El dólar canadiense cayó frente al estadounidense hasta 1.3862, su mínimo de nueve días, y acumuló un descenso semanal del 0.2%. Los datos de inflación en Estados Unidos reforzaron las expectativas de que la Reserva Federal subirá los tipos la próxima semana. El mercado estima en 57% la probabilidad de que el Banco de Canadá eleve las tasas el 28 de octubre. La caída del petróleo y la elevada dependencia exportadora hacia Estados Unidos también presionaron al ‘loonie’.

La Agencia Internacional de la Energía (AIE) recortó de nuevo su previsión de demanda mundial de petróleo para este año por la escalada reciente de la guerra en Oriente Medio y el regreso de los altos precios energéticos. La agencia también señaló que los ataques de Ucrania contra refinerías rusas y otros objetivos energéticos están elevando los precios mundiales de los combustibles y llevarán a los consumidores a reducir sus compras. La AIE estima ahora que el consumo de 2026 caerá en 2,5 millones de barriles diarios frente al año anterior, por encima de su previsión de agosto.

El consejero delegado de Chevron, Mike Wirth, afirmó que los colchones de crudo que habían contenido las subidas durante la guerra con Irán se han agotado, lo que podría impulsar los precios en los próximos meses. Los futuros del Brent se encaminan a cerrar la semana con una subida del 8%. Wirth también dijo que el plan de expansión de Chevron en Venezuela, valorado en $7 billion, se financiará íntegramente con el flujo de caja de las empresas conjuntas locales y busca más que duplicar la producción hasta cerca de 600,000 barrels per day para 2031.

El Dow Jones Industrial Average subió con fuerza el viernes tras un informe sorpresa del IPC (CPI). La inflación se moderó más de lo previsto, lo que alivió el temor del mercado a nuevas subidas de tipos por parte de la Reserva Federal y mejoró el ánimo en bolsa. En tecnología, Nvidia rebotó en los primeros compases y las acciones de Apple avanzaron, acercándose a su máximo histórico.

El dólar se fortaleció el viernes frente al franco suizo, impulsado por datos de inflación de Estados Unidos que reforzaron las expectativas de una subida de tipos de la Reserva Federal la próxima semana. Sin embargo, el aumento de las tensiones en Oriente Próximo elevó el precio del petróleo y frenó el avance de la divisa estadounidense. Al mismo tiempo, los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. se acercaron a máximos de varios años, mientras el yen repuntó con fuerza ante la especulación sobre una inminente subida de tipos del Banco de Japón.

Las acciones estadounidenses repuntaron el viernes: el Dow Jones avanzó 390 puntos, el Nasdaq subió un 1% y el S&P 500 ganó un 0.9%, con el índice de referencia encaminado a cortar una racha de cuatro sesiones a la baja. El retroceso del petróleo alivió las preocupaciones por la inflación y el Brent cayó un 3% hasta 104.42 dólares. El IPC de Estados Unidos de marzo se situó en el 3.4% interanual, en línea con lo esperado, lo que contribuyó a calmar la tensión del mercado sobre nuevas subidas de tipos por parte de la Reserva Federal.

El IPC subyacente de Estados Unidos avanzó por encima de lo previsto, lo que apunta a una pausa en la desinflación. Tras el dato, los futuros sobre los fondos federales pasaron a descontar casi por completo una subida de tipos de la Reserva Federal la próxima semana y asignaron una alta probabilidad a un segundo aumento antes de final de año. El informe señala que las presiones vinculadas al conflicto en Irán, los aranceles y la construcción de centros de datos mantienen la inflación lejos del objetivo del banco central.

El IPC de Estados Unidos subió un 0.4% en agosto frente al mes anterior, lo que elevó con fuerza las expectativas de una subida de tipos por parte de la Reserva Federal. La probabilidad implícita en el mercado pasó del 67% al 85%. Las bolsas mundiales operaron bajo presión y los rendimientos de los bonos repuntaron. El Brent cayó un 3.3% en el día hasta 104.04 dólares, aunque mantiene una subida semanal superior al 8% por las tensiones en Oriente Medio.