Forex

Індекс Bloomberg Dollar Spot завершив тиждень зі зниженням на 0.7%, хоча у п’ятницю долар частково відіграв втрати після сильнішого за очікування звіту щодо зайнятості. Ринок знову оцінив імовірність підвищення ставки ФРС у вересні приблизно в 60%. Єна показала найкращий тиждень із липня, зміцнившись проти долара приблизно на 2.4% на очікуваннях, що Банк Японії цього місяця може підняти базову ставку на чверть пункту й залишити можливість швидших підвищень надалі.

Член ради керівників ФРС Крістофер Воллер має виступити й, як очікується, наголосить на ймовірності підвищення ставки перед засіданням FOMC 16 September, якщо дані не виявляться несподівано «голубиними». Новий ринковий базовий сценарій передбачає підвищення ставки ФРС у September. Долар утримується поблизу попередніх здобутків, а USD/JPY, за умов більш «яструбиного» тону, як очікується, залишатиметься у високому діапазоні 160-162. Банк Канади, як прогнозують, сьогодні збереже ставку на рівні 2.25%, тоді як базова інфляція, за оцінками, лишається добре заякореною.

Малайзійський рингіт у середу на відкритті ослаб до долара США до 4.0380/0445. Аналітики пов’язують тиск із підйомом Brent до US$95.46 за барель, що посилило інфляційні побоювання. На цьому тлі ймовірність підвищення ставки ФРС на засіданні у вересні зросла до 65%, а індекс долара додав 0.25% до 99.677.

У вівторок фунт стерлінгів подешевшав до долара, і пара GBP/USD опустилася нижче 1.3550, знизившись на 0.4% за день. Долар отримав підтримку після того, як інфляція CPI у США в лютому зросла на 3.1% р/р, перевищивши прогнози, а індекс долара піднявся на 0.3%. Хоча інфляція у Великій Британії сповільнилася від пікових рівнів, вона все ще вище цілі Банку Англії 2%, що звужує простір для зниження ставок. Ринок закладає 60% імовірність зниження ставки Банком Англії на 25 базисних пунктів у травні, однак за збереження «в’язкої» інфляції ці очікування можуть змінитися.

Центральний банк Казахстану повідомив, що у серпні продав іноземну валюту приблизно на $809 млн для хеджування купівлі золота. Обсяг операцій становив 374 млрд тенге. Регулятор заявив, що у вересні продовжить продаж валюти в такому самому обсязі, за даними Jin10.

Останні дані щодо інфляції в єврозоні виявилися слабшими за очікування: загальний показник знизився з 2.4% до 2.2%, а базова інфляція — з 2.9% до 2.7%. Це свідчить про швидше, ніж прогнозував ринок, послаблення цінового тиску. На цьому тлі євро подешевшав до фунта: протягом сесії пара опускалася на 0.4% до рівня близько 0.84, оновивши мінімум за кілька місяців. Рух посилив очікування, що Європейський центральний банк прискорить темпи зниження ставки.

Пара EUR/USD у понеділок під час європейської сесії зросла на 0.15% і торгувалася поблизу 1.1600 на тлі відступу долара та прискорення інфляції в Німеччині. Попередній CPI Німеччини у річному вимірі піднявся до 2.4%, а гармонізований показник — до 2.6%, що перевищило очікування ринку. Дані посилили аргументи на користь обережного підходу ЄЦБ до зниження ставок і підтримали євро.

У вівторок євро подешевшав до двотижневого мінімуму проти долара США на тлі зміцнення американської валюти. Стійкі дані США щодо роздрібних продажів та інфляції змусили ринок переглянути очікування щодо політики ФРС і відсунути прогноз першого зниження ставки. Індекс долара США (DXY) за день зріс на 0.4%. Якщо ФРС утримуватиме ставки високими, а ЄЦБ перейде до пом’якшення, долар може й надалі зміцнюватися та тиснути на прибутки транснаціональних компаній.

Курс єни до долара знизився до 160.20, оскільки натяки голови ФРС на можливе підвищення ставок підштовхнули вгору дохідності казначейських облігацій США та посилили долар. Японія раніше витратила рекордні $98.7 billion на підтримку єни, однак валюта й надалі залишається під тиском. Того ж дня дохідність 10year японських держоблігацій піднялася до 2.95% — максимуму за 30 years. Ринки стежать за майбутньою зустріччю міністрів фінансів G20, де США можуть закликати Японію зберігати фіскальну дисципліну та посилювати монетарну політику.

Тайський бат і ціни на золото піднялися до майже тримісячних максимумів на тлі слабких настроїв щодо долара. Викуп казначейством США державних облігацій не зняв тривоги ринку через зростання держборгу та стійкі фіскальні дефіцити, і долар утримується поблизу багатомісячних мінімумів. У понеділок бат торкнувся максимуму більш ніж за два місяці — 32.85 за $1, а спотове золото піднялося до найвищого рівня з середини травня — $4,346.36 за унцію.