Macro

The cost of insuring against US tech defaults has hit record levels in the latest sign of credit stress building in the AI trade, especially for data centres dependent on future revenue. ...

Рівень безробіття в Австралії у вересні залишився на позначці 4,7%. Кількість зайнятих скоротилася на 39 300 осіб, а кількість офіційно безробітних зросла на 8 900. Рівень участі в робочій силі знизився з 67% до 66,8%; у трендовому вимірі безробіття утрималося на 4,6%, участь — на 66,9%, а відпрацьовані години не змінилися. Середній рівень безробіття за третій квартал становив 4,63%, що вище за прогноз Резервного банку Австралії на четвертий квартал цього року в 4,5%.

За даними Австралійського бюро статистики, у вересні рівень безробіття зріс до 4,7% — найвищого рівня майже за п'ять років. Кількість зайнятих за місяць скоротилася на 39 000 осіб, а рівень участі в робочій силі знизився на 0,2 відсоткового пункту. У Новому Південному Уельсі безробіття підскочило на 0,4 відсоткового пункту — до 4,7%, і штат втратив 35 000 робочих місць. Дані було оприлюднено до останнього підвищення ставки Резервним банком Австралії.

Споживчі ціни в США у вересні зросли на 3,7% у річному вимірі, перевищивши очікувані 3,6% і попереднє значення 3,4%. Базова інфляція без урахування продовольства та енергоносіїв піднялася на 2,6% у річному вимірі, також вище прогнозу. Ціни на бензин за місяць зросли на 9,1%, забезпечивши понад половину зростання, а за рік — на 34,2%. Після публікації даних біткоїн упав нижче $82 000, а очікування підвищення ставки ФРС у жовтні зросли.

За даними Австралійського бюро статистики, у вересні рівень безробіття несподівано зріс до 4,7%, перевищивши прогноз економістів на рівні 4,6% і ставши найвищим показником із жовтня 2021 року. Роботу втратили майже 40 000 австралійців, а серпневий показник бюро також переглянуло в бік підвищення — до 4,7%. Ринок праці продовжує охолоджуватися, тож учасники ринку зосереджені на тому, як це вплине на подальший курс Резервного банку Австралії щодо відсоткових ставок.

Дані про інфляцію в США виявилися вищими за очікування, що ненадовго відновило надії на підвищення ставки ФРС цього місяця й підштовхнуло індекс долара до 18-місячного максимуму 102,94. Згодом ринок переварив ці дані, і очікування знову змістилися до того, що ФРС діятиме терпляче. Зростання долара сповільнилося, але валюта все одно завершила торги підвищенням — на позначці 102,53.

У США інфляція за вересень у річному вимірі становила 3,7%, тоді як аналітики очікували 3,6%. Місячний показник зріс на 0,6%, і понад половину цього зростання забезпечили ціни на бензин. Після сильніших за прогноз даних імовірність підвищення ставки ФРС на жовтневому засіданні зросла до майже 35%, а під час сесії сягала 49%. Усі три основні індекси США закрилися зниженням: Dow Jones Industrial Average — на 0,09%, S&P 500 — на 1,10%, а Nasdaq Composite — на 1,88% під тиском акцій, пов'язаних зі штучним інтелектом.

Дані про інфляцію в США за вересень виявилися вищими за очікування, що посилило побоювання щодо подальшого підвищення ставок Федеральною резервною системою. У середу Nasdaq закрився з різким падінням, а акції чутливих до ставок технологічних компаній, зокрема Oracle і CoreWeave, зазнали розпродажу. Ф'ючерси на ставки вказують на 37% імовірність підвищення цього місяця, тоді як інвестори побоюються, що зростання вартості запозичень тиснутиме на акції зростання з високою оцінкою.

US inflation for September came in above expectations, deepening fears that the Federal Reserve will keep raising interest rates, and Wall Street stocks fell sharply on Wednesday. The S&P 500 dropped 1.35%, with rate-sensitive AI names leading the decline as Oracle fell 7.3%, CoreWeave plunged 15% and Nebius lost 10%. Dell shed 12% and Hewlett Packard Enterprise 7.6% after brokerages cut their ratings. Bank shares also came under pressure, with Bank of America down 5.8% and Morgan Stanley off 3.8%.

Оприлюднене значення індексу споживчих цін (CPI) у США за вересень перевищило очікування ринку, викликавши коливання на фінансових ринках. Після публікації даних біткойн короткостроково впав приблизно на 1000 доларів, до рівня близько 82800 доларів. Зростає занепокоєння щодо стійкості інфляції, і інвестори переоцінюють курс монетарної політики ФРС. Очікується можливе повторне підвищення ставки на засіданні наприкінці жовтня, а ризикові активи загалом зазнають тиску.