erzeugerpreisindex verstärkte die positive Marktstimmung. Aktien von Microsoft, Nvidia und Apple stiegen, während auch Finanz- und Gesundheitswerte den Dow Jones nach oben stützten.