Forex

Investițiile străine directe în Indonezia au crescut cu 27,4% față de anul anterior în trimestrul al doilea, susținând rupia, care s-a apreciat pentru a patra zi la rând, iar USD/IDR a coborât în jurul nivelului de 17,990. În același timp, Iranul a instruit miliția Houthi să fie pregătită să închidă ruta petrolieră cheie din Marea Roșie dacă Statele Unite lovesc infrastructura energetică iraniană, potrivit Reuters. Au fost raportate explozii în mai multe locații, alimentând îngrijorările privind aprovizionarea globală cu energie și influențând așteptările din piața valutară.

Inflația din SUA a încetinit în iunie, CPI coborând la 3.5% an/an, sub 4.2% anterior și sub consensul pieței de 3.8%, iar CPI de bază a scăzut la 2.6% an/an, tot sub așteptări. După publicarea datelor, indicele dolarului (DXY) a coborât cu 0.3%, USDJPY a închis cu 0.1% mai jos, iar USDSGD s-a depreciat în linie cu dolarul. Răcirea inflației a redus așteptările pe termen scurt privind majorări ale dobânzii Fed, a tras în jos randamentele pe scadențele scurte și a pus presiune pe dolar, cu efecte asupra principalelor perechi asiatice.

S&P Global a confirmat ratingul suveran al Indoneziei la BBB/A-2, cu perspectivă stabilă, apreciind că presiunile fiscale recente ar putea fi temporare și compensate de prețuri mai ridicate la mărfuri și de reduceri de cheltuieli. Decizia contrastează cu Moody’s și Fitch, care au trecut anterior perspectiva la negativ. Autoritățile indoneziene au spus că menținerea ratingului susține încrederea investitorilor în gestionarea economiei, iar un oficial al băncii centrale a indicat că rupiahul are spațiu semnificativ de apreciere. Moneda a tranzacționat în apropierea minimului istoric de circa 18,000 pentru un dolar.

USD/JPY a coborât brusc cu ¥1 în câteva minute, după ce randamentele obligațiunilor Japoniei pe 10 ani și 20 de ani au scăzut cu 10 puncte de bază într-o singură zi. În același timp, PPI-ul Japoniei a accelerat neașteptat la 7.1%, cel mai ridicat nivel din ultimele luni, amplificând temerile privind presiunea asupra Băncii Japoniei. Un oficial japonez a declarat că Japonia vrea ca GPIF și alte fonduri mari interne să direcționeze mai mulți bani către active japoneze, ceea ce ar putea declanșa repatrierea capitalului și ar putea reduce impulsul de depreciere a yenului. În prezent, yenul este aproape de minimele ultimilor 40 de ani, iar instrumentele de politică ale BOJ sunt aproape de limită.

Ministrul japonez al finanțelor, Satsuki Katayama, a declarat că va încuraja gospodăriile și fondurile de pensii, inclusiv GPIF, să își majoreze investițiile în active financiare japoneze, astfel încât populația să beneficieze direct de creșterea economică. GPIF administrează active de aproximativ 293.6 trilioane de yeni. Declarațiile au alimentat așteptările privind repatrierea alocărilor către active denominate în yeni, iar yenul s-a întărit față de dolar, după ce coborâse în apropierea unor minime pe mai multe decenii.

Dolarul australian s-a apreciat față de dolarul american până în zona 0.6950, după declarațiile hawkish ale guvernatorului adjunct al RBA, Sarah Hunter. Ea a spus că banca va acționa pentru a readuce inflația la țintă și a avertizat că ar putea fi nevoie de o înăsprire suplimentară dacă șocul petrolului ridică așteptările inflaționiste, potrivit Reuters. RBA a majorat de trei ori dobânda cu câte 25 de puncte de bază în acest an, ducând rata cash la 4.35%, iar piața evaluează la 19% probabilitatea unei creșteri la 4.60% la ședința din august. Minutele Fed din iunie arată că majoritatea membrilor se așteaptă ca ratele să fie mai mari decât nivelul actual până la finalul anului, fără a indica un traseu clar.

Ringgitul malaezian s-a întărit în deschiderea ședinței, urcând la 4.0730/0800 față de dolar, pe fondul slăbirii monedei americane după publicarea minutelor FOMC, care au evidențiat divergențe clare între oficialii Fed privind traiectoria dobânzilor. Indicele dolarului (DXY) a coborât, sprijinind aprecierea majorității monedelor asiatice, inclusiv a ringgitului. Investitorii urmăresc și decizia Comitetului de Politică Monetară (MPC) al Bank Negara Malaysia, iar rata Overnight Policy Rate (OPR) este așteptată să rămână neschimbată la 2.75%.

USD/ZAR a urcat pe fondul semnalelor hawkish ale Fed, trecând temporar de R16.50, dar a revenit rapid la R16.23 după publicarea unor date NFP mai slabe în SUA. Din punct de vedere tehnic, perechea rămâne respinsă de media mobilă simplă la 200 de zile, ceea ce menține presiunea pe scădere. Randul este susținut de avantajul local de dobândă, de scăderea prețului petrolului care reduce inflația importată și de îmbunătățirea apetitului global pentru risc.

Indicele dolarului DXY a coborât la un minim al ultimelor două săptămâni, la 100.9, iar USD/JPY era la 161.57, aproape de minimul pe 40 de ani atins în 1986. Piața a redus așteptările privind o majorare a dobânzii de către Rezerva Federală în acest an, după ce creșterea ocupării forței de muncă din iunie a încetinit puternic. În același timp, riscul de intervenție al autorităților japoneze a crescut, amplificând prudența privind o slăbire pe termen scurt a dolarului și o volatilitate accentuată a yenului.

China Foreign Exchange Trade System a stabilit la 6 iulie cursul central USD/CNY la 6.8066, cu 19 puncte mai sus față de nivelul anterior, ceea ce indică o depreciere a yuanului. Cursul central EUR/CNY a fost stabilit la 7.7708, în creștere cu 99 puncte. Aceste niveluri servesc drept ancoră de preț pentru piețele valutare onshore și offshore din acea zi și influențează direct arbitrajul și fluxurile de tranzacționare spot pentru USD/CNY și perechi încrucișate, precum EURUSD.