Geopolitics

Indyjskie indeksy Sensex i Nifty 50 odbiły w czwartek po środowej wyprzedaży przekraczającej 2% wywołanej słowami Donalda Trumpa, że rozejm z Iranem jest „zakończony”. O 9.41 Sensex wzrósł o ponad 550 pkt do 77,013, a Nifty 50 zyskał ok. 169 pkt do 24,051, choć zmienność nadal pozostawała podwyższona. Brent drożał, a kontrakty na ropę zbliżyły się do 79 USD za baryłkę, co podtrzymywało obawy o eskalację na Bliskim Wschodzie.

9 lipca 2026 r. irański Korpus Strażników Rewolucji Islamskiej oświadczył, że uderzył w cztery amerykańskie bazy wojskowe w Kuwejcie i Bahrajnie, po czym USA przeprowadziły naloty w południowym Iranie, w których zginęło 8 irańskich żołnierzy. Prezydent USA Donald Trump publicznie stwierdził, że tymczasowe zawieszenie broni z Iranem jest „zakończone”. Indyjskie MSZ ostrzegło, że sytuacja poważnie zagraża regionalnym dostawom energii i bezpieczeństwu żeglugi. Na rynku Nifty i Sensex na starcie lekko zyskały, jednak instytucje wskazywały na silne spadki na globalnych giełdach przy wzroście awersji do ryzyka, skok cen ropy oraz presję na rupii.

Indeks KOSPI rozpoczął sesję w Seulu wzrostem o 3.3%, jednak pod presją sprzedaży ze strony inwestorów indywidualnych oddał część zwyżki; na zamknięciu był nadal 2.08% wyżej na poziomie 7397.40 pkt. Wśród największych spółek Samsung Electronics zyskał 1.8%, SK hynix wzrósł o 6.65%, a SK Telecom o 4.52%, podczas gdy Hyundai Motor spadł o 2.38%, a Hanwha Aerospace o 6.72%. Inwestorzy zagraniczni i instytucjonalni netto kupowali akcje spółek z sektora chipów, a osoby prywatne sprzedały netto 1.07 bln wonów. Rynek pozostaje wrażliwy na ryzyko geopolityczne na Bliskim Wschodzie oraz niepewność co do kolejnej fazy popytu na rozwiązania AI.

Akcje w Azji oddały wcześniejsze wzrosty, gdy osłabło odbicie w spółkach półprzewodnikowych, a ropa drożała po drugim dniu amerykańskich uderzeń na Iran. Brent rósł trzecią sesję z rzędu i przebił 79 USD za baryłkę, a złoto ustabilizowało się w okolicach 4 075 USD za uncję. Wzrost cen ropy ponownie podbił obawy o inflację, przez co rynek stóp procentowych przesunął oczekiwania na kolejną podwyżkę Fed na październik zamiast grudnia, podaje Bloomberg.

Po środowej wyprzedaży indeksy Sensex i Nifty mają w czwartek poruszać się bocznie z lekkim pozytywnym nastawieniem. Na rynkach azjatyckich nastroje były mieszane, a ropa naftowa wzrosła do 79.18 USD za baryłkę. Inwestorzy śledzą sytuację w Azji Zachodniej po wypowiedzi prezydenta USA, że rozejm USA–Iran „został zakończony”, choć rozmowy pokojowe trwają. Wśród spółek na radarze są m.in. SBI (IPO jednostki), TCS (wyniki kwartalne) oraz Tata Steel (dane operacyjne).

Po deklaracji Donalda Trumpa, że rozejm między USA a Iranem „dobiegł końca”, napięcia w rejonie Zatoki Perskiej ponownie wzrosły, a cena ropy Brent przebiła poziom 82 USD za baryłkę, wyraźnie odbijając od wcześniejszych minimów. Na australijskiej giełdzie w górę poszły spółki energetyczne, w tym Woodside, Santos i Ampol. Zaskakująco spadło natomiast złoto do 4075 USD za uncję, a sektor surowców podstawowych zniżkował o 1,9%. W tekście podkreślono, że wzrost ropy wynika z odnowionej premii za ryzyko geopolityczne, a nie ze zmian inflacji czy popytu.

Stany Zjednoczone przez drugi dzień z rzędu uderzyły w Iran, deklarując, że celem jest osłabienie jego zdolności do zagrażania swobodzie żeglugi w Cieśninie Ormuz, a Brent rośnie trzeci dzień do ok. $78.80 za baryłkę. Na tym tle odbiły azjatyckie giełdy: indeks MSCI Asia Pacific zyskał 0.5%, a akcje w Korei Południowej wzrosły o 3%. W centrum uwagi był sektor półprzewodników po tym, jak amerykański debiut SK Hynix był subskrybowany ponad siedmiokrotnie, a Bain Capital sprzedał cały pakiet akcji Kioxia Holdings Corp. Rentowności obligacji USA skoczyły, a rynek przesunął oczekiwania kolejnej podwyżki stóp Fed na październik z grudnia.

Ceny złota w Indiach spadły trzecią sesję z rzędu, tracąc 800 rupii do 14,845 lakh rupii za 10 gramów. Na rynkach światowych cena spot złota zniżkowała o 1,2% do 4 056,24 USD za uncję. Impulsem były obawy o eskalację konfliktu na Bliskim Wschodzie po tym, jak Donald Trump ogłosił, że tymczasowe porozumienie pokojowe USA–Iran „dobiegło końca”, co podbiło notowania ropy niemal o 7% i wzmocniło rentowności obligacji USA oraz indeks dolara. Cena srebra pozostała bez zmian, a protokół z czerwcowego posiedzenia FOMC nie został jeszcze opublikowany.

Tytuł ostrzega, że ropa naftowa, stopy procentowe i inflacja jednocześnie gwałtownie rosną, a „powrót wojny” ma charakter ryzyka systemowego. Choć nie wskazano konkretnego teatru działań ani stron konfliktu, sformułowanie to sugeruje nowy punkt eskalacji napięć geopolitycznych. To bezpośrednio podbija obawy o podaż energii i wzmacnia popyt na bezpieczne aktywa. Sygnał ma też silne przełożenie na rynki tradycyjne: rośnie presja na wzrost cen ropy, a wyższe oczekiwania inflacyjne mogą umacniać ścieżkę podwyżek stóp i ciążyć wycenom akcji.

Po tym, jak Donald Trump podczas szczytu NATO ogłosił, że porozumienie z Iranem jest „skończone”, na rynkach nasiliła się ucieczka do bezpiecznych aktywów. Dow Jones Industrial Average spadł o 592.43 punktu, S&P 500 zniżkował o 0.30%, a Nasdaq Composite wzrósł o 0.19%, przy jednoczesnym skoku Brent crude futures o 5.2%. Wsparciem dla części spółek półprzewodnikowych była umowa Apple z Broadcom, jednak Microsoft, Amazon i Alphabet spadły. Międzynarodowy Fundusz Walutowy obniżył prognozę globalnego wzrostu na 2026 r. do 3%, co wzmocniło obawy o wpływ napięć geopolitycznych na gospodarkę i wyceny.