Stock Index

Бенчмарк KOSPI за одну сесію впав на 505 пунктів, або на 6.2%, до 7,546.10, що призвело до спрацювання обмежувача «sidecar» і тимчасової зупинки програмної торгівлі. Акції Samsung Electronics знизилися на 7.47%, а SK Hynix — на 6.70%; разом ці компанії формують понад половину індексу. Розпродаж був широким: втрачали в ціні також LG Energy Solution, Hanwha Ocean та Hyundai Motor, тоді як іноземні інвестори стали чистими продавцями на 8.51 млрд доларів. Ринок непокоїть, чи збережеться AI-попит на пам’ять, а також повідомлення про переговори Apple щодо закупівель чипів у двох китайських виробників.

Індекс Nikkei 225 у Японії у вівторок знизився на 1.35% — до 68,798.93 пункту — на тлі слабкості регіональних технологічних акцій після падіння Samsung Electronics. Samsung повідомила про 19-кратне зростання операційного прибутку в другому кварталі, однак показник виявився нижчим за очікування ринку, що спричинило падіння KOSPI більш ніж на 5% у ранніх торгах. У Японії акції виробника пам’яті Kioxia обвалилися на 10.86%, тоді як Advantest і Tokyo Electron втратили 0.64% та 1.85% відповідно. Водночас попит змістився у бік «вартісних» паперів, зокрема Mitsubishi UFJ Financial Group додала 3%.

Ф’ючерси на Nifty 50 сигналізують про вищий старт і продовження чотириденного ралі до 10-тижневого максимуму. Поштовхом стали чотири дні поспіль чистих купівель з боку іноземних інвесторів, зокрема на 2,43 млрд рупій у понеділок, а також сильні дані щодо кредитування банків у першому кварталі. Додатково позитиву додали передзвітні оновлення компаній, зокрема зростання споживчого бізнесу Titan на 41% рік до року, стабілізація Brent біля $72 за барель і швидший прогрес мусонних дощів.

OPEC+ погодився збільшити виробничі цілі з серпня, через що Brent і WTI подешевшали на 1.4% і 1.2% відповідно. Foxconn (Hon Hai Precision Industry) повідомила про квартальні продажі, що перевищили очікування, що підтримало уявлення про стійкий попит на обладнання для ШІ. Ринок також чекає на звітність Samsung Electronics, від якої очікують 18-кратного зростання річного операційного прибутку. На цьому тлі ф’ючерси на Nasdaq 100 додали 1.2%, задавши тон зростанню індексних ф’ючерсів США.

Бенчмарк-індекс Південної Кореї KOSPI за сесію просів більш ніж на 3,5%, а іноземні інвестори зафіксували 11-й поспіль день чистих продажів із сукупним обсягом розпродажу на $116 млрд із початку року. Ринок зосереджений на майбутній публікації квартальної звітності Samsung Electronics за Q2, яку пов’язують із попитом на AI. Якщо показники не підтвердять очікувань навколо AI, це може спричинити підвищену волатильність у пов’язаних технологічно орієнтованих ринках Японії та Тайваню.

3 липня індекс Nifty IT зріс майже на 2%, а за два дні відскок перевищив 6%. Поштовхом стали слабші за очікування дані щодо зайнятості в США за червень і зниження оцінок за попередні два місяці, що помітно охолодило очікування швидкого підвищення ставки ФРС. На цьому тлі посилився апетит до ризику, а кошти спрямувалися в індійський IT-сектор. Infosys додав понад 5%, тоді як HCLTech, TCS і Tech Mahindra зросли на 2,5%–4%, після чого індекс відіграв частину падіння на 6,5% за попередні чотири сесії.

Після різкого падіння американських акцій напівпровідникового сектору ввечері в середу розпродаж перекинувся на азійські ринки. У четвер індекс KOSPI у Південній Кореї просів на 7.89%, що стало його найбільшим одноденним падінням від початку року. Акції SK Hynix втратили 10.23%, а Samsung Electronics — 8.03%, паралельно з просіданням пов’язаних ETF, зокрема EWY (-8.12% та ще -8.64% у розширеній сесії), FLKR (-7.52%) і KORU (-7.66%).

Індекс KOSPI у четвер обвалився на 7,89% — до 7648.09 пункта, зафіксувавши мінімум закриття більш ніж за три тижні на тлі глобального розпродажу акцій виробників чипів. Тиск на сектор посилився після планів Meta Platforms продавати обчислювальну потужність, що викликало питання щодо надлишкових потужностей у AI-інфраструктурі. Samsung Electronics подешевшала на 9.06%, SK Hynix — на 14.57%, тоді як Micron Technology у США втратила 10.57%. Іноземні інвестори за день чисто продали акції на 43706 млрд вон, а вона послабилася до долара.

2 липня на старті торгів індекс KOSPI опустився нижче 8 000 пунктів, що активувало механізм біржового запобіжника на Korea Exchange (KRX). KRX призупинила програмні торги акціями, що входять до KOSPI, на п’ять хвилин. Основним чинником падіння став різкий розпродаж у напівпровідниковому секторі.

26 червня акції SpaceX (SPCX) офіційно включили до індексу Russell 1000, що запустило вимушені покупки з боку пасивних ETF на $3–$4 billion. За оцінкою матеріалу, за публічного фріфлоуту SPCX у $100 billion фондам доводиться докуповувати папір відповідно до ваги в індексі, формуючи відчутний короткостроковий попит. Подія є передбачуваним наслідком піврічної ребалансировки індексу й стала прямим фактором відскоку котирувань. Окремо наголошується на ризиках надмірної концентрації індексних інвестицій, хоча це не змінює миттєвого цінового ефекту від включення SPCX.